HOUSTON–(BUSINESS WIRE)–Black Stone Minerals, LP (NYSE: BSM) ("Black Stone Minerals", "Black Stone" o "la Società") annuncia oggi i risultati finanziari e operativi per il quarto trimestre e l'intero anno di 2023 e fornisce indicazioni per il 2024.
Aspetti salienti del quarto trimestre 2023
- La produzione di minerali e royalty per il quarto trimestre del 2023 è stata pari a 38.9 MBoe/giorno, in calo del 3% rispetto al trimestre precedente; la produzione totale, compresi i volumi degli interessi lavorativi, è stata di 41.1 MBoe/giorno per il trimestre
- L'utile netto del trimestre è stato di 147.6 milioni di dollari. L'EBITDA rettificato per il trimestre è stato pari a 125.5 milioni di dollari
- Il flusso di cassa distribuibile è stato di 119.1 milioni di dollari per il quarto trimestre, che rappresenta una diminuzione del 4% rispetto al terzo trimestre del 2023, rendendo il settimo trimestre consecutivo superiore a 100 milioni di dollari.
- Black Stone ha annunciato una distribuzione di 0.475 dollari per unità rispetto al quarto trimestre del 2023. La copertura distributiva per tutte le unità è stata di 1.19x
- Il debito totale alla fine del trimestre era pari a zero; al 16 febbraio 2024, il debito totale è rimasto a zero con 102.9 milioni di dollari in contanti
Aspetti finanziari e operativi per l'intero anno
- I volumi di minerali e royalty nel 2023 sono aumentati del 9% rispetto all’anno precedente raggiungendo una media di 37.4 MBoe/giorno; La produzione media per l’intero anno 2023 è stata di 39.8 MBoe/giorno
- Risultato netto del 2023 e EBITDA rettificato rispettivamente di $ 422.5 milioni e $ 474.7 milioni
- Aumento delle distribuzioni di contanti del 9% da $ 1.745 per unità attribuibile all'intero anno 2022 a $ 1.90 per unità attribuibile all'intero anno 2023
- Eliminato il debito in sospeso nel corso del 2023
Commento di gestione
Thomas L. Carter, Jr., Presidente, Amministratore delegato e Presidente di Black Stone Minerals, ha commentato: “Abbiamo terminato l'anno con un trimestre positivo. Siamo stati in grado di mantenere la nostra massima distribuzione senza alcun debito in sospeso nonostante un mercato del gas naturale difficile. Prevediamo difficoltà nel 2024 poiché i prezzi del gas naturale rimangono depressi, ma rimaniamo incoraggiati dalle prospettive a lungo termine di crescita delle esportazioni di gas naturale liquefatto e da una base patrimoniale con una significativa durata delle scorte che andrà a beneficio dei detentori di quote nel prossimo decennio”.
Risultati finanziari e operativi trimestrali
Produzione
Black Stone Minerals ha registrato volumi di minerali e royalty pari a 38.9 MBoe/giorno (95% gas naturale) per il quarto trimestre del 2023, rispetto a 40.3 MBoe/giorno per il terzo trimestre del 2023. La produzione di minerali e royalties è stata di 40.0 MBoe/giorno per il terzo trimestre del 2022. quarto trimestre del 2023. La produzione di minerali e royalties nel quarto trimestre del XNUMX ha beneficiato dell’entrata in funzione di nuovi pozzi nel Permian e nello Shelby Trough.
La produzione di interessi lavorativi per il quarto trimestre del 2023 è stata di 2.2 MBoe/giorno, in diminuzione del 4% rispetto ai 2.3 MBoe/giorno del trimestre terminato il 30 settembre 2023 e in aumento del 5% rispetto ai 2.1 MBoe/giorno del trimestre. terminato il 31 dicembre 2022. Il continuo calo complessivo dei volumi di produzione degli interessi lavorativi è coerente con la decisione della Società di cedere la propria partecipazione agli interessi lavorativi a fornitori di capitale di terze parti.
La produzione totale dichiarata è stata in media di 41.1 MBoe/giorno (95% minerali e royalty, 73% gas naturale) per il quarto trimestre del 2023. La produzione media totale è stata di 42.6 MBoe/giorno e 42.1 MBoe/giorno per i trimestri terminati il 30 settembre 2023 e dicembre 31, 2022, rispettivamente.
Prezzi realizzati, ricavi e utile netto
Il prezzo medio realizzato dalla Società per Boe, escluso l'effetto dei regolamenti dei derivati, è stato di $ 35.03 per il trimestre terminato il 31 dicembre 2023. Si tratta di un aumento del 2% rispetto a $ 34.30 per Boe per il terzo trimestre del 2023 e di una diminuzione del 31% rispetto a $ 50.67 per il quarto trimestre del 2022.
Black Stone ha registrato ricavi di petrolio e gas pari a 132.6 milioni di dollari (60% petrolio e condensato) per il quarto trimestre del 2023, in calo dell’1% rispetto a 134.5 milioni di dollari nel terzo trimestre del 2023. I ricavi di petrolio e gas nel quarto trimestre del 2022 sono stati $ 196.2 milioni.
La Società ha riportato un utile su strumenti derivati su materie prime di 54.5 milioni di dollari per il quarto trimestre del 2023, composto da un guadagno di 17.1 milioni di dollari da accordi realizzati e un guadagno non realizzato di 37.4 milioni di dollari non monetario dovuto alla variazione di valore delle posizioni in derivati di Black Stone durante il trimestre. Black Stone ha riportato una perdita su strumenti derivati su materie prime di 26.9 milioni di dollari e un utile di 31.4 milioni di dollari per i trimestri terminati rispettivamente al 30 settembre 2023 e al 31 dicembre 2022.
Il bonus di locazione e altri proventi sono stati di 3.8 milioni di dollari per il quarto trimestre del 2023, principalmente legati all'attività di leasing nei teatri di Granite Wash, Gulf Coast e Haynesville. I bonus di locazione e gli altri ricavi per i trimestri terminati il 30 settembre 2023 e il 31 dicembre 2022 sono stati rispettivamente di 2.2 milioni di dollari e 2.8 milioni di dollari.
Non vi sono state svalutazioni per i trimestri chiusi al 31 dicembre 2023, 30 settembre 2023 e 31 dicembre 2022.
La Società ha registrato un utile netto di 147.6 milioni di dollari per il trimestre conclusosi il 31 dicembre 2023, rispetto a un utile netto di 62.1 milioni di dollari nel trimestre precedente. Per il trimestre terminato il 31 dicembre 2022, l'utile netto è stato di 183.2 milioni di dollari.
EBITDA rettificato e flusso di cassa distribuibile
L’EBITDA rettificato per il quarto trimestre del 2023 è stato di 125.5 milioni di dollari, rispetto a 130.0 milioni di dollari nel terzo trimestre del 2023 e 131.7 milioni di dollari nel quarto trimestre del 2022. Il flusso di cassa distribuibile per il trimestre terminato il 31 dicembre 2023 è stato di 119.1 milioni di dollari. Per i trimestri terminati il 30 settembre 2023 e il 31 dicembre 2022, il flusso di cassa distribuibile è stato rispettivamente di 124.4 milioni di dollari e 125.3 milioni di dollari.
2023 Riserve accertate
Le riserve accertate stimate di petrolio e gas naturale alla fine del 2023 erano 64.5 MMBoe, con un aumento del 1% rispetto ai 64.1 MMBoe di fine 2022, e rappresentavano circa il 70% di gas naturale e il 89% di produzione sviluppata. La misura standardizzata dei flussi di cassa netti futuri scontati era di 1,019.5 milioni di dollari alla fine del 2023, rispetto ai 1,665.0 milioni di dollari di fine 2022.
Netherland, Sewell and Associates, Inc., una società di ingegneria petrolifera indipendente di terze parti, ha valutato la stima di Black Stone Minerals delle sue riserve certe e del PV-10 al 31 dicembre 2023. Queste stime sono state preparate utilizzando prezzi di riferimento di $ 78.21 al barile di petrolio e $ 2.64 per MMBTU di gas naturale in conformità con le regole applicabili della Securities and Exchange Commission (rispetto ai prezzi del mese prossimo di $ 76.81 per barile di petrolio e $ 1.61 per MMBTU di gas naturale al 16 febbraio 2024). Tali prezzi sono stati adeguati alla qualità e ai differenziali di mercato, alle tariffe di trasporto e, nel caso del gas naturale, al valore dei liquidi di gas naturale. Una riconciliazione delle riserve certe è presentata nei prospetti finanziari di sintesi che seguono il presente comunicato stampa.
Finanziario Posizione e attività
Al 31 dicembre 2023, Black Stone Minerals disponeva di 70.3 milioni di dollari in contanti, senza alcun prelievo dalla sua linea di credito. La base di prestito della Società al 31 dicembre 2023 era di 580 milioni di dollari e gli impegni totali nell'ambito della linea di credito erano di 375 milioni di dollari. La prossima rideterminazione della base di indebitamento regolarmente programmata della Società è fissata per aprile 2024. Black Stone rispetta tutti gli impegni finanziari associati alla sua linea di credito.
Al 16 febbraio 2024, nessun debito era in essere nell'ambito della linea di credito e la Società aveva 102.9 milioni di dollari in contanti.
Durante il quarto trimestre del 2023, la Società non ha effettuato riacquisti di unità nell'ambito del programma di riacquisto di unità da 150 milioni di dollari approvato dal Consiglio.
Quarto trimestre 2023 distribuzioni
Come precedentemente annunciato, il Consiglio ha approvato una distribuzione in contanti di $ 0.475 per ciascuna unità comune attribuibile al quarto trimestre del 2023. Il rapporto di copertura della distribuzione trimestrale attribuibile al quarto trimestre del 2023 era di circa 1.19 volte. Queste distribuzioni saranno pagate il 23 febbraio 2024 ai detentori di quote registrati alla chiusura dell'attività il 16 febbraio 2024.
Aggiornamento attività
Attività dell'impianto di perforazione
Al 31 dicembre 2023, Black Stone aveva 63 impianti operanti sulla sua superficie, una diminuzione del 17% rispetto all'attività degli impianti sulla superficie aziendale al 30 settembre 2023 e inferiore del 42% rispetto ai 108 impianti operanti sulla superficie aziendale al 31 dicembre 2022. La diminuzione è dovuta principalmente alla ridotta attività degli impianti di perforazione nelle acque di Haynesville e Permian.
Aggiornamento sullo sviluppo di Shelby Trough
Una parte significativa dello sviluppo di Shelby Trough negli ultimi anni è stata eseguita da Aethon Energy ("Aethon") nell'ambito dei due accordi di esplorazione congiunta ("JEA" o "JEA") della Società con Aethon, uno JEA ciascuno che copre lo sviluppo nella contea di San Augustine, Texas e l'altro nella contea di Angelina, Texas.
Come annunciato il 22 dicembre 2023, BSM ha ricevuto notifica che Aethon stava esercitando le disposizioni di "time-out" previste dai suoi accordi di esplorazione congiunta con la Società nelle contee di Angelina e San Augustine nel Texas orientale. Quando i prezzi del gas naturale scendono al di sotto di soglie specifiche, Aethon può scegliere di sospendere temporaneamente i propri obblighi di perforazione per un massimo di nove mesi consecutivi e un massimo di 18 mesi totali in un periodo di 48 mesi. Aethon non ha precedentemente invocato le disposizioni di time-out previste dagli accordi.
Le disposizioni di timeout si applicano solo agli obblighi di perforazione e alle attività di sviluppo associate che si verificano dopo dicembre 2023. Sulla base delle discussioni in corso con Aethon, non prevediamo cambiamenti sostanziali per i pozzi sui quali le operazioni di perforazione erano iniziate prima dell'invocazione del timeout in Dicembre 2023. Continuiamo a lavorare a stretto contatto con Aethon per finalizzare i piani di sviluppo futuri e valutare l'effetto della sospensione temporanea degli obblighi di perforazione e qualsiasi potenziale impatto a lungo termine.
Aggiornamento Austin Chalk
La Società possiede una grande posizione mineraria nel giacimento Brookeland Austin Chalk nel Texas orientale.
Black Stone ha stipulato accordi con diversi operatori per perforare pozzi nelle aree di Austin Chalk nel Texas orientale, dove la Società detiene significative superfici in acri. I risultati del programma di test nel Brookeland Field hanno dimostrato che la moderna tecnologia di completamento ha il potenziale per migliorare i tassi di produzione e aumentare le riserve rispetto ai pozzi vintage e non stimolati nella formazione Austin Chalk. Ad oggi sono in produzione in campo 29 pozzi modernamente completati.
Attività di acquisizione
La strategia commerciale di Black Stone dal 2021 si è concentrata sull'attrazione di capitali e sull'assicurazione di impegni di perforazione su minerali già di proprietà della Società. Il management ha deciso di espandere questa strategia di crescita aggiungendo minerali al portafoglio della Società attraverso sforzi strategici e mirati principalmente nella regione della costa del Golfo. A tal fine, nel 2023 Black Stone ha acquisito ulteriori interessi su minerali e royalties non produttivi per un totale di 14.6 milioni di dollari. La strategia commerciale di Black Stone per il futuro include la continuazione di acquisizioni significative e mirate di minerali e royalties per integrare le nostre posizioni esistenti.
Sintesi 2024 Guida
Di seguito sono riportate le ipotesi chiave nella guida 2024 di Black Stone Minerals, nonché i risultati comparabili per il 2023:
|
FY 2023 effettivo |
|
FY 2024 Stima |
Produzione di minerali e royalty (MBoe/g) |
37.4 |
|
39 - 40 |
Produzione di interesse lavorativo (MBoe/g) |
2.4 |
|
1 - 2 |
Produzione totale (MBoe/giorno) |
39.8 |
|
40 - 42 |
Percentuale di gas naturale |
74% |
|
76% |
Percentuale di interessi sulle royalty |
94% |
|
96% |
|
|
|
|
Bonus di locazione e altri redditi ($ MM) |
$12.5 |
|
$ 10 - $ 15 |
|
|
|
|
Spese operative di locazione ($ MM) |
$11.4 |
|
$ 10 - $ 12 |
Costi di produzione e tasse ad valorem (come % del totale delle entrate O&G pre-derivate) |
12% |
|
11% - 13% |
|
|
|
|
G&A – contanti ($ MM) |
$40.6 |
|
$ 44 - $ 45 |
G&A – non in contanti ($ MM) |
$10.9 |
|
$ 10 - $ 12 |
G&A – TOTALE ($ MM) |
$51.5 |
|
$ 54 - $ 57 |
|
|
|
|
DD&A ($/Boe) |
$3.14 |
|
$ 3.00 - $ 3.25 |
Black Stone prevede che la produzione di royalties aumenterà di circa il 4% nel 2024 rispetto ai livelli dell’intero anno 2023, principalmente a causa della messa in linea di 24 pozzi in varie fasi di sviluppo da parte di Aethon nello Shelby Trough e del continuo sviluppo nell’Austin Chalk. Ciò è parzialmente compensato dalla prevista moderazione dell'attività in Louisiana Haynesville a causa del calo dei prezzi delle materie prime.
Si prevede che la produzione di interessi lavorativi diminuirà nel 2024 a seguito della decisione di Black Stone nel 2017 di esternalizzare la partecipazione alle sue opportunità di interessi lavorativi.
La partnership prevede che le spese generali e amministrative saranno leggermente più elevate nel 2024 a causa dei costi inflazionistici e delle assunzioni selettive effettuate per supportare la capacità di Black Stone di valutare, commercializzare e gestire le sue posizioni di superficie non sviluppata presso potenziali operatori.
Posizione di siepe
Black Stone ha in essere contratti derivati su materie prime che coprono parti della sua produzione prevista per il 2024 e il 2025, compresi i contratti derivati stipulati dopo la fine dell'anno. La posizione di copertura della Società al 16 febbraio 2024 è sintetizzata nelle seguenti tabelle:
Posizione di copertura petrolifera |
|
|
|
Volume di scambio del petrolio |
Prezzo di scambio del petrolio |
|
MBbl |
$/bbl |
1Q24 |
570 |
$71.45 |
2Q24 |
570 |
$71.45 |
3Q24 |
570 |
$71.45 |
4Q24 |
570 |
$71.45 |
1Q25 |
210 |
$70.50 |
2Q25 |
210 |
$70.50 |
3Q25 |
210 |
$70.50 |
4Q25 |
210 |
$70.50 |
Posizione di copertura del gas naturale |
|
|
|
Volume di scambio di gas |
Prezzo scambio gas |
|
BBtu |
$/MMbtu |
1Q24 |
10,310 |
$3.56 |
2Q24 |
10,465 |
$3.55 |
3Q24 |
10,580 |
$3.55 |
4Q24 |
10,580 |
$3.55 |
1Q25 |
900 |
$3.65 |
2Q25 |
910 |
$3.65 |
3Q25 |
920 |
$3.65 |
4Q25 |
920 |
$3.65 |
Informazioni più dettagliate sul programma di copertura esistente della Società sono disponibili nella relazione annuale sul modulo 10-K, che dovrebbe essere depositata entro il 20 febbraio 2024 o intorno al XNUMX febbraio XNUMX.
Conference Call
Black Stone Minerals ospiterà una teleconferenza e un webcast per investitori e analisti per discutere i suoi risultati per il quarto trimestre e l'intero anno 2023 martedì 20 febbraio 2024 alle 9:00 ora centrale. Black Stone consiglia ai partecipanti che non prevedono di porre domande di ascoltare la chiamata tramite la trasmissione in diretta disponibile all'indirizzo http://investor.blackstoneminerals.com. Gli analisti e gli investitori che desiderano porre domande devono comporre il numero (800) 245-3047 per i partecipanti nazionali e (203) 518-9765 per i partecipanti internazionali. L'ID conferenza per la chiamata è BSMQ423. Una registrazione della teleconferenza sarà disponibile sul sito web di Black Stone.
Informazioni sui minerali di pietra nera, LP
Black Stone Minerals è uno dei maggiori proprietari e gestori di interessi minerari di petrolio e gas naturale negli Stati Uniti. La Società possiede interessi minerari e interessi reali in 41 stati degli Stati Uniti continentali. Black Stone ritiene che la sua base patrimoniale ampia e diversificata e gli interessi minerari e royalty di lunga durata e non gravanti forniscano una produzione e riserve stabili nel tempo, consentendo la distribuzione della maggior parte del flusso di cassa generato ai detentori di quote.
Dichiarazioni previsionali
Il presente comunicato stampa contiene dichiarazioni previsionali. Tutte le dichiarazioni, diverse dalle dichiarazioni di fatti storici, incluse in questo comunicato stampa che riguardano attività, eventi o sviluppi che la Società si aspetta, crede o anticipa che si verificheranno o potrebbero verificarsi in futuro sono dichiarazioni previsionali. Terminologia come “volontà”, “può”, “dovrebbe”, “aspettarsi”, “anticipare”, “pianificare”, “progetto”, “intendere”, “stimare”, “credere”, “obiettivo”, “continuare”, "Potenziale", la parte negativa di tali termini o altra terminologia comparabile spesso identificano dichiarazioni previsionali. Fatto salvo quanto richiesto dalla legge, Black Stone Minerals non si assume alcun obbligo e non intende aggiornare queste dichiarazioni previsionali per riflettere eventi o circostanze che si verificano dopo questo comunicato stampa. Si avvisa l'utente di non fare eccessivo affidamento su queste dichiarazioni previsionali, che si riferiscono solo alla data del presente comunicato stampa. Tutte le dichiarazioni previsionali sono qualificate nella loro interezza da queste dichiarazioni cautelative. Queste dichiarazioni previsionali comportano rischi e incertezze, molti dei quali sono al di fuori del controllo di Black Stone Minerals, che potrebbero far sì che i risultati effettivi della Società differiscano materialmente da quelli impliciti o espressi nelle dichiarazioni previsionali. Fattori importanti che potrebbero far sì che i risultati effettivi differiscano sostanzialmente da quelli contenuti nelle dichiarazioni previsionali includono, ma non sono limitati a, quelli riepilogati di seguito, nonché la sezione Fattori di rischio nella nostra relazione annuale più recente sul Modulo 10-K:
- la capacità della Società di attuare le proprie strategie commerciali;
- la volatilità dei prezzi realizzati del petrolio e del gas naturale;
- il livello di produzione sugli immobili della Società;
- domanda e offerta complessiva di petrolio e gas naturale e fattori di domanda e offerta regionali, ritardi o interruzioni della produzione;
- misure di conservazione e preoccupazione generale per l'impatto ambientale della produzione e dell'uso di combustibili fossili;
- la capacità della Società di sostituire le sue riserve di petrolio e gas naturale;
- condizioni economiche, commerciali o industriali generali, compresi rallentamenti, a livello nazionale e internazionale, e volatilità nei mercati dei titoli, dei capitali o del credito;
- incidenti di sicurezza informatica, comprese violazioni della sicurezza dei dati o virus informatici;
- concorrenza nel settore del petrolio e del gas naturale;
- la disponibilità o il costo di impianti di perforazione, attrezzature, materie prime, forniture, servizi petroliferi o personale; E
- il livello di attività di perforazione da parte degli operatori della Società, in particolare in aree come lo Shelby Trough dove la Società ha concentrato posizioni di superficie.
MINERALI DI PIETRA NERA, LP PROSPETTI DI GESTIONE CONSOLIDATI (Non certificato) (In migliaia, ad eccezione degli importi unitari) |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
Tre mesi terminati Dicembre 31, |
|
Anno concluso Dicembre 31, |
||||||||||||
|
|
2023 |
|
2022 |
|
2023 |
|
2022 |
||||||||
ENTRATE |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
Vendita olio e condensati |
|
$ |
80,112 |
|
|
$ |
85,920 |
|
|
$ |
288,296 |
|
|
$ |
336,287 |
|
Vendita di gas naturale e liquidi di gas naturale |
|
|
52,440 |
|
|
|
110,254 |
|
|
|
200,297 |
|
|
|
434,945 |
|
Bonus di locazione e altri redditi |
|
|
3,824 |
|
|
|
2,790 |
|
|
|
12,506 |
|
|
|
13,052 |
|
Ricavi da contratti con i clienti |
|
|
136,376 |
|
|
|
198,964 |
|
|
|
501,099 |
|
|
|
784,284 |
|
Guadagno (perdita) su strumenti derivati su merci |
|
|
54,465 |
|
|
|
31,415 |
|
|
|
91,117 |
|
|
|
(120,680 |
) |
RICAVI TOTALI |
|
|
190,841 |
|
|
|
230,379 |
|
|
|
592,216 |
|
|
|
663,604 |
|
ONERI (RICAVI) OPERATIVI |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
Spese operative di locazione |
|
|
3,237 |
|
|
|
3,124 |
|
|
|
11,386 |
|
|
|
12,380 |
|
Costi di produzione e tasse ad valorem |
|
|
15,027 |
|
|
|
14,924 |
|
|
|
56,979 |
|
|
|
66,233 |
|
Spese di esplorazione |
|
|
429 |
|
|
|
1 |
|
|
|
2,148 |
|
|
|
193 |
|
Deprezzamento, esaurimento e ammortamento |
|
|
11,748 |
|
|
|
12,786 |
|
|
|
45,683 |
|
|
|
47,804 |
|
Generale e amministrativo |
|
|
12,505 |
|
|
|
14,326 |
|
|
|
51,455 |
|
|
|
53,652 |
|
Accrescimento delle obbligazioni pensionistiche patrimoniali |
|
|
293 |
|
|
|
245 |
|
|
|
1,042 |
|
|
|
861 |
|
(guadagno) perdita su vendita di attività, netto |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(73 |
) |
|
|
(17 |
) |
COSTO OPERATIVO TOTALE |
|
|
43,239 |
|
|
|
45,406 |
|
|
|
168,620 |
|
|
|
181,106 |
|
PROVENTI (PERDITE) DA GESTIONE |
|
|
147,602 |
|
|
|
184,973 |
|
|
|
423,596 |
|
|
|
482,498 |
|
ALTRI PROVENTI (ONERI) |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
Interessi e proventi da investimenti |
|
|
826 |
|
|
|
31 |
|
|
|
1,867 |
|
|
|
53 |
|
Interessi passivi |
|
|
(674 |
) |
|
|
(2,022 |
) |
|
|
(2,754 |
) |
|
|
(6,286 |
) |
Altre entrate (spese) |
|
|
(107 |
) |
|
|
237 |
|
|
|
(160 |
) |
|
|
215 |
|
TOTALE ALTRE SPESE |
|
|
45 |
|
|
|
(1,754 |
) |
|
|
(1,047 |
) |
|
|
(6,018 |
) |
UTILE (PERDITA) NETTO |
|
|
147,647 |
|
|
|
183,219 |
|
|
|
422,549 |
|
|
|
476,480 |
|
Distribuzioni sulle unità preferenziali convertibili cumulative di serie B |
|
|
(6,026 |
) |
|
|
(5,250 |
) |
|
|
(21,776 |
) |
|
|
(21,000 |
) |
UTILE (PERDITA) NETTO ATTRIBUIBILE ALLA SOCIETA' GENERALE E UNITA' COMUNI |
|
$ |
141,621 |
|
|
$ |
177,969 |
|
|
$ |
400,773 |
|
|
$ |
455,480 |
|
RIPARTIZIONE UTILE (PERDITA): |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
Interesse generale del partner |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
Unità comuni |
|
|
141,621 |
|
|
|
177,969 |
|
|
|
400,773 |
|
|
|
455,480 |
|
|
|
$ |
141,621 |
|
|
$ |
177,969 |
|
|
$ |
400,773 |
|
|
$ |
455,480 |
|
UTILE (PERDITA) NETTO ATTRIBUIBILE AI SOCI PER QUOTA COMUNE: |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
Per unità comune (base) |
|
$ |
0.67 |
|
|
$ |
0.85 |
|
|
$ |
1.91 |
|
|
$ |
2.18 |
|
Per unità comune (diluito) |
|
$ |
0.65 |
|
|
$ |
0.82 |
|
|
$ |
1.88 |
|
|
$ |
2.12 |
|
MEDIA PONDERATA UNITÀ COMUNI IN CIRCOLAZIONE: |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
Media ponderata delle unità comuni in circolazione (base) |
|
|
209,991 |
|
|
|
209,406 |
|
|
|
209,970 |
|
|
|
209,382 |
|
Media ponderata delle unità ordinarie in circolazione (diluita) |
|
|
225,511 |
|
|
|
224,756 |
|
|
|
225,105 |
|
|
|
224,446 |
|
La tabella seguente mostra la produzione, i ricavi, i prezzi realizzati e le spese della Società per i periodi presentati.
|
|
Tre mesi terminati Dicembre 31, |
|
Anno concluso Dicembre 31, |
||||||||||||
|
|
2023 |
|
2022 |
|
2023 |
|
2022 |
||||||||
|
|
(Non certificato) (Dollari in migliaia, esclusi i prezzi realizzati) |
||||||||||||||
Produzione: |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
Olio e condensa (MBbls) |
|
|
1,026 |
|
|
|
1,017 |
|
|
|
3,757 |
|
|
|
3,591 |
|
Gas naturale (MMcf)1 |
|
|
16,546 |
|
|
|
17,130 |
|
|
|
64,647 |
|
|
|
59,778 |
|
Equivalenti (MBoe) |
|
|
3,784 |
|
|
|
3,872 |
|
|
|
14,532 |
|
|
|
13,554 |
|
Equivalenti/giorno (MBoe) |
|
|
41.1 |
|
|
|
42.1 |
|
|
|
39.8 |
|
|
|
37.1 |
|
Prezzi realizzati, senza derivati: |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
Olio e condensa ($/Bbl) |
|
$ |
78.08 |
|
|
$ |
84.48 |
|
|
$ |
76.74 |
|
|
$ |
93.65 |
|
Gas naturale ($/Mcf)1 |
|
|
3.17 |
|
|
|
6.44 |
|
|
|
3.10 |
|
|
|
7.28 |
|
Equivalenti ($/Boe) |
|
$ |
35.03 |
|
|
$ |
50.66 |
|
|
$ |
33.62 |
|
|
$ |
56.90 |
|
Reddito: |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
Vendita olio e condensati |
|
$ |
80,112 |
|
|
$ |
85,920 |
|
|
$ |
288,296 |
|
|
$ |
336,287 |
|
Vendita di gas naturale e liquidi di gas naturale1 |
|
|
52,440 |
|
|
|
110,254 |
|
|
|
200,297 |
|
|
|
434,945 |
|
Bonus di locazione e altri redditi |
|
|
3,824 |
|
|
|
2,790 |
|
|
|
12,506 |
|
|
|
13,052 |
|
Ricavi da contratti con i clienti |
|
|
136,376 |
|
|
|
198,964 |
|
|
|
501,099 |
|
|
|
784,284 |
|
Guadagno (perdita) su strumenti derivati su merci |
|
|
54,465 |
|
|
|
31,415 |
|
|
|
91,117 |
|
|
|
(120,680 |
) |
I ricavi totali |
|
$ |
190,841 |
|
|
$ |
230,379 |
|
|
$ |
592,216 |
|
|
$ |
663,604 |
|
Spese operative: |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
Spese operative di locazione |
|
$ |
3,237 |
|
|
$ |
3,124 |
|
|
$ |
11,386 |
|
|
$ |
12,380 |
|
Costi di produzione e tasse ad valorem |
|
|
15,027 |
|
|
|
14,924 |
|
|
|
56,979 |
|
|
|
66,233 |
|
Spese di esplorazione |
|
|
429 |
|
|
|
1 |
|
|
|
2,148 |
|
|
|
193 |
|
Deprezzamento, esaurimento e ammortamento |
|
|
11,748 |
|
|
|
12,786 |
|
|
|
45,683 |
|
|
|
47,804 |
|
Generale e amministrativo |
|
|
12,505 |
|
|
|
14,326 |
|
|
|
51,455 |
|
|
|
53,652 |
|
Altre spese: |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
Interessi passivi |
|
|
674 |
|
|
|
2,022 |
|
|
|
2,754 |
|
|
|
6,286 |
|
Per boe: |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
Spese operative di locazione (per interesse lavorativo Boe) |
|
$ |
16.02 |
|
|
$ |
16.02 |
|
|
$ |
13.13 |
|
|
$ |
12.13 |
|
Costi di produzione e tasse ad valorem |
|
|
3.97 |
|
|
|
3.85 |
|
|
|
3.92 |
|
|
|
4.89 |
|
Deprezzamento, esaurimento e ammortamento |
|
|
3.10 |
|
|
|
3.30 |
|
|
|
3.14 |
|
|
|
3.53 |
|
Generale e amministrativo |
|
|
3.30 |
|
|
|
3.70 |
|
|
|
3.54 |
|
|
|
3.96 |
|
1 In qualità di proprietario di minerali e interessi reali, a Black Stone Minerals vengono spesso forniti dati insufficienti e incoerenti sui volumi di liquido di gas naturale ("NGL") dai suoi operatori. Di conseguenza, la Società non è in grado di determinare in modo affidabile i volumi totali di NGL associati alla produzione di gas naturale sulla propria superficie. Di conseguenza, nella nostra produzione dichiarata non sono inclusi volumi di NGL; tuttavia, i ricavi attribuibili ai NGL sono inclusi nei ricavi del gas naturale e nel calcolo dei prezzi realizzati per il gas naturale.
Misure finanziarie non GAAP
L'EBITDA rettificato e il flusso di cassa distribuibile sono misure finanziarie supplementari non GAAP utilizzate dal management di Black Stone e dagli utenti esterni dei rendiconti finanziari della Società, come investitori, analisti di ricerca e altri, per valutare la performance finanziaria delle sue attività e la sua capacità di sostenere le distribuzioni a lungo termine senza tener conto dei metodi di finanziamento, della struttura del capitale o della base dei costi storici.
La Società definisce l'EBITDA rettificato come utile (perdita) netto prima degli interessi passivi, delle imposte sul reddito e del deprezzamento, esaurimento e ammortamento rettificato per svalutazione delle proprietà petrolifere e di gas naturale, se presenti, accumulo di obblighi di pensionamento delle attività, utili e perdite non realizzati su materie prime strumenti derivati, compensi non monetari basati su azioni e utili e perdite sulla vendita di attività, se presenti. Black Stone definisce il flusso di cassa distribuibile come l'EBITDA rettificato più o meno importi per determinate attività operative non monetarie, interessi passivi in contanti, distribuzioni ai detentori di quote privilegiati e eventuali oneri di ristrutturazione.
L'EBITDA rettificato e il flusso di cassa distribuibile non dovrebbero essere considerati un'alternativa o più significativi di reddito netto (perdita), reddito (perdita) da operazioni, flussi di cassa da attività operative o qualsiasi altra misura della performance finanziaria presentata in conformità con principi contabili accettati ("GAAP") negli Stati Uniti come misure della performance finanziaria della Società.
L'EBITDA rettificato e il flusso di cassa distribuibile presentano importanti limitazioni come strumenti analitici perché escludono alcune ma non tutte le voci che influiscono sull'utile (perdita) netto, l'U.
Contatti
Evan Kiefer
Vicepresidente senior, Direttore finanziario e Tesoriere
Telefono: (713) 445-3200
- Distribuzione di contenuti basati su SEO e PR. Ricevi amplificazione oggi.
- PlatoData.Network Generativo verticale Ai. Potenzia te stesso. Accedi qui.
- PlatoAiStream. Intelligenza Web3. Conoscenza amplificata. Accedi qui.
- PlatoneESG. Carbonio, Tecnologia pulita, Energia, Ambiente, Solare, Gestione dei rifiuti. Accedi qui.
- Platone Salute. Intelligence sulle biotecnologie e sulle sperimentazioni cliniche. Accedi qui.
- Fonte: https://www.fintechnews.org/black-stone-minerals-l-p-announces-fourth-quarter-and-full-year-2023-results-provides-guidance-for-2024/