I dagens värld som alltid är på och behöver-det-nu förlitar sig både handlare och konsumenter snabbt på realtidsbetalningar som en föredragen betalningsmetod. I sommar förväntas betalningsantagandet i realtid skjuta i höjden när den amerikanska centralbanken rullar ut FedNow.

För handlare ligger värdet av realtidsbetalningar i att påskynda tidsramen för att förbättra kassaflödeshanteringen, öka likviditeten och erbjuda bättre backoffice-effektivitet. För konsumenter erbjuder det ett snabbt, friktionsfritt sätt att skicka och ta emot betalningar mellan vänner, familj eller till och med leverantörer, oavsett tid eller avstånd.

Bekvämligheten med realtidsbetalningar kommer dock inte utan risk. Snabbare betalningar ger enkel tillgång för dåliga aktörer att utnyttja för penningtvätt och ekonomisk brottslighet. Detta utgör ett enormt hot mot fintechs, banker och betaltjänstleverantörer (PSP) som behöver ha starka kontroller mot penningtvätt (AML).

Sanktioner Flaskhalsar Risk Kundupplevelse

För att skydda företag från högriskkunder och säkerställa det globala finansiella systemets integritet är sanktionskontroll en integrerad del av AML, känn din kund (KYC) och program för finansiering av mot terrorism (CTF).

Men eftersom populariteten för realtidsbetalningar ökar, ökar också tiden det tar att granska sanktionsvarningar exponentiellt – vilket skapar en potentiell flaskhals. I genomsnitt tar det tre till fem minuter av en mänsklig granskares tid per transaktion, och det är om varningen fungerar direkt. Varningar genereras över natten och sitter ofta i köer, vilket ökar den genomsnittliga arbetade tiden till 30 till 60 plus minuter. Detta innebär att varningsbehandlingen i realtid inte längre sker i realtid om den görs av en person – vilket äventyrar kundupplevelsen och devalverar den omedelbara karaktären hos omedelbara betalningar.

Finansiella institutioner (FI) måste leverera en sömlös kundupplevelse för realtidsbetalningar, inklusive hastighet, säkerhet och bekvämlighet för att skapa en konkurrensfördel, bibehålla intäkter och förhindra skada på rykte.

Gränsöverskridande betalningar Risk Regulatory Enforcement

Medan inhemska realtidsbetalningar har en relativt låg risk, är gränsöverskridande betalningar en annan historia. Gränsöverskridande betalningar är mycket mer komplexa eftersom de involverar att överbrygga flera valutasystem och reglerande jurisdiktioner och genererar mycket fler sanktionsvarningar.

Idag tar gränsöverskridande betalningar inte längre dagar, de närmar sig realtid, med många transaktioner som nu behandlas på några minuter, eller till och med sekunder. Detta innebär att för att sanktionsgranskningen ska vara effektiv måste informationen som ingår i betalningsmeddelanden vara av god kvalitet, vilket ofta är den största utmaningen för efterlevnad.

Enligt SWIFT, "Banker som tar emot misstänkta betalningar måste ofta följa ett spår av brödsmulor över tidszoner för att hitta saknad data. Att bara stava ett namn fel kan snabbt resultera i högre kostnader, missade leveranser, inaktiva fabriker och tomma butiksgolv.”

Den ökade potentialen för ekonomisk brottslighet och sanktionsundandragande med gränsöverskridande realtidsbetalningar har uppmärksammats av tillsynsmyndigheter. Du måste veta vart pengarna tar vägen, inte bara vem som skickar dem. Under de senaste sex månaderna har det amerikanska finansdepartementets kontor för kontroll av utländska tillgångar (OFAC) väckt flera verkställighetsåtgärder mot FI:er som bröt mot reglerna för efterlevnad av sanktioner, specifikt relaterade till deras underlåtenhet att använda verktyg för geolokalisering.

I november 2022 tillkännagav OFAC en uppgörelse på $362,158.70 XNUMX med Payward, Inc., aka Kraken, en virtuell valutaväxling för kryptovalutor. Kraken gick med på att reglera sitt potentiella civilrättsliga ansvar för uppenbara kränkningar av sanktioner mot Iran. På grund av Krakens misslyckande med att implementera lämpliga geolokaliseringsverktyg i tid, exporterade Kraken tjänster till användare som verkade vara i Iran när de ägnade sig åt virtuella valutatransaktioner på Krakens plattform.

I september gick dessutom Tango Card, ett Seattle-baserat företag som levererar och distribuerar elektroniska belöningar, med på att betala 116,048.60 2016 USD för att reglera sitt potentiella civilrättsliga ansvar för uppenbara brott mot flera amerikanska sanktionsprogram. Enligt finansdepartementet, "totalt, mellan september 2021 och september 27,720, överförde Tango Card 386,828.65 XNUMX presentkort och reklambetalkort, på totalt XNUMX XNUMX USD, till individer med e-postadresser eller IP-adresser associerade med Kuba, Iran, Syrien, Nordkorea , eller Krim-regionen i Ukraina. Medan Tango Card använde geolokaliseringsverktyg för att identifiera transaktioner som involverade länder med hög risk för misstänkt bedrägeri och hade OFAC-screening och Know Your Business-mekanismer runt sina direkta kunder, använde det inte dessa kontroller för att identifiera om mottagare av belöningar, i motsats till avsändare av belöningar , kan involvera sanktionerade jurisdiktioner."

Tillsynsmyndigheter kräver användning av innovativ teknik för att bekämpa risker

Debatten om huruvida FI:er bör använda avancerad teknik – inklusive artificiell intelligens (AI) och maskininlärning (ML) – för att driva efterlevnad av sanktioner har skiftat från "om" till "när, hur och i vilken skala?"

Till och med tillsynsmyndigheter rekommenderar nu teknik för att bekämpa risker specifikt relaterade till realtidsbetalningar. Förra hösten publicerade OFAC Vägledning för efterlevnad av sanktioner för system för omedelbar betalning. I sin vägledning bekräftade OFAC att finansinstitut bör ta en riskbaserad strategi för att hantera sanktionsrisker; och uppmuntrade utvecklingen och spridningen av innovativa metoder och tekniker för efterlevnad av sanktioner för att hantera riskerna.

OFAC efterlyser särskilt tillgängligheten och användningen av nya tekniker och lösningar för efterlevnad av sanktioner. Det sägs att "tekniska lösningar för efterlevnad av sanktioner, som har avancerat avsevärt de senaste åren och blivit mer skalbara och tillgängliga, kan utnyttjas för att minska risken för en finansiell institutions sanktioner, inklusive med avseende på system för omedelbar betalning."

Hur AI kan hjälpa

Varningströtthet dränerar efterlevnadsteamen och lägger till tid till sanktionsprocessen. Programvara för kontroll av sanktioner genererar många sanktionsvarningar, och 99 % av dessa varningar är falska positiva. För varje varning hålls betalningen uppe i väntan på granskning. Det betyder att realtid inte längre är i närheten av realtid, det blir bara en väntan.

Som svar anställer eller kontrakterar FI:er direkt dussintals eller hundratals personer för att manuellt granska dessa varningar. Att använda tid och pengar för att granska tusentals falska positiva är ett effektivitetsproblem som kan leda till att man missar det sällsynta sanna positiva.

Enligt OFAC:s vägledning kan AI-verktyg mildra många av sanktionernas risker förknippade med realtidsbetalningar, inklusive:

• Accelerera undantagsbehandlingen till nästan realtid, vilket minskar sanktionsrisken och bibehåller transaktionshastigheten.

• Löser omedelbart undantag (sanktioner) och låter betalningen fortskrida utan att det påverkar kunden.

• Att fastställa de betalningar som överensstämmer med tidigare kundbeteende, som ett finansinstitut tidigare har granskat och godkänt för potentiella sanktionskonsekvenser. Därför kan undantaget granskas och behandlas i realtid.

• Utvärdera datafält i betalningsmeddelanden som är associerade med undantag, eliminera de falska positiva resultaten och eskalera endast potentiellt sanna positiva till efterlevnadsteam.

• Utnyttja verktyg för geolokalisering för att identifiera potentiella sanktionsöverträdelser.

Jag hade nyligen ett samtal med en BSA-tjänsteman från en av de 30 bästa amerikanska bankerna som sa att deras bankstrategi är att gå över till realtidsbetalningar. Han sa att realtidsbetalningar för inhemska betalningar kommer att ha sanktionskontroll efter avveckling. Men han varnade, även om detta fungerar för inhemska betalningar, skulle det inte fungera för internationella. Enligt hans åsikt är automatisering det enda sättet att uppnå realtid för internationella betalningar eftersom deras manuella realtidsbetalningssanktioner varningsgranskning för internationella betalningar kommer att sakta ner processen (20 min SLA), som inte längre är realtid.

Realtidsbetalningar kommer att fortsätta att växa exponentiellt och förväntas överstiga en halv biljon betalningar globalt 2025. För att vara en stor aktör måste finansinstituten anta realtidsbetalningar. Med det sagt har det aldrig varit viktigare för organisationer att utnyttja alla verktyg de har till deras förfogande inklusive AI för att säkerställa snabb, sömlös screening och kontinuerlig övervakning för att identifiera potentiell ekonomisk brottslighet för både inhemska och gränsöverskridande betalningar för att säkerställa kundupplevelse och förhindra regelöverträdelser.