Fintech startupi, ki želijo spremeniti način, kako Američani opravljajo svoje bančništvo, se soočajo s prvo veliko preizkušnjo, saj obrestne mere padajo, prestrašeni potrošniki pa iščejo varnost pri tradicionalnih bankah.
Square Inc. in Stripe Inc., podjetji za mobilno plačevanje, ustanovljeni po finančni krizi leta 2008, ter digitalne banke, vključno s Chime Inc. in MoneyLion, nikoli niso doživeli večjega padca trga. Z drugimi besedami, nova industrija mora šele dokazati, da lahko njeni poslovni modeli prenesejo krizo.
Digitalne banke, ki ponujajo varčevalne račune, debetne kartice in druge finančne storitve brez fizičnih poslovalnic, privabljajo nove stranke z nizkimi provizijami in varčevalnimi računi z visokim donosom prek partnerstev s tradicionalnimi bankami. Stopnje Chime so glede na njegovo spletno stran okoli 1.5 %, v primerjavi z 0.1 % ali manj pri največjih ameriških bankah.
»Vsekakor bo zanje izziv, da bodo še naprej plačevali te višje stopnje,« je dejala Julie Chariell, višja analitičarka finančne tehnologije in plačil pri Bloomberg Intelligence. »Imajo manj režijskih stroškov, ker nimajo poslovalnic in blagajn, zato imajo večjo prilagodljivost. A ker se obrestne mere tako znižajo, bo to težko vzdrževati.«
Federal Reserve je 50. marca znižala svojo referenčno obrestno mero v nujnem znižanju za 3 bazičnih točk in celotna krivulja donosa v ZDA je v ponedeljek prvič padla pod 1 %.
Dejavnik strahu je še ena grožnja, ki jo povzroča pretres na trgu: Fintech podjetja bi lahko izgubila stranke ali jih ne bi uspela pritegniti, saj vlagatelji iščejo varnejša mesta za svoj denar.
Citigroup Inc. ima koristi od "pogona h kakovosti", ki privablja depozite strank, je v sredo na konferenci za vlagatelje povedal glavni finančni direktor Mark Mason.
Nasprotno, ko se je kriza zaradi koronavirusa v zadnjih tednih stopnjevala, je digitalna naložbena platforma Robinhood Financial Markets Inc. utrpela tri pomembne izpade in Drew zmanjšala celoten kredit v višini 200 milijonov dolarjev, da bi pomagala prebroditi krizo. Chime se sooča s široko razširjenostjo izpadi lani, zaradi česar stranke niso imele dostopa do svojega denarja, nekatere stranke MoneyLion pa se po posodobitvi sistema novembra niso mogle prijaviti v aplikacijo.
"Pogled na fintech na splošno z vidika industrije je pod izzivom - prvič bodo šli skozi to vrsto krize," je dejal Julien Courbe, partner pri PricewaterhouseCoopers, ki se osredotoča na industrijo finančnih storitev. "Mislim, da se bo skeptičen pogled na fintech le še povečal."
MoneyLion je pripravljen, čeprav mu nikoli ni bilo treba prestati tržnega upada, ker je bilo podjetje ustanovljeno na izkušnjah finančne krize leta 2008, je dejal glavni izvršni direktor Dee Choubey.
"Komu služimo in kako jim služimo, nam je že v zelo dobrem položaju, da pridobimo, obdržimo in razširimo svojo bazo strank v turbulentnih časih," je dejal Choubey v elektronskem sporočilu.
Square in Stripe se nista odzvala na zahteve za komentar, predstavnik podjetja Chime pa je dejal, da podjetje nima takojšnjega komentarja.
Kreditna kakovost
Zagotavljanje bančnih in plačilnih podjetij se lahko sooča tudi s kreditnimi težavami. Številni so svojo rast temeljili na posojanju posameznikom in malim podjetjem, ki so po finančni krizi težko pridobili kapital od tradicionalnih bank. Square je na primer med letoma 42 in 2018 povečal svoja posojila malim prodajalcem za 2019 %.
"Morate misliti, da so mali trgovci tisti, ki so v nevarnosti, če se gospodarstvo res obrne navzdol," je dejal Chariell iz Bloomberg Intelligence. »Vprašati se morate, ali bi jih to lahko razburilo. Zanje je to vsekakor novo ozemlje.”
Spletna podjetja za osebna posojila, kot je Social Finance Inc., ki pomaga pri refinanciranju študentskih posojil, so še en vprašaj v recesiji, ker je stopnja neplačila za alternativne posojilodajalce neznana, pravi Alex Kern, analitik finančne tehnologije pri CB Insights.
Hkrati so bančna novoustanovljena podjetja veliko izpostavljena diskrecijskim nakupom. Potrošniška poraba za potovanja, obedovanje in nakupovanje je padlo že med izbruhom virusa. To bi se lahko poslabšalo tudi po tem, ko se širjenje virusa umiri, če bo gospodarstvo še naprej uničeno.
Večina prihodkov za digitalne banke izvira iz provizij za transakcije, ko stranke uporabljajo debetne kartice, povezane z njihovimi računi, je dejal Kern. Ta podjetja so vezana na pripravljenost potrošnikov za porabo in recesija pomeni manj tega, je dejal.
— Olivia Rockeman (Bloomberg)
