Azijsko-pacifiški (APAC) trg zasebnega kapitala (PE) se je leta 2023 soočil s precejšnjimi izzivi zaradi skrbi glede upočasnitve gospodarske rasti, naraščajočih obrestnih mer in nenehnih geopolitičnih napetosti, pravi zadnje poročilo družbe Bain & Company, Asia-Pacific Private Equity Report 2024. .
Poročilo sprosti 24. marca razkriva stalno zmanjševanje dejavnosti poslov PE v celotnem letu 2023 v skupni vrednosti 147 milijard USD. Izhodi PE so se medletno zmanjšali za 24 % na 101 milijardo ameriških dolarjev, medtem ko je zbiranje sredstev doseglo najnižjo raven v desetletju in znaša 100 milijard ameriških dolarjev.
Azijsko-pacifiška dejavnost zasebnega kapitala letno, Vir: The Asia-Pacific Private Equity Report 2024, Bain and Company, marec 2024
Upad je trajal od leta 2022, ko so vlagatelji še naprej čakali na sklepanje poslov, zaskrbljeni zaradi negotovih makroekonomskih razmer, nestanovitnih javnih delniških trgov in svetovnih konfliktov. Ta negotovost je povzročila premor v sklepanju poslov, saj so se skladi odločili počakati na nevihto.
Tehnika ostaja vodilni sektor
Leta 2023 je tehnologija ostala največji sektor v PE dejavnosti, saj predstavlja 23 % poslov in je priča nadaljnjemu zanimanju vlagateljev. Vendar se je njegov delež zmanjšal s prejšnjega petletnega povprečja 41 %, kar kaže na diverzifikacijo naložbenega fokusa in premik k manj tveganim panogam.
Odstotek vrednosti poslov APAC PE, po sektorjih, Vir: The Asia-Pacific Private Equity Report 2024, Bain and Company, marec 2024
Tehnologija je prevladovala tudi na izstopnem trgu, saj je povečala svoj delež skupne vrednosti izstopa v regiji. Začetne javne ponudbe (IPO) na širšem območju Kitajske so predstavljale 42 % izhodne vrednosti tehnološkega sektorja, večina teh prodaj pa so bila podjetja za polprevodnike. Megaexits je vključeval prodajo 2.7-odstotnega deleža podjetja Works Human Intelligence družbi GIC s strani družbe Bain Capital v vrednosti 50 milijarde ameriških dolarjev ter prodajo svojih deležev v indijskem podjetju za e-trgovino Flipkart Walmartu s strani podjetij Tiger Global in Accel v vrednosti 1.8 milijarde dolarjev.
Odstotek izstopne vrednosti APAC PE, po sektorjih, Vir: The Asia-Pacific Private Equity Report 2024, Bain and Company, marec 2024
Povečana dejavnost PE v fintechu
Sektor Fintech v APAC se je uprl trendu, pri čemer se je vrednost posla PE med letoma 7.5 in 2022 povečala za 2023 %, medtem ko je financiranje tveganega kapitala (VC) padlo za 49 %, podatki iz KPMG-jevega Pulse of Fintech H2'23 Prikaži.
Zmanjšanje financiranja tveganega kapitala in povečanje vrednosti poslov PE v sektorju finančne tehnologije v APAC kažeta na premik k bolj konzervativnim naložbenim strategijam, osredotočenost na uveljavljene igralce in povečano aktivnost združitev in prevzemov.
Ko se je gospodarska rast upočasnila in obrestne mere zvišale, so vlagatelji postali bolj nagnjeni k tveganju in dajali prednost naložbam v uveljavljena fintech podjetja s preverjenimi poslovnimi modeli in stabilnimi tokovi prihodkov. Vlagatelji so se oddaljili od sektorjev, ki so močno odvisni od financiranja vlagateljev, in se usmerili k podjetjem s stalnimi denarnimi tokovi, ki so bolj odporna na gospodarske ovire.
Dejavnost financiranja Fintech v Fintech v APAC, 2020-2023, Vir: Pulse of Fintech H2'23, KPMG
Prispevek za predstavljeno sliko: Urejeno od Freepik
- Distribucija vsebine in PR s pomočjo SEO. Okrepite se še danes.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Opolnomočite se. Dostopite tukaj.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Razširjeno znanje. Dostopite tukaj.
- PlatoESG. Ogljik, CleanTech, Energija, Okolje, sončna energija, Ravnanje z odpadki. Dostopite tukaj.
- PlatoHealth. Obveščanje o biotehnologiji in kliničnih preskušanjih. Dostopite tukaj.
- vir: https://fintechnews.sg/94261/funding/fintech-sees-growth-amidst-declining-declining-private-equity-activities-in-apac/
