紐約——（美國商業資訊）——Ziff Davis, Inc.（納斯達克股票代碼：ZD）（“Ziff Davis”或“公司”）今天公佈了截至31 年2023 月XNUMX 日的第四季度和全年未經審計的財務表現。
Ziff Davis 執行長 Vivek Shah 表示：“我們對 2024 年抱有積極且令人鼓舞的前景，這反映出公司將恢復健康的增長率。” “與此同時，我們處於有利地位，可以在併購市場上堅定而果斷地採取行動，進一步發展我們的業務。”
2023 年第四季度業績
- 4 年第四季季度營收為 2023 億美元，較 1.7 年第四季的 389.9 億美元下降 396.7%。
- 營運收入下降 13.6%，至 80.7 萬美元，而 93.5 年第四季為 4 萬美元。
- 持續經營淨收入(1) 與 8.3 年第四季的 63.4 萬美元相比，下降 69.2% 至 4 萬美元。
- 淨收入(1) 與 6.1 年第四季的 63.4 萬美元相比，下降 67.5% 至 4 萬美元。
- 持續經營業務攤薄後每股淨利潤(1) 5.8 年第四季下降 1.29%，至 4 美元，而 2023 年第四季為 1.37 美元。
- 調整後的EBITDA(2) 該季度的營收為 0.4 億美元，較 167.6 年第四季的 168.3 億美元下降 4%。
- 調整後持續經營淨利潤(2) 與 1.0 年第四季的 107.0 億美元相比，成長 106.0% 至 4 億美元。
- 持續經營業務調整後每股攤薄淨利潤（1）（2） 該季度的每股收益（或「調整後稀釋每股收益」）成長 3.1%，達到 2.33 美元，而 2.26 年第四季為 4 美元。
- 92.1 年第四季，持續經營業務和非持續經營業務提供的經營活動提供的淨現金為 4 萬美元，而 2023 年第四季為 43.2 萬美元。自由現金流(2) 65.9 年第四季的銷售額為 4 萬美元，而 2023 年第四季為 17.8 萬美元。
- Ziff Davis 本季末擁有約 905.6 億美元的現金、現金等價物和投資。 4 年第四季並未為本年度收購部署資金。
2023年全年結果
- 與 2023 年的 1.9 億美元相比，1.36 年的年收入下降 1.39%，至 2022 億美元。
- 營運收入下降 33.3%，至 132.6 億美元，而 198.9 年為 2022 億美元，部分原因是 56.9 年確認了 2023 萬美元的商譽減值，超過了 27.4 年確認的 2022 萬美元商譽減值。
- 持續經營淨收入(1) 與36.6 年的41.5 萬美元相比，下降了65.5% 至2022 萬美元，主要是由於56.9 年確認了2023 萬美元的商譽減值，超過了20.7 萬美元的商譽減損（扣除稅項）和7.7 萬美元的註銷收益的淨影響。債務（扣除稅款）均於 2022 年確認。
- 淨收入(1) 與 35.0 年的 41.5 萬美元相比，下降 63.8% 至 2022 萬美元。
- 持續經營業務攤薄後每股淨利潤(1) 與 36.0 年的 0.89 美元相比，2023 年下降 1.39% 至 2022 美元。
- 調整後的EBITDA(2) 與 4.9 年的 482.3 億美元相比，今年下降了 507.2%，至 2022 億美元。
- 調整後持續經營淨利潤(2) 與 8.1 年的 287.4 萬美元相比，下降 312.6% 至 2022 萬美元。
- 調整後攤薄每股收益（1）（2） 與 6.9 年的 6.19 美元相比，今年下降了 6.65% 至 2022 美元。
- 320.0 年經營活動提供的淨現金為 2023 億美元，而 336.4 年為 2022 億美元。自由現金流(2) 211.2 年為 2023 億美元，而 230.3 年為 2022 億美元。
- Ziff Davis 在 108.5 年部署了約 2023 億美元用於股票回購。
下表分別反映了截至 31 年 2023 月 2022 日和 XNUMX 年 XNUMX 月 XNUMX 日止三個月和一年的業績（單位為百萬，每股金額除外）。
|
（未經審核） |
結束了三個月 十二月31， |
％變動 |
年終 十二月31， |
％變動 |
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|
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||
|
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
數字媒體 |
$317.9 |
$321.7 |
（1.2）％ |
$1,072.8 |
$1,078.4 |
（0.5）％ |
|
網路安全與行銷技術 |
$72.0 |
$75.0 |
（4.0）％ |
$291.2 |
$312.6 |
（6.8）％ |
|
總收入(3) |
$389.9 |
$396.7 |
（1.7）％ |
$1,364.0 |
$1,391.0 |
（1.9）％ |
|
營業收入 |
$80.7 |
$93.5 |
（13.6）％ |
$132.6 |
$198.9 |
（33.3）％ |
|
營業利潤率 |
企業排放佔全球 20.7% |
企業排放佔全球 23.6% |
（2.9）％ |
企業排放佔全球 9.7% |
企業排放佔全球 14.3% |
（4.6）％ |
|
持續經營淨收入 |
$63.4 |
$69.2 |
（8.3）％ |
$41.5 |
$65.5 |
（36.6）％ |
|
淨收入 |
$63.4 |
$67.5 |
（6.1）％ |
$41.5 |
$63.8 |
（35.0）％ |
|
稀釋後每股淨利潤來自持續經營(1) |
$1.29 |
$1.37 |
（5.8）％ |
$0.89 |
$1.39 |
（36.0）％ |
|
調整後的EBITDA(2) |
$167.6 |
$168.3 |
（0.4）％ |
$482.3 |
$507.2 |
（4.9）％ |
|
調整後的EBITDA利潤率(2) |
企業排放佔全球 43.0% |
企業排放佔全球 42.4% |
企業排放佔全球 0.6% |
企業排放佔全球 35.4% |
企業排放佔全球 36.5% |
（1.1）％ |
|
調整後的淨收入來自持續經營(2) |
$107.0 |
$106.0 |
企業排放佔全球 1.0% |
$287.4 |
$312.6 |
（8.1）％ |
|
調整後的持續經營攤薄每股收益（1）（2） |
$2.33 |
$2.26 |
企業排放佔全球 3.1% |
$6.19 |
$6.65 |
（6.9）％ |
|
持續經營業務及終止經營業務的經營活動所提供的現金淨額 |
$92.1 |
$43.2 |
n /米 |
$320.0 |
$336.4 |
（4.9）％ |
|
來自持續經營和終止經營業務的自由現金流(2) |
$65.9 |
$17.8 |
n /米 |
$211.2 |
$230.3 |
（8.3）％ |
筆記:
|
(1) |
|
截至17.0年27.0月31日及2023年2022月32.2日止三個月的公認會計準則有效稅率分別約為44.2%及31%，截至2023年2022月22.5日及23.2年31月2023日止年度分別為2022%和23.3%。截至22.9年31月2023日及2022年XNUMX月XNUMX日止三個月的調整後有效稅率分別約為XNUMX%及XNUMX%，截至XNUMX年XNUMX月XNUMX日及XNUMX年XNUMX月XNUMX日止年度分別約為XNUMX%及XNUMX%。 |
|
(2) |
|
有關非 GAAP 財務指標的定義以及 GAAP 與非 GAAP 財務指標的調節，請參閱本報告中的「非 GAAP 財務指標」部分。 |
|
(3) |
|
由於每項業務都是獨立呈現的，因此與每項業務相關的收入可能並不準確。 |
齊夫戴維斯指導
公司2024年全年展望如下（單位：百萬，每股數據除外）：
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|
2023實際 |
|
2024 年預估範圍 |
|
發展 |
|||||||||
|
|
（未經審核） |
|
低 |
|
高 |
|
低 |
|
高 |
|||||
|
收入 |
$ |
1,364.0 |
|
$ |
1,411.0 |
|
$ |
1,471.0 |
|
3.4 |
% |
|
7.8 |
% |
|
調整後的EBITDA |
$ |
482.3 |
|
$ |
500.0 |
|
$ |
521.0 |
|
3.7 |
% |
|
8.0 |
% |
|
調整後稀釋每股收益* |
$ |
6.19 |
|
$ |
6.43 |
|
$ |
6.77 |
|
3.9 |
% |
|
9.4 |
% |
|
* 2024 年調整後稀釋每股盈餘不包括收購無形資產的攤銷以及任何目前未預期項目的影響（每種情況均扣除稅款）。預計2024年調整後有效稅率將在23.25%至25.25%之間。 |
||||||||||||||
如果不付出不合理的努力，就無法將前瞻性調整後EBITDA 和調整後稀釋每股收益與相應的GAAP 指導財務指標進行調節，這主要是由於對未來可能出現的非經營事項進行準確預測和預測的可變性和困難。
收益電話會議及音訊網路廣播
Ziff Davis 將於美國東部時間 2023 年 22 月 2024 日星期四上午 8:30 主持現場音訊網路廣播和電話會議，討論其第四季度和 844 年年底財務業績。可透過電話撥打 (985) 2014-XNUMX 或透過 www.ziffdavis.com。活動結束後，錄音和演示材料將被存檔並在以下位置提供： www.ziffdavis.com.
關於齊夫·戴維斯
Ziff Davis, Inc.（納斯達克股票代碼：ZD）是一家專注於垂直領域的數位媒體和網路公司，其產品組合包括技術、購物、遊戲和娛樂、連接、健康、網路安全和行銷技術領域的領先品牌。欲了解更多信息，請訪問 www.ziffdavis.com.
1995 年私人證券訴訟改革法案下的“安全港”聲明： 本新聞稿中的某些陳述屬於1995 年《私人證券訴訟改革法案》含義內的“前瞻性陳述”，包括Vivek Shah 的引述和“Ziff Davis 指導”部分中有關公司2024 財年預期財務業績的陳述。這些前瞻性陳述是基於管理階層目前的預期或信念，並受到許多假設、風險和不確定性的影響，這些假設、風險和不確定性可能導致實際結果與前瞻性陳述中描述的結果有重大差異。這些因素和不確定性包括但不限於：公司增加廣告、授權和訂閱收入、獲利能力和現金流的能力，特別是考慮到美國或全球經濟的不確定性，包括經濟衰退或衰退的可能性；公司支付利息和債務的能力；公司識別、完成和成功過渡收購的能力；用戶增長和保留；公司創造引人注目的內容的能力；我們對第三方平台的依賴；內容盜版的威脅和人工智慧相關的發展；競爭加劇和技術快速變革；根據特定產業和總體經濟狀況的變化，公司收入的變化；保護公司專有技術或公司侵犯他人智慧財產權；失去關鍵第三方供應商或關鍵人員的風險；與詐欺活動、系統故障或安全漏洞相關的風險；與我們遵守內部控制和程序的能力相關的風險；美國或國際監管環境發生不利變化的風險，包括但不限於徵收或增加稅收或監管相關費用；與供應鏈中斷、通膨狀況和利率上升相關的風險；法律和其他索賠的責任風險；以及 Ziff Davis 向美國證券交易委員會（「SEC」）提交的文件中列出的眾多其他因素。有關影響 Ziff Davis 的風險因素和不確定性的更詳細說明，請參閱我們最新的 10-K 表年度報告以及 Ziff Davis 不時向 SEC 提交的其他報告，每份報告均可查閱在 www.sec.gov。本新聞稿中提供的前瞻性陳述，包括 Vivek Shah 的引述和“Ziff Davis 指導”中有關公司 2024 財年預期財務業績的陳述，均基於公司目前可獲得的有限信息，這些信息包括：可調整的。儘管管理層的期望在本新聞稿發布後可能會發生變化，但本公司不承擔修改或更新這些聲明的義務。
|
ZIFF 戴維斯公司及其子公司 簡明綜合餘額表 （未經審計，單位：千） |
|||||||
|
|
十二月31， |
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|
|
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
|
資產 |
|
|
|
||||
|
現金及現金等價物 |
$ |
737,612 |
|
|
$ |
652,793 |
|
|
短期投資 |
|
27,109 |
|
|
|
58,421 |
|
|
應收帳款，扣除備抵後分別為 6,871 美元及 6,868 美元 |
|
337,703 |
|
|
|
304,739 |
|
|
預付費用及其他流動資產 |
|
88,570 |
|
|
|
68,319 |
|
|
流動資產總額 |
|
1,190,994 |
|
|
|
1,084,272 |
|
|
長期投資 |
|
140,906 |
|
|
|
127,871 |
|
|
財產和設備，扣除累計折舊後分別為 327,015 美元和 255,586 美元 |
|
188,169 |
|
|
|
178,184 |
|
|
淨無形資產 |
|
325,406 |
|
|
|
462,815 |
|
|
商譽 |
|
1,546,065 |
|
|
|
1,591,474 |
|
|
遞延所得稅 |
|
8,731 |
|
|
|
8,523 |
|
|
其他資產 |
|
70,751 |
|
|
|
80,131 |
|
|
總資產 |
$ |
3,471,022 |
|
|
$ |
3,533,270 |
|
|
負債和股東權益 |
|
|
|
||||
|
應付賬款 |
$ |
123,256 |
|
|
$ |
120,829 |
|
|
應計員工相關成本 |
|
50,068 |
|
|
|
42,178 |
|
|
其他應計負債 |
|
43,612 |
|
|
|
39,539 |
|
|
當期應付所得稅 |
|
14,458 |
|
|
|
19,712 |
|
|
當前遞延收入 |
|
184,549 |
|
|
|
187,904 |
|
|
其他流動負債 |
|
15,890 |
|
|
|
22,286 |
|
|
流動負債合計 |
|
431,833 |
|
|
|
432,448 |
|
|
長期債務 |
|
1,001,312 |
|
|
|
999,053 |
|
|
遞延收入，非流動 |
|
8,169 |
|
|
|
9,103 |
|
|
遞延所得稅 |
|
45,503 |
|
|
|
79,007 |
|
|
應繳所得稅，非流動 |
|
8,486 |
|
|
|
11,675 |
|
|
其他長期負債 |
|
82,721 |
|
|
|
109,373 |
|
|
負債總額 |
|
1,578,024 |
|
|
|
1,640,659 |
|
|
|
|
|
|
||||
|
普通股 |
|
461 |
|
|
|
473 |
|
|
資本的額外支付 |
|
472,201 |
|
|
|
439,681 |
|
|
留存收益 |
|
1,491,956 |
|
|
|
1,537,830 |
|
|
累計其他綜合損失 |
|
(71,620 |
) |
|
|
(85,373 |
) |
|
股東權益總額 |
|
1,892,998 |
|
|
|
1,892,611 |
|
|
負債總額和股東權益 |
$ |
3,471,022 |
|
|
$ |
3,533,270 |
|
|
ZIFF 戴維斯公司及其子公司 簡明合併經營報表 （未經審計，數以千計的股票和每股數據除外） |
|||||||||||||||
|
|
截至31月XNUMX日的三個月， |
|
截至31月XNUMX日的年度， |
||||||||||||
|
|
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
|
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
|
總收入 |
$ |
389,885 |
|
|
$ |
396,700 |
|
|
$ |
1,364,028 |
|
|
$ |
1,390,997 |
|
|
運營成本和費用： |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
直接費用 |
|
48,615 |
|
|
|
50,847 |
|
|
|
197,292 |
|
|
|
195,554 |
|
|
銷售和營銷 |
|
126,449 |
|
|
|
129,764 |
|
|
|
487,365 |
|
|
|
490,777 |
|
|
研究、開發和工程 |
|
15,532 |
|
|
|
18,210 |
|
|
|
68,860 |
|
|
|
74,093 |
|
|
一般、行政及其他相關費用 |
|
118,569 |
|
|
|
104,421 |
|
|
|
421,050 |
|
|
|
404,263 |
|
|
商譽減值 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
56,850 |
|
|
|
27,369 |
|
|
總運營成本和費用 |
|
309,165 |
|
|
|
303,242 |
|
|
|
1,231,417 |
|
|
|
1,192,056 |
|
|
營業收入 |
|
80,720 |
|
|
|
93,458 |
|
|
|
132,611 |
|
|
|
198,941 |
|
|
利息費用淨額 |
|
(2,251 |
) |
|
|
(5,423 |
) |
|
|
(20,031 |
) |
|
|
(33,842 |
) |
|
債務清償收益淨額 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
11,505 |
|
|
投資收益（損失）淨額 |
|
- |
|
|
|
1,029 |
|
|
|
357 |
|
|
|
(46,743 |
) |
|
報告日持有的短期投資未實現收益（損失）淨額 |
|
1,065 |
|
|
|
7,020 |
|
|
|
(28,495 |
) |
|
|
(7,145 |
) |
|
其他（虧損）淨收入 |
|
(3,486 |
) |
|
|
(4,525 |
) |
|
|
(9,468 |
) |
|
|
8,437 |
|
|
所得稅前持續經營收入及權益法投資收入（損失）淨額 |
|
76,048 |
|
|
|
91,559 |
|
|
|
74,974 |
|
|
|
131,153 |
|
|
所得稅費用 |
|
(12,962 |
) |
|
|
(24,726 |
) |
|
|
(24,142 |
) |
|
|
(57,957 |
) |
|
權益法投資收入（損失），扣除所得稅 |
|
336 |
|
|
|
2,347 |
|
|
|
(9,329 |
) |
|
|
(7,730 |
) |
|
持續經營淨收入 |
|
63,422 |
|
|
|
69,180 |
|
|
|
41,503 |
|
|
|
65,466 |
|
|
終止經營業務產生的虧損（扣除所得稅） |
|
- |
|
|
|
(1,709 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(1,709 |
) |
|
淨收入 |
$ |
63,422 |
|
|
$ |
67,471 |
|
|
$ |
41,503 |
|
|
$ |
63,757 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
來自持續經營業務的每股普通股淨收入： |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
基本版 |
$ |
1.39 |
|
|
$ |
1.47 |
|
|
$ |
0.89 |
|
|
$ |
1.39 |
|
|
稀 |
$ |
1.29 |
|
|
$ |
1.37 |
|
|
$ |
0.89 |
|
|
$ |
1.39 |
|
|
終止經營業務造成的每股普通股淨虧損： |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
基本版 |
$ |
- |
|
|
$ |
(0.04 |
) |
|
$ |
- |
|
|
$ |
(0.04 |
) |
|
稀 |
$ |
- |
|
|
$ |
(0.03 |
) |
|
$ |
- |
|
|
$ |
(0.04 |
) |
|
每股普通股淨收入： |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
基本版 |
$ |
1.39 |
|
|
$ |
1.44 |
|
|
$ |
0.89 |
|
|
$ |
1.36 |
|
|
稀 |
$ |
1.29 |
|
|
$ |
1.34 |
|
|
$ |
0.89 |
|
|
$ |
1.36 |
|
|
已發行加權平均股數： |
|
|
|
|
|
|
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||||||||
|
基本版 |
|
45,772,689 |
|
|
|
46,915,647 |
|
|
|
46,400,941 |
|
|
|
46,954,558 |
|
|
稀 |
|
50,985,086 |
|
|
|
52,114,995 |
|
|
|
46,464,261 |
|
|
47,025,849 |
||
|
ZIFF 戴維斯公司及其子公司 簡明合併現金流量表 （未經審計，單位：千） |
|||||||
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|
截至31月XNUMX日的年度， |
||||||
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|
2023 |
|
|
|
2022 |
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|
經營活動產生的現金流量： |
|
|
|
||||
|
淨收入 |
$ |
41,503 |
|
|
$ |
63,757 |
|
|
調整以使經營活動產生的淨收入與現金淨額相一致： |
|
|
|
||||
|
折舊及攤銷 |
|
236,966 |
|
|
|
233,400 |
|
|
非現金營業租賃成本 |
|
11,141 |
|
|
|
13,412 |
|
|
股份補償 |
|
31,920 |
|
|
|
26,601 |
|
|
應收帳款信用損失準備（收益） |
|
2,809 |
|
|
|
(255 |
) |
|
遞延所得稅淨額 |
|
(30,017 |
) |
|
|
(12,991 |
) |
|
債務清償收益淨額 |
|
- |
|
|
|
(11,505 |
) |
|
商譽減值 |
|
56,850 |
|
|
|
27,369 |
|
|
或有對價公允價值變動 |
|
(200 |
) |
|
|
(2,575 |
) |
|
權益法投資損失 |
|
9,329 |
|
|
|
7,730 |
|
|
報告日持有的短期投資未實現損失 |
|
28,495 |
|
|
|
7,145 |
|
|
（收益）投資損失淨額 |
|
(357 |
) |
|
|
46,743 |
|
|
其他 |
|
5,159 |
|
|
|
3,637 |
|
|
減少（增加）： |
|
|
|
||||
|
應收賬款 |
|
(35,371 |
) |
|
|
14,948 |
|
|
預付費用及其他流動資產 |
|
(8,700 |
) |
|
|
9,665 |
|
|
其他資產 |
|
(5,574 |
) |
|
|
(16,240 |
) |
|
增加（減少）： |
|
|
|
||||
|
應付賬款 |
|
9,419 |
|
|
|
(20,246 |
) |
|
遞延收入 |
|
(6,802 |
) |
|
|
(20,962 |
) |
|
應計負債和其他流動負債 |
|
(26,608 |
) |
|
|
(33,189 |
) |
|
經營活動產生的現金淨額 |
|
319,962 |
|
|
|
336,444 |
|
|
投資活動產生的現金流量： |
|
|
|
||||
|
購買財產和設備 |
|
(108,729 |
) |
|
|
(106,154 |
) |
|
收購業務，扣除收到的現金 |
|
(9,492 |
) |
|
|
(104,094 |
) |
|
可供出售證券投資 |
|
- |
|
|
|
(15,000 |
) |
|
購買股權投資 |
|
(11,858 |
) |
|
|
- |
|
|
出售股權投資所得款項 |
|
3,174 |
|
|
|
4,527 |
|
|
其他 |
|
(503 |
) |
|
|
(50 |
) |
|
投資活動所用現金淨額 |
|
(127,408 |
) |
|
|
(220,771 |
) |
|
籌資活動產生的現金流量： |
|
|
|
||||
|
償還債務 |
|
- |
|
|
|
(166,904 |
) |
|
定期貸款收益 |
|
- |
|
|
|
112,286 |
|
|
債務清償成本 |
|
- |
|
|
|
(756 |
) |
|
回購普通股 |
|
(108,527 |
) |
|
|
(78,291 |
) |
|
依員工持股計畫發行普通股 |
|
8,727 |
|
|
|
9,431 |
|
|
行使股票期權所得的收益 |
|
- |
|
|
|
148 |
|
|
收購延期付款 |
|
(15,241 |
) |
|
|
(16,116 |
) |
|
其他 |
|
250 |
|
|
|
(630 |
) |
|
籌資活動使用的現金淨額 |
|
(114,791 |
) |
|
|
(140,832 |
) |
|
匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
|
7,056 |
|
|
|
(16,890 |
) |
|
現金及現金等價物淨變動 |
|
84,819 |
|
|
|
(42,049 |
) |
|
年初現金及現金等價物 |
|
652,793 |
|
|
|
694,842 |
|
|
年末現金及現金等價物 |
$ |
737,612 |
|
|
$ |
652,793 |
|
非GAAP財務指標
為了補充我們根據美國公認會計原則（「GAAP」）編制和列報的簡明合併財務報表，我們使用以下非 GAAP 財務指標：調整後 EBITDA、調整後 EBITDA 利潤率、調整後淨利潤（虧損）調整後的持續營業淨利（虧損）、調整後每股攤薄淨利潤（虧損）或調整後每股攤薄淨利潤（虧損）來自持續經營業務、自由現金流量和調整後有效稅率（統稱為「非公認會計準則”）財務措施”）。本財務資訊的列報不應被視為孤立的、替代或優於根據 GAAP 準備和列報的財務資訊。
我們使用這些非公認會計準則財務指標進行財務和營運決策，並作為評估期間比較的手段。我們認為，這些非公認會計準則財務指標透過排除某些可能無法表明我們經常性核心業務經營績效或在某些情況下可能是非現金性質的項目，提供了有關我們業績和流動性的有意義的補充資訊.我們相信，管理階層和投資者在評估我們的績效以及規劃、預測和分析未來期間時參考這些非公認會計原則財務指標都會受益。這些非公認會計準則財務指標也有助於管理階層與我們的歷史績效和流動性進行內部比較。我們相信這些非公認會計原則財務指標對投資者有用，因為（1）它們可以提高管理層在財務和營運決策中使用的關鍵指標的透明度，（2）它們被我們的機構投資者和分析師社區幫助他們分析我們業務的健康狀況。
這些非公認會計原則財務指標並非根據公認會計原則提出的指標，我們對這些術語的使用可能與其他公司的不同，從而限制了它們用於比較目的的有用性。這些非公認會計準則財務指標並非基於任何全面的會計規則或原則。這些非公認會計原則財務指標具有局限性，因為它們不能反映與根據公認會計原則確定的公司經營業績相關的所有金額。
非 GAAP 財務指標不包括下列某些項目。我們認為，將這些項目從非公認會計準則衡量標準中排除有助於與歷史經營績效以及同業進行比較，其中許多項目都排除了類似的項目。我們認為，排除這些項目的非公認會計準則財務指標提供了有關營運績效的有意義的補充資訊。我們也認為，這些措施對投資者有用，因為它們可以提高公司財務報表中某些項目的透明度。
調整後的EBITDA 定義為淨收入（損失）或來自持續經營的淨收入（損失），並進行調整以反映某些項目的添加或消除，包括：
- 利息支出，淨額。利息支出主要來自未償債務的到期利息，部分被現金、現金等價物和投資賺取的利息所產生的利息收入所抵銷；
- （收益）債務清償損失淨值。這是一項非現金費用，與非現金債轉股交易有關，該交易是為了結算公司根據其與Consensus Cloud Solutions, Inc. 普通股（“Consensus”）的信貸協議的高級擔保定期貸款金額而發生的。 ) 歸本公司所有。我們認為該（收益）損失並不代表公司經常性核心業務經營成果；
- 出售業務的（收益）損失。此損益與業務銷售相關，並不代表公司經常性核心業務經營成果；
- 報告日持有的短期投資的未實現（收益）損失淨值。這是一個非現金項目，因為它與我們對 Consensus 投資的帳面價值根據 Consensus 普通股的股價而變化有關，並不代表公司的核心業務經營成果；
- （收益）投資損失淨值。本項目涉及我們對 Consensus 的部分投資的處置。損益金額取決於Consensus普通股的股價，並不代表公司核心業務經營成果；
- 其他（收入）支出淨額。此收入或費用與其他非經營性項目相關，不代表公司經常性核心業務經營成果；
- 所得稅（福利）費用。此收益或費用取決於公司的稅前虧損或收入、法定稅率、稅務法規以及公司經營所在且公司無法控制的各個司法管轄區的不同稅率；
- 權益法投資的（收入）損失淨額。這是一項非現金費用，因為它與我們對 OCV Fund I, LP（「基金」）的投資有關。我們認為權益法投資所產生的損益並不代表公司核心業務的經營成果；
- 折舊和攤銷。這是一項非現金費用，因為它與某些資產的使用和相關的價值減少有關，這些資產包括設備、固定裝置和某些資本化的內部使用軟體和網站開發成本，以及被收購企業的可識別的、有期限的無形資產。這也包括某些收購的無形資產價值的減少，這些無形資產代表被收購方在收購前為創造價值而發生的成本，而該成本的攤銷並不代表公司的核心業務經營成果；
- 以股份為基礎的薪酬。這是一項非現金費用，因為它與根據公司各種股權激勵計劃授予的獎勵有關。我們認為股票獎勵的經濟成本是稀釋我們的股票基礎；
- 收購、整合和其他成本，包括或有對價調整、租賃終止、保留獎金、其他收購特定項目以及其他成本，例如遣散費和法律和解費用。該等費用並不代表公司核心業務經營成果；
- 與處置某些業務相關的處置相關成本。這些是與處置某些不代表公司核心業務經營成果的業務相關的費用；
- 租賃資產減損及其他費用。這些費用與公司使用權（「ROU」）資產受損有關。
通訊錄
艾倫·斯泰爾
投資者關係
齊夫戴維斯公司
麗貝卡懷特
企業傳播
齊夫戴維斯公司
