Uldis Tēraudkalns, vd för Nexpay

Vi har kommit långt sedan Electronic Money Institutions (EMI) först dök upp på 2000-talet. För 20 år sedan fanns det en oro över var denna e-pengartrend tog bankverksamheten. Men tiden har visat att tvivlarna har fel. Enligt a

KPMG rapport, mellan 2017 och 2021 beviljades 852 företag auktorisation som EMI såväl som Payment Institutions (PIs) eller Account Information Service Providers (AISPs). Det har gjort det till en hektisk marknad och indikerar att EMI:er nu verkligen är en del av banksektorn. 

Långsiktiga trender inom bankväsendet fungerar till fördel för EMI:er och kommer sannolikt att stärka deras attraktionskraft för företag och konsumenter under det kommande decenniet. Oavsett hur robust den nuvarande EMI-positionen och fördelarna kan vara, är det viktigt för oss på denna marknad att upptäcka nya trender för att ta vara på möjligheter.

8 kraftfulla trender som gynnar EMI

Den bredare miljön ser ut att öka attraktionskraften för EMI under åren fram till slutet av decenniet och därefter. Flera kraftfulla och långsiktiga dynamik är på gång som spelar till deras styrkor och sannolikt kommer att förbättra deras värdeförslag till användarna: 

• Jakten på värde

Levnadskostnaderna ökar och en ekonomisk nedgång har tillsammans utövat press på både konsumenter och företag. Båda söker värde inom alla aspekter av sin verksamhet, inklusive banktjänster. Bankernas kostnader eskalerar i takt med att regulatoriska krav ökar. Anti-penningtvätt (AML), vet din kund (KYC) och åtgärder mot terrorismfinansiering (CTF) medför kostnader som måste föras över på kunderna. Många konventionella banker misslyckas fortfarande med att ta itu med värdeekvationen, vilket gör dem sårbara för konkurrens från lågkostnadsaktörer, inklusive EMI, vilket utnyttjar kostnadsfördelarna med digital teknik.

• Besvikelse över banker

En ström av misslyckanden 2023 visade att banker inte är säkra i sig och att insättningsgarantisystem har sina gränser. I jakten på ytterligare vinster för att täcka regulatoriska kostnader och förlustbringande kärntjänster, har banker satt insättares pengar på spel i områden där marginalerna och riskerna är högre, såsom derivat, kryptovalutor och subprime-inteckningar, med större exponering för negativa marknadsfluktuationer. , kreditförsummelser och böter. Det finns en växande insikt om att affärsanvändare skulle ha det bättre med en avskalad, billig, transaktionsform av bankverksamhet, där institutionen är licensierad och skyddad av en trovärdig centralbank, vilket säkerställer den ultimata garantin för insättningar. I Litauen, till exempel, där Nexpay finns, tillhandahåller centralbanken EMI-licenser med stöd av ECB, vilket är ungefär lika säkert som det blir. 

Enligt
McKinsey Global Payments Report 2023 | McKinsey, minskade kontantanvändningen med nästan 4 % globalt 2022, medan tillväxten av elektroniska transaktioner under de senaste fem åren har nästan tredubblats jämfört med den totala ökningen av betalningsintäkter.1 Ökningen av elektroniska transaktioner betyder en förändring i konsumentbeteendet mot digitala betalningar , vilket direkt gynnar EMI.

En anledning till tillväxten av digitala betalningar är att digitala tekniker som e-plånböcker och kontaktlösa kort och smartphones snabbt blir föredragna betalningsmetoder. Denna trend, accelererad av covid-19, gynnar EMI eftersom de ligger i framkant när det gäller att tillhandahålla dessa digitala betalningslösningar.

Finansiell integration är fortfarande en politisk prioritet för centralbanker och regeringar. EMI:er kan bidra här genom att betjäna underbankade och obankade populationer med förenklat kontoinställningar, minskade transaktionskostnader och enkel åtkomst via mobila enheter. EMI:er som fokuserar på finansiell integration kommer sannolikt att få en konkurrensfördel och ytterligare stärka sitt värdeerbjudande.

Open Banking uppmuntrar nya marknadsaktörer att utveckla innovativa och bekväma betalningsupplevelser. EMI:er, med sin flexibla och smidiga natur, kan utnyttja denna möjlighet för att erbjuda unika lösningar och få en konkurrensfördel.

Tillsynsmyndigheter blir allt mer seriösa när det gäller att ta itu med frågor som penningtvätt, bedrägerier och finansiering av terrorism. EMI:er, med sin digitala-först-inställning och frånvaro av manuella processer, är väl positionerade för att ta itu med dessa reglerande hot spots. När elektroniska transaktioner fortsätter att växa kan vi förvänta oss att de investerar mer i att förbättra sina transaktionshanteringsmöjligheter. Detta kommer sannolikt att leda till framsteg inom teknik och säkerhetsåtgärder för att hantera den ökade volymen och skydda mot bedrägerier.

För närvarande är digitala betalningsmöjligheter relativt fragmenterade på separata plattformar. Men öppna API:er och teknisk infrastruktur redo för interoperabilitet pekar mot enklare integration och sömlösa anslutningar för att möjliggöra inbäddad ekonomi och avstämning. EMIs produktutvecklingsexpertis passar den snabba iterationen av nya tjänster och det troliga resultatet är framväxten av en bred uppsättning betalningstjänster integrerade i en plattform. 

Navigera i framtida utmaningar

Framtiden för EMI:er verkar ljus, med tanke på dessa trender, men marknadsaktörer bör inte glömma de risker och begränsningar som är möjliga. Även om e-pengar utan tvekan har gjort betydande framsteg i finansbranschen, finns det tre viktigaste faktorerna att tänka på:

förordningar blir allt strängare i takt med att EMI utökar sin verksamhet. Det är avgörande att förbli anpassningsbar och säkerställa efterlevnad när det är möjligt. Till exempel, under det senaste decenniet har de flesta av Europas BaaS-leverantörer etablerats med hjälp av programvara från tredje part. Tillsynsmyndigheter har dock nyligen intensifierat sin tillsyn. Ledande företag inom sektorn, inklusive Modulr och Railsr i Storbritannien och EU, samt Solarisbank i Tyskland, har alla mött betydande affärsstörande restriktioner i år. Så tänk globalt, men håll dig med fötterna på jorden. EMI som vill expandera kan stöta på olika regulatoriska landskap och marknadsdynamik. Noggrann planering och lokaliserade strategier är avgörande för framgångsrik internationell tillväxt.

Cybersäkerhet hoten ökar. EMI:er måste investera kraftigt i robusta cybersäkerhetsåtgärder för att skydda kunddata och finansiella transaktioner. Dataintrång involverar obehörig åtkomst till känslig kundinformation, nätfiskeattacker och olika typer av betalningsbedrägerier med AI och maskininlärning, är bara en kort lista över vad som gör inte bara EMI:er nervösa utan även traditionella banker. Och bedragarnas uppfinningsrikedom kommer att bli ännu större i takt med att tekniken utvecklas. För att mildra dessa hot bör EMI:er prioritera cybersäkerhet genom att implementera robusta säkerhetsåtgärder, såväl som utbildnings- och medvetenhetsprogram för anställda. Att hålla sig informerad om det föränderliga hotbilden är avgörande för att upprätthålla kundernas förtroende och säkerhet och verksamhetens integritet.

Konsumenternas förtroende är bara sist men inte minst på min lista. Och det kommer att vara avgörande när EMI:er blir mer mainstream. Alla förtroendebrott kan ha långvariga negativa effekter på deras rykte och användarbas. Trots tillgång till banbrytande teknologi och ett ökat antal advokater på retainer för att hantera regulatoriska frågor, finns det ingen ersättning för de grundläggande mänskliga-till-människa kopplingar som underbygger förtroende. I en tid som domineras av avancerad teknik kommer egenskaperna med mänsklighet och integritet bara att växa i betydelse, särskilt i samband med rykteshantering.

Bottom line till vad vi har kommit fram till. EMI:er har inte bara integrerats i den finansiella huvudströmmen utan är också redo att spela en avgörande roll för att forma framtiden för bankverksamhet. Deras engagemang för innovation, kundcentrerade lösningar, ekosystempartnerskap och finansiell inkludering positionerar dem som nyckelspelare i ett föränderligt landskap, vilket omdefinierar hur vi interagerar med pengar och banktjänster. Även om framtiden verkar lovande för EMI:er, kommer vaksamhet, anpassningsförmåga och ett proaktivt förhållningssätt för att hantera potentiella risker och begränsningar att vara avgörande för deras varaktiga framgång i det växande landskapet för bank och finans.

• SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrka dig själv. Tillgång här.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
• Platoesg. Kol, CleanTech, Energi, Miljö, Sol, Avfallshantering. Tillgång här.
• PlatoHealth. Biotech och kliniska prövningar Intelligence. Tillgång här.
• Källa: https://www.finextra.com/blogposting/25593/e-money-takes-centre-stage-8-trends-fueling-emis-growth-in-banking?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs