2021 var ett rekordår för venture capital-investeringar (VC) i Vietnam, drivet av ett mognande teknologistart-ekosystem, ett ökande antal investeringar i senare skede och ökande deltagande från både lokala och utländska investerare som är ivriga att ta del av Vietnams växande digitala ekonomi, en ny rapport av Silverhorn säger.
I en ny Silverhorn Perspective-anteckning, som släpptes i oktober 2022, tittar värdepappersföretaget på en av Sydostasiens nya tigerekonomier och fördjupar sig i Vietnams blomstrande VC-investeringslandskap.
Enligt rapporten nådde VC-finansieringen i Vietnam ett rekord på 1.4 miljarder USD 2021, en summa som representerar en ökning med 60 % jämfört med 2019:s tidigare rekord på 874 miljoner USD. Antalet erbjudanden ökade också och hoppade med 57 % från 2020 års 105 erbjudanden till 165 2021.
Kapital som investerats i riskaffärer i Vietnam nådde rekordnivåer 2021, Källa: Silverhorn Perspective, okt 2022
Denna tillväxt bygger på år av framgångsrik insamling av unga och snabbväxande startups. Dessa företag går nu från sådd och tidigt stadium till tillväxt och senare stadium, och lockar till sig större omgångar till högre värderingar.
År 2021 översteg det totala antalet affärer över 10 miljoner USD 1.2 miljarder USD, en summa som innebär en ökning med 255 % jämfört med föregående år (YoY). Detta tyder på att den lokala VC-marknaden håller på att mogna, säger rapporten.
Den noterar att Vietnam nu är hem för fem enhörningar, förutom ett stort antal VC- och private equity-stödda företag som Masan Group, VNG, MoMo, Tiki, Seedcom, Scommerce, Galaxy, VNPay och Golden Gate Group.
En dynamisk VC-marknad
Den ökande investerarnas entusiasm i Vietnam manifesteras också av det ökande antalet relativt nya, hemmagjorda VC-företag. Företag som Do Ventures och Ascend Vietnam Ventures har alla lanserats under de senaste två åren efter att framgångsrikt anskaffa institutionellt kapital för Vietnam-centrerade investeringsstrategier.
Do Ventures är en VC-fond på 50 miljoner USD i ett tidigt skede som lanserades 2020, dvs. dragen tillbaka av flera av Asiens mest anmärkningsvärda institutionella investerare, inklusive den sydkoreanska internetjätten Naver och Singapores teknikkonglomerat Sea.
Ascend Vietnam Ventures stängde just förra månaden sin flaggskepps VC-fond på 64 miljoner USD som de sa att de skulle använda för att investera i mer än 20 startups till nästa år. Uppbackare innefattar International Finance Corp., Emerging Markets Impact Investment Fund, Capria, Blue Future Partners och Orient Growth.
Dessa nya fonder lägger till listan över befintliga globala och regionala VC-investerare som har varit aktiva i den lokala startup-scenen. Namnen inkluderar Singapores Golden Gate Ventures och Monk's Hill Ventures, samt top-tier investerare från Silicon Valley som Andreessen Horowitz, Y Combinator och 500 Startups.
Enligt Silverhorn finns det för närvarande mer än 200 aktiva VC-företag som investerar i Vietnam, där Ascend Vietnam Ventures, Do Ventures, VSV Capital, Saison Capital och Wavemaker är bland de mest produktiva.
Toppaktiva investerare 2021, efter antal affärer, Källa: Silverhorn Perspective, okt 2022
Uppstarten går ut på uppgång
Vietnams mogna tekniska startup-scen ser också ett ökande antal exit. De flesta fall handlar om att utländska företag skaffar inhemska startups som ett sätt att komma in på marknaden eller fördjupa sin marknadspenetration, utöka sin användarbas och/eller utöka sina erbjudanden.
Detta var fallet för Sea med sin förvärv av Vietnams foodtech-ledare Foody redan 2017. Ett år tidigare köpte Singapores fastighetswebbplats PropertyGuru Batdongsan, den största fastighetsmarknaden i Vietnam, som en del av en bredare expansionsplan över hela regionen. Och 2020, GoJek, Indonesiens superappoperatör, förvärvade en kontrollerande andel i den Hanoi-baserade e-plånboken WePay för att säkra en lokal licens.
De senaste åren har också sett ett växande antal lokala konglomerat och inhemska startups som strävar efter fusions- och förvärvsstrategier (M&A), vilket gör marknaden ännu mer dynamisk. Aktiva deltagare inkluderar Masan Group, med förvärv som mobila virtuella nätverksoperatören Mobicast (2021), och Vingroup, med förvärv som e-plånboksplattformen MonPay (2019).
De senaste M&A-affärerna inkluderar förvärvet av Nhanh.vn (2022) och Pique AI (2021) av e-plånboken MoMo, och förvärvet av Software-as-a-service (SaaS) Base.vn av FPT Corp (2021).
Nyligen genomförda M&A-affärer i Vietnam, Källa: Silverhorn Perspective, okt 2022
Vietnams växande VC-marknad utvecklas på baksidan av en bredare insats från regeringen för att främja den inhemska teknikstartscenen. Skattelättnader har erbjudits tech-företag inom specifika sektorer och ägarskapsreglerna har lättats för att locka utländska entreprenörer och investerare.
Förra året startade arbetet med National Innovation Center i Hanoi, ett enormt projekt på 32 miljoner USD som syftar till att stödja det lokala start-ekosystemet, främja investeringar och påskynda kommersialiseringen av tekniska produkter, säger regeringstjänstemän sade under lanseringen av bygget i januari 2021.
Vietnam vill den digitala ekonomin ska representera 20 % av landets bruttonationalprodukt år 2025, upp från 8.2 % 2021, och Syftet att ha tio tekniska enhörningar till 2030.
Fintech-finansiering i Vietnam nådde 720 miljoner USD 2021, data från den årliga Fintech ASEAN-rapporten från United Overseas Bank (UOB), PwC Singapore och Singapore Fintech Association show.
Siffran gör fintech till ett av Vietnams största tekniksegment och står för mer än hälften av all VC-finansiering som säkrades förra året.
Bildkredit: Redigerad från Freepik och Unsplash
- Myntsmart. Europas bästa bitcoin- och kryptobörs.Klicka här
- Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
- Källa: https://fintechnews.sg/67138/vietnam/vietnams-vc-market-matures-as-investments-reach-record-highs/
