Незабаром усі компанії, незалежно від сфери їх діяльності, повинні будуть працювати з фінтехом. Ще у 2020 році такий прогноз був
представлений аналітики фонду венчурного капіталу Andreessen Horowitz. Так, агрегатори таксі та доставки створюють власні платіжні сервіси, системи фінансових переказів інтегруються в месенджери, такі гіганти, як Apple, запускають власні банківські картки, а роздрібні мережі підключають програми кешбеку та мікропозики. Прогнози аналітиків справджуються.

Це стало можливим завдяки демократизації банківських послуг. Застарілі, громіздкі успадковані структури стають більш мобільними та гнучкими. А банківська справа стає послугою, заснованою на аутсорсингу. Стартапи можуть делегувати обробку платежів посереднику та зосередитися на своєму продукті, маркетингу та інноваціях. Це нагадує період розквіту ринку електроніки у 2000-х роках. Навіщо відкривати власну лабораторію, намагатися заново винаходити велосипед і витрачати мільйони на розробку мікрочіпів, якщо пристрої можна збирати з готових компонентів у Шеньчжені, світовій столиці електроніки? 

Коли йдеться про розвиток банківської справи як комплексу послуг, то у виграші всі, у виграші всі. Стартапам легше вийти на ринок, банкам легше протистояти конкуренції, а клієнтам не потрібно користуватися послугами банків-монополістів з їхніми, здавалося б, нескінченними низькими тарифами та величезними комісіями. Держава також виграє від буму банківської справи. Зростає частка цифрових послуг, зменшується готівковий обіг, а отже, скорочується тіньова економіка. Але ця фінтех-утопія може стати реальністю, лише якщо регулювання буде йти в ногу з ринковими тенденціями. Однак поки що не всім країнам вдалося адаптуватися. 

Необанки. Рушійна сила ВВП. 

Узбекистан, як і будь-яка економіка, що розвивається, перебуває на етапі переходу та зростання. Зміни набувають чинності, але іноді не так швидко, як хотілося б підприємцям; ринок, як правило, випереджає регулятори, іноді на три-п'ять років, іноді на десятиліття. В цілому динаміка в Узбекистані позитивна. Наприклад, дистанційні банківські послуги в країні є
майже 30 млн клієнтів. І популярність різних форматів платежів і переказів, починаючи від NFC і закінчуючи онлайн QR-кодами, зростає. Дивно, що загальний обсяг транзакцій, які проводяться за допомогою місцевих платіжних організацій,
подвоєний між 2021 і 2022. 

Але чому взагалі варто збільшувати частку цифрових платежів? Нещодавно експерти з ООН

розрахований що річний ВВП на душу населення зростає на один відсотковий пункт швидше в країнах, де успішно впроваджено послуги мобільних платежів, порівняно з країнами, де переважають операції з готівкою. А розвиток мобільних платіжних послуг може знизити рівень бідності щонайменше на 2.6%. Більше того, у країнах, що розвиваються, які переходять на безготівкові розрахунки, згідно

Оцінки аналітиків BCG, річний ВВП зростає на три відсоткові пункти.

Зрозуміло, що розвиток фінтеху в країні стимулює приплив капіталу в регіон. Наприклад, Литва, яка запровадила ліцензію Specialized Bank для необанків, дає зелене світло не лише місцевим стартапам, а й фінтех-компаніям з інших країн. Саме в Литві neobank Revolut отримав спрощену ліцензію, яка дає право працювати в усіх країнах Європейської економічної зони. 

Як це вплинуло на економіку Литви? Лише у 2022 році фінтех-ринок країни
приваблюваний інвестиції на суму 67.9 млн євро, тоді як місцеві компанії заробили 375 млн євро лише за перше півріччя, що на 80% більше, ніж роком раніше. Зауважте, що розвиток ринку ліцензування банківської діяльності в країні також стимулює зростання у суміжних сферах; постачальники інфраструктури, юридичні фірми та посередники також отримують свою частку капіталу. Нині регіон стає все більш привабливим для інвесторів та бізнесу. У 2014 році 55 фінтех-компаній
були зареєстровані в країні. Зараз ця цифра перевищує 260, причому головні офіси 40% цих компаній знаходяться в іншій країні.

Узбекистан. Продукти з майбутнього. Правила з минулого.

В Узбекистані фінтех-індустрія набирає обертів, розвиток цифрових платежів вже стимулює економічне зростання. Відповідно до

Прогнози Світовим банком очікується, що місцева економіка продемонструє найвище зростання ВВП у Європі та Центральній Азії, приблизно на 5.1%. У 2022 році економіка зросла на 5.7%, завдяки фінансовим трансфертам, споживанню та експорту. Частка онлайн-платежів у країні також стрімко зростає. У 2022 році вдвічі більше грошей
пройшов через платіжних послуг, як і минулого року. Але весь потенціал країни в цьому відношенні ще належить розкрити. 

Однією з причин цього є відносно консервативне банківське регулювання, яке існує в Узбекистані. Наприклад, закон не розрізняє класичні та цифрові банки, для обох потрібна стандартна банківська ліцензія. Молода фінтех-компанія навряд чи зможе його отримати, і навіть існуючі банки намагаються адаптуватися та відповідати нормативним вимогам. 

Станом на 1 вересня ЦБ
збільшений вимоги до мінімального капіталу, яким не відповідала низка існуючих банків. Центральний банк рекомендував банкам, які не можуть адаптуватися, шукати злиття. Іншими словами, регулятор розуміє, що навіть існуючі компанії не зможуть відповідати новим вимогам. Теоретично злиття компаній призведе до зниження конкуренції та створення ринкових монополій. Крім того, у січні 2025 року всі нові банки повинні будуть мати статутний капітал не менше 500 мільярдів сум. Тобто мінімальний поріг продовжує зростати. 

Які альтернативи є у молодих фінтех-компаній? Вони можуть укласти довгострокову угоду з банком-посередником. Більшість фінтех-стартапів в Узбекистані працюють за цим принципом, і їхня популярність зростає з року в рік, але це зростання могло б бути ще швидшим, якби в країні було спеціалізоване регулювання та ліцензування для необанків.

Необанки. Менше варіантів. Менше ризиків.

Основною відмінністю необанку від традиційного банку є цифрова модель. Фінтех-компанії покладаються на зручність та інтуїтивно зрозумілий інтерфейс і будують свою бізнес-логіку відповідно до потреб клієнтів. Життєвий цикл фінтех-сервісу швидший і коротший, ніж у банківського сервісу, конкуренція вища, а компаніям доводиться постійно вдосконалюватися. Навпаки, традиційні банки диктують клієнтам власні правила. У маркетингу навіть існує поняття «в’язень продукту» — термін, який використовують для незадоволених клієнтів, яким просто нікуди подітися через відсутність альтернатив. У багатьох країнах загалом існує традиція десятиліттями користуватися послугами одного банку просто тому, що «люди так роблять». Для таких банків збереження статус-кво є найвигіднішим шляхом.

У країнах, де банківська справа розвинулася порівняно недавно, сила звички менш сильна, і легше запускати нові продукти. Класичними прикладами є Китай та Індія, де мільйони людей протягом 10-15 років мали доступ до банківських послуг і цифрових платежів. І багато людей перейшли від використання готівки до оплати за допомогою QR-кодів або месенджерів. Все дозволено регламентом. 

В Індії, яка є
вважається будучи світовим лідером за обсягами цифрових транзакцій, процес не був миттєвим. Спочатку уряд стимулював банки відкривати якомога більше відділень у країні та покладатися на кредити та позики. Це нагадує ситуацію в Узбекистані. Майже половина населення проживає в сільській місцевості, тоді як в Індії цей показник становить 64.5%. У невеликих селах і містах немає банківських відділень, тому люди воліють накопичувати готівку, і від цієї звички важко позбутися. До речі, в Індії відкриття банківських відділень не вирішило проблеми накопичення готівки.

Бум безготівкових розрахунків стався лише після децентралізації послуг, коли уряд дав зелене світло малим компаніям. Нові гравці ринку зменшили розмір мінімального депозиту та знизили вартість обслуговування, і, як наслідок, протягом шести років (з 2016 по 2022 рр.) частка розрахунків готівкою
знижений від 90% до 20%. Цікаво, що незадовго до цього буму, у 2013 р., індійський регулятор
введені окрема категорія для платіжних банків, які пропонували платежі та перекази, але не могли видавати кредити чи кредитні картки. Таким чином, концепція в
відділення цифрового банку з’явився офіс з обмеженим спектром послуг, де клієнти можуть швидко відкрити картку, отримати консультацію або оновити персональні дані в базі.  

Багато європейських країн, включаючи Британію, запровадили практику спрощення ліцензування цифрових банків. Необанки можуть отримати особливий тип ліцензії, яка надає їм статус установи електронних грошей (EMI) або платіжної установи (PI). Часто EMI та PI діляться на малі та великі залежно від місячного обороту транзакцій. Наприклад, у Великобританії та багатьох країнах Європи цей ліміт становить 3 мільйони євро. Однак у Литві банки можуть отримати спеціалізовану банківську ліцензію, яка дозволяє їм видавати кредити та приймати депозити, але не дозволяє їм пропонувати інвестиційні послуги. Вимоги до стартового капіталу для таких банків становлять мінімум 1 мільйон євро, тоді як для звичайних банків – мінімум 5 мільйонів євро.

Очевидно, що необанки мають обмежені можливості, але й ризики також менші. Цифрові та платіжні банки не в змозі накопичувати непрацюючі кредити (NPL) і таким чином збільшувати боргове навантаження населення. Однак вони здатні розширити доступ до безготівкових розрахунків і переказів. 

Узбецькі необанки. Як ми можемо прискорити їхню еволюцію?

Узбекистан поступово розвивається, і уряд реагує на світові тенденції. Наприклад, навесні вона пропонувала створити єдину платіжну систему для всієї Центральної Азії. А в 2020 році ЦБ ім
викладені регламент випуску та обігу електронної валюти. У результаті такі послуги, як електронні гаманці та передплачені картки, були введені в закон. Тим не менш, він, ймовірно, не повністю визнає потенційні переваги прискореної оцифровки платежів. Проте ринок не стоїть на місці, відкриваються нові банки, запускаються платіжні системи, в країну течуть капітали та інвестиції. 

Регулятор може стимулювати зростання в кілька етапів. Наприклад, запровадження спеціального типу ліцензії для цифрових банків із спрощеними вимогами, але також обмеженою функціональністю. Наприклад, їм можна було б дозволити здійснювати платежі та перекази, запускати картки та відкривати електронні гаманці, але заборонити видавати кредити чи відкривати депозитні рахунки. Вимоги до мінімального стартового капіталу для банків, орієнтованих на цифрові технології, також мають бути зменшені, і вони не повинні становити 40-50 мільйонів доларів, а, наприклад, 500,000 XNUMX доларів.

Разом з цим варто було б запустити державну програму підтримки фінтеху як окремої галузі, не як виду цифрового бізнесу, а як окремого і потенційно великого ринку. Це було б позитивним сигналом як для компаній, так і для інвесторів. 

Але важливо, щоб ці інновації не впроваджувалися зверху вниз. Важливо залучати до діалогу основних гравців ринку і не концентруватися лише на формальних показниках, а на реальній активності ринку. Наприклад, в

реєстру платіжних організацій і систем електронної валюти, ви точно не знайдете всіх брендів, які фактично діють на ринку. Слід створити спеціальну дослідницьку групу або мозковий центр (аналітичний центр) для вивчення таких питань, як, які бренди широко відомі на ринку, якими послугами користуються узбеки, з якими проблемами вони стикаються. Але це дослідження може тривати роками, тому важливо створити «пісочниці», навіть в обмеженому порядку, або спеціальні економічні зони спеціально для фінтех-компаній. Дубайський міжнародний фінансовий центр (DIFC) є одним із прикладів цього. 

Перевага узбецького фінтеху полягає в тому, що існують успішні, активні компанії, які змогли побудувати бізнес, незважаючи на обмеження та відсутність податкових пільг і спеціальних преференцій. Click, Humans і PayMe вже наздоганяють великі банки за кількістю клієнтів і обсягом транзакцій. Але вони все ще залежать від постачальників банківських послуг, оскільки не можуть отримати традиційну банківську ліцензію. Незважаючи на це, ці компанії продовжують розвиватися, збільшувати свою клієнтську базу та інтегруватися з основними платіжними службами, такими як Visa. Якби стартапам дали зелене світло, ніщо не завадило б їм перетворитися на узбецький еквівалент Revolut, N26 (німецький необанк, який також працює в Швейцарії) або Robinhood, американський фінансовий стартап, який запустив онлайн-додаток для клієнтів, щоб торгівля на біржі без комісії. І він має потенціал для виходу на інші ринки.

Найкращим сценарієм в Узбекистані було б мати понад 30 фінтех-компаній у регіоні, які могли б конкурувати за клієнтів на майже рівних, і не більше 5% ринку належало б найбільшому гравцеві ринку. Відповідно, цифровими платежами користуватиметься мінімум 70% населення. Це буде не один сервіс від банку-монополіста, який випускає зарплатні та пенсійні картки, а цілий набір із трьох-чотирьох фінтех-послуг. На більш широкому рівні це ідеальна формула для демонополізації відкритого ринку. 

Загалом, законодавча ініціатива та інновації з боку регулятора можуть стати рушійною силою позитивних змін в Узбекистані. Чим більше компаній працює на ринку, тим більше конкуренції і більше податків сплачується в казну. Демонополізація завжди приносить прогрес. Розвиток цифрових платежів неминуче призводить до занепаду тіньової економіки та «відбілювання» доходів і витрат. Крім того, розширення доступу до цифрових послуг постійно призводить до зростання ВВП і збільшення ліквідності. Fintech цілком може стати ключем до економічного зростання під час економічної нестабільності та стагнації, яка, як правило, настає. 

• Розповсюдження контенту та PR на основі SEO. Отримайте посилення сьогодні.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Додайте собі сили. Доступ тут.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Розширення знань. Доступ тут.
• ПлатонЕСГ. вуглець, CleanTech, Енергія, Навколишнє середовище, Сонячна, Поводження з відходами. Доступ тут.
• PlatoHealth. Розвідка про біотехнології та клінічні випробування. Доступ тут.
• джерело: https://www.finextra.com/blogposting/25323/a-more-robust-economy-driven-by-neobanks-why-uzbekistan-should-give-the-green-light-to-fintech?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs