Біткойн (БТД) та інші криптовалюти порівнювали з компаніями FAANG (Facebook, Apple, Amazon, Netflix і Google) через їх мережевий вплив, як повідомляє Монеттелеграф. Обґрунтування того, що збільшення кількості людей, які використовують платформу, призводить до експоненціального зростання її цінності — як це відбувається з Facebook або App Store — застосовується до криптовалют загалом: чим більше людей володіють криптовалютами, тим більше зростає ринкова вартість.
Подальші звіти є запропонований що ці компанії мають намір випустити свої монети після виходу Facebook на ринок Libra. Деякі з цих компаній були фаворитами фондового ринку, але останні зміни споживчих уподобань Показувати що частина населення (тобто мілленіали) вже надає перевагу інвестуванню в біткойни замість акцій FAANG, таких як Netflix. Хоча це інтригуюче, виникає питання: чи краще інвесторам інвестувати в біткойн та інші криптовалюти, ніж в акції FAANG?
Щотижневий огляд ринку криптовалют. Джерело: Coin360
З 2017 року приріст біткойн, ефір і XRP
XRP є однією з найбільш зрілих монет на ринку, будучи найпопулярнішою валютою з серпня 2013 року разом із біткойнами. Незважаючи на те, що ефір (ETH) є більш новою валютою, вона досягла провідних позицій на ринку з серпня 2015 року завдяки своїм унікальним застосовним функціям. Однак, якби інвестор купив кожну з цих трьох валют у січні 2017 року, XRP отримав би найвищий прибуток — 440% наприкінці 2019 року.
Протягом того ж періоду ефір повернув інвесторам 379%, тоді як біткойн пропонував найгірші показники з трьох із кумулятивною прибутковістю 301%. Ця стратегія не включає стрибки цін, які відбулися протягом цього часу, що могло б принести інвестору додатковий прибуток і, отже, могло змінити порядок показаних показників. Цей метод просто покладається на пряму інвестиційну стратегію: покупка кожного з них 1 січня 2017 року та продаж 31 грудня 2019 року.
Сукупна прибутковість трьох провідних криптовалют (біткойн, ефір і XRP) за січень 2017 – грудень 2019
Аналізуючи ті ж самі валюти на основі показників з урахуванням ризику, ефір є найкращим варіантом для інвесторів, щоб скористатися перевагами його високого приросту ціни (середня річна прибутковість), враховуючи його волатильність (щорічне стандартне відхилення) за коефіцієнтом Шарпа 0.84 — ризиком. скоригована продуктивність для інвестора, щоб оцінити ризик/прибуток від інвестиції, що є неоптимальним результатом (тобто коефіцієнт Шарпа менше 1).
У цьому сценарії біткойн займає друге місце з коефіцієнтом Шарпа 0.81, тоді як XRP пропонує найгірший варіант із коефіцієнтом Шарпа 0.75. Усі показники нижче 1, що означає, що інвестори можуть брати на себе занадто великий ризик щодо прибутку, який вони отримують, інвестуючи в будь-яку з цих криптовалют.
Коефіцієнт Шарпа для біткойн, ефір і XRP
Як порівнюються акції FAANG за той самий період часу?
Якби ті самі інвестори вирішили купувати акції FAANG замість криптовалют у січні 2017 року, вони мали б нижчу сукупну прибутковість наприкінці 2019 року, незалежно від того, яку технологічну компанію вибрали.
Однак якщо такою компанією є Apple (AAPL), інвестор принесе найкращий прибуток у 197%, а потім 196% прибуток від Netflix (NFLX). Amazon (AMZN) все ще є чудовим варіантом, що забезпечує 190% прибутку, а Facebook (FB) та Google (GOOG) дали 158% і 155% відповідно.
Сукупна прибутковість акцій FAANG (Facebook, Apple, Amazon, Netflix і Google) за січень 2017 – грудень 2019
Акції FAANG пропонують нижчий приріст ціни, ніж криптовалюти, але вони забезпечують кращу продуктивність з урахуванням ризику, ніж будь-яка з трьох провідних криптовалют — Facebook є винятком із правила. Розглядаючи коефіцієнти Шарпа для кожної акції FAANG, Apple пропонує найкращі шанси отримати вищі прибутки, якщо врахувати свій ризик із коефіцієнтом Шарпа 1.59, що майже вдвічі перевищує коефіцієнт, який відображається у Bitcoin або XRP.
Amazon показує другий найкращий варіант для інвесторів з коефіцієнтом Шарпа 1.33, за ним йде Netflix з 1.04. Ці три акції мають коефіцієнт Шарпа більше 1, що означає, що вони дають інвесторам справедливий або хороший прибуток на основі ризику, якому вони вразливі.
Однак інвестори, які шукають Google або Facebook, будуть більш схильні до ризику і не обов'язково отримають прибуток, на який вони очікували б при такому рівні ризику, оскільки вони обоє показують коефіцієнт Шарпа менше 1. Тим не менш, Google все ще є кращим варіантом з коригуванням ризику (з 0.95 коефіцієнт Шарпа) для інвестування, ніж у біткойн, ефір або XRP.
Коефіцієнт різкості для кожного запасу FAANG
Остаточний вердикт: акції FAANG чи біткойн?
МИНУЛІ звіти показують, що біткойн був кращим варіантом з поправкою на ризик, ніж інвестування в акції США чи золото після того, як BTC знизився вдвічі. Однак, детально розглядаючи акції FAANG і протягом більш останнього періоду часу (між 2017 і 2020 роками), ми знаходимо протилежні результати. Тим не менш, біткойн, ефір і XRP все ще пропонують кращу загальну прибутковість за аналізований період, але нижчу прибутковість з поправкою на ризик, ніж акції FAANG.
Цікаво, що Facebook, єдина технологічна компанія з детальними планами щодо запуску власної криптовалюти (тобто Libra), демонструє другу найнижчу кумулятивну прибутковість і найгіршу продуктивність з поправкою на ризик серед усіх акцій FAANG.
Для молодшої аудиторії поінформованість про такі технологічні компанії, як Facebook або Apple, і інтенсивне використання їхніх продуктів роблять їх привабливим варіантом для інвестування на перший погляд. У цьому лінійному аналізі вони, здається, становлять пряму конкуренцію біткойну та іншим криптовалютам і демонструють кращу продуктивність з урахуванням ризику в останні періоди.
З точки зору традиційних фінансів, інвестор вважав за краще інвестувати в акції FAANG через винагороду за ризик і прибуток. Однак більша сукупна прибутковість — у деяких випадках подвійна — запропонована будь-якою з аналізованих криптовалют може спокусити ентузіастів та молодшу аудиторію все ще зосередитися на біткойнах та інших криптовалютах.
Висловлені тут погляди та думки є виключно висловлюваннями автора і не обов'язково відображають погляди Коінтелеграфа. Кожен хід інвестицій та торгів передбачає ризик. Ви повинні проводити власне дослідження, приймаючи рішення.
