انتظار می‌رود آسیای جنوب شرقی مقصد جذابی برای شرکت‌های سهام خصوصی (PE) و سرمایه‌گذاران خطرپذیر (VCs) باقی بماند، در حالی که اندونزی و سنگاپور به عنوان بهترین گزینه برای سرمایه‌گذاری خطرپذیر در آسیای جنوب شرقی باقی می‌مانند در حالی که ویتنام و مالزی در حال افزایش هستند.

مطابق به گزارش «آسیای جنوب شرقی: تفکیک سرمایه خصوصی» توسط PitchBook، آسیای جنوب شرقی به دلیل رشد سریع و اقتصادهای متنوع منطقه و همچنین فرصت‌های سرمایه‌گذاری گسترده و مهم آن، در سال‌های اخیر به منطقه جذابی برای سرمایه‌گذاری سرمایه خصوصی تبدیل شده است. داستان مصرف کننده

آسیای جنوب شرقی خانه جمعیتی بزرگ و جوان است. منطقه نزدیک است 700 میلیون نفر و میانگین سنی جمعیت زیر 30 سال است. در مقایسه با چین (39.8)، ایالات متحده (38.5) و ژاپن (49.5)، پتانسیل پایگاه مصرف کننده آسیای جنوب شرقی آشکار است.

در عین حال، اکوسیستم استارت آپی جنوب شرقی آسیا پر جنب و جوش است و اکنون دارای یک خط لوله قوی از استارت آپ های با کیفیت بالا است که سرمایه گذاران داخلی و خارجی را جذب می کنند.

این عوامل به آسیای جنوب شرقی اجازه داده است تا به یک بازار سرمایه خصوصی در حال ظهور با شتاب قوی تبدیل شود. گزارش PitchBook نشان می‌دهد که بین سال‌های 2015 تا 2021، تعداد معاملات در منطقه بیش از سه برابر شده است، که گواهی بر چشم‌انداز سرمایه‌گذاری رو به رشد آسیای جنوب شرقی است. داده‌ها نشان می‌دهد که در سال 2022، این منطقه با جذب 34.1 میلیارد دلار ارزش معاملات سرمایه خصوصی یا تقریباً دو برابر سال 2020، بالاترین سطح خود را ثبت کرد.

سرمایه خصوصی به شدت به سرمایه خطرپذیر در آسیای جنوب شرقی متکی است

با نگاهی به روندهای بازار سرمایه خصوصی، این گزارش خاطرنشان می کند که سرمایه گذاری در آسیای جنوب شرقی تاکنون به شدت به سمت VC متمایل شده است. این به خاطر اکوسیستم های نوپای فناوری منطقه و این واقعیت است که بیشتر فعالیت های سرمایه گذاری عمدتاً در مراحل اولیه سرمایه گذاری اتفاق افتاده است.

اما با رشد و گسترش این استارت‌آپ‌ها، تقاضا برای دورهای سایز بزرگتر و سرمایه مرحله رشد افزایش می‌یابد و به فعالیت PE در منطقه دامن می‌زند.

بر اساس داده‌های PitchBook، 48 قرارداد رشد سرمایه‌گذاری در سال 2022 بسته شد که یک رکورد بالا برای اکوسیستم VC منطقه‌ای است اما در مقایسه با سایر مناطق بسیار متفاوت است. بر اساس شمارش معاملات، نسبت دورهای VC با اندازه بلیط شمالی 25 میلیون دلار بین سال‌های 9 و 2020 کمتر از 2023 درصد بود. در سال 2023، تنها 34 معامله VC از منطقه با ارزش معاملات مشخص بالای 10 میلیون دلار بود.

این گزارش می‌گوید که این داده‌ها گواهی بر کمبود صندوق‌های خطرپذیر با مقیاس‌پذیری برای حمایت از استارت‌آپ‌هایی است که نیاز به تزریق سرمایه قابل توجهی دارند.

ویتنام به عنوان یک بازیگر کلیدی در صحنه استارت‌آپ‌ها در حال ظهور است، در حالی که مالزی پتانسیل قابل‌توجهی برای رشد سرمایه‌های مخاطره‌آمیز در آسیای جنوب شرقی ارائه می‌دهد، به‌ویژه که بسیاری از معاملات از طریق افراد با ارزش خالص بالا یا خانواده‌های ثروتمند انجام شده است. در همین حال، بازارهای کوچکتر مانند میانمار، کامبوج و لائوس به دلیل اندازه بازار محدود هستند و حجم پایینی از سرمایه گذاری به سبک سرمایه گذاری دارند. بر اساس این گزارش، با این وجود، این بازارها فرصت هایی را برای سرمایه گذاران فراهم می کند تا به اکوسیستم های جدید و در حال تکامل بپردازند.

تمرکز بر محصولات مصرفی و نرم افزار

با نگاهی به فعالیت‌های سرمایه‌گذاری، این گزارش تسلط محصولات و نرم‌افزارهای مصرف‌کننده را برجسته می‌کند، روندی که ناشی از رشد مصرف‌کننده در منطقه، پذیرش تلفن همراه و افزایش پذیرش فناوری پس از COVID-19 است.

بین سال‌های 2018 و 2023، تعداد معاملات نرم‌افزاری به‌عنوان نسبتی از تعداد معاملات سالانه به طور مداوم بالای 40 درصد بود که نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران معتقدند برنامه‌های فناوری می‌توانند پتانسیل رشد قابل توجه بازار و بازده مالی بزرگ را از اکوسیستم آسیای جنوب شرقی باز کنند. در جریان شور و هیجان بازار در سال 2021، مقدار دلارهای ریسک پذیری که به معاملات نرم افزاری وارد شد، 46.9٪ از کل ارزش معاملات VC منطقه را تشکیل می داد.

در همین حال، شرکت‌های B2C سهم خود از ارزش معاملات سالانه را در مدت مشابه بیش از دو برابر کردند و از 16.8 درصد در سال 2021 به 36.2 درصد در سال 2023 رسیدند.

سرمایه گذاران خارجی برای حفظ موقعیت مسلط خود

در طول سال‌های گذشته، مشارکت سرمایه‌های مخاطره‌آمیز در آسیای جنوب شرقی در واکنش به شرایط تغییر اقتصاد کلان نوسان داشته است. بین سال‌های 2021 تا 2022، طی دوره‌ای که به دلیل همه‌گیری کووید-19 در سراسر جهان جریان سرمایه افزایش یافت، مشارکت سرمایه‌گذاران خارجی در منطقه افزایش یافت و بیش از 60 درصد از معاملات PE و VC را در این دوره تشکیل داد.

در سال 2021، رکورد 16.7 میلیارد دلار آمریکا توسط سرمایه گذاران خارجی به آسیای جنوب شرقی مستقر شد که نشان دهنده 92.1٪ از کل ارزش معاملات VC به مبلغ 18.1 میلیارد دلار است، در حالی که در 61.2٪ از معاملات تکمیل شده در سال شرکت داشتند.

با نگاهی به آینده، PitchBook پیش بینی می کند که علاقه سرمایه گذاری خطرپذیر در آسیای جنوب شرقی طی چند سال آینده افزایش یابد. برای شروع، چشم انداز مطلوب اقتصاد کلان و جمعیت شناسی قوی منطقه به یک اکوسیستم استارتاپی در حال رشد اشاره دارد. همچنین، داستان های موفقیت منطقه ای مانند Grab و Gojek پتانسیل گسترده بازار را نشان می دهد. سرانجام، با توجه به افزایش تنش‌های آمریکا و چین در سال 2023، سرمایه‌گذاران خارجی، به‌ویژه سرمایه‌گذاران آمریکایی، چشمان خود را به سایر بخش‌های آسیا و اقیانوسیه از جمله ژاپن، هند و آسیای جنوب شرقی معطوف کردند.

اعتبار تصویر ویژه: ویرایش شده از Freepik

• محتوای مبتنی بر SEO و توزیع روابط عمومی. امروز تقویت شوید.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. به خودت قدرت بده دسترسی به اینجا.
• PlatoAiStream. هوش وب 3 دانش تقویت شده دسترسی به اینجا.
• PlatoESG. کربن ، CleanTech، انرژی، محیط، خورشیدی، مدیریت پسماند دسترسی به اینجا.
• PlatoHealth. هوش بیوتکنولوژی و آزمایشات بالینی. دسترسی به اینجا.
• منبع: https://fintechnews.sg/93378/funding/singapore-remains-the-top-choice-for-venture-capital-in-southeast-asia/