Pinjaman kilat adalah jenis pinjaman tanpa jaminan yang relatif baru yang telah menjadi populer di sejumlah protokol keuangan terdesentralisasi (DeFi) berdasarkan jaringan Ethereum.
Jenis pinjaman ini telah menjadi berita utama baru-baru ini karena telah digunakan untuk mengeksploitasi sejumlah protokol DeFi yang rentan, yang menyebabkan kerugian jutaan dolar. Namun, para pendukung berpendapat bahwa pinjaman kilat memperkenalkan alat yang inovatif dan berguna bagi dunia keuangan untuk arbitrase dan perdagangan cepat itu tidak mungkin terjadi sebelumnya blockchains.
Kebanyakan dari kita sudah familiar dengan pinjaman biasa. Pemberi pinjaman meminjamkan uang kepada peminjam untuk akhirnya dibayar kembali secara penuh. Pemberi pinjaman menerima pembayaran dari peminjam untuk sementara waktu berpisah dengan uangnya.
Pinjaman flash serupa, tetapi mereka memiliki properti unik berikut:
- Kontrak pintar: Penggunaan pinjaman kilat kontrak pintar, alat yang diaktifkan oleh blockchain yang tidak membiarkan dana berpindah tangan kecuali aturan tertentu dipenuhi. Dalam kasus pinjaman kilat, aturannya adalah peminjam harus membayar kembali pinjamannya sebelum transaksi berakhir, jika tidak, kontrak pintar akan membalikkan transaksi – jadi sepertinya pinjaman tersebut tidak pernah terjadi sejak awal.
- Pinjaman tanpa jaminan: Seringkali pemberi pinjaman meminta peminjam untuk memberikan jaminan untuk memastikan bahwa jika peminjam tidak dapat membayar kembali pinjaman tersebut, pemberi pinjaman masih bisa mendapatkan uang mereka kembali. Namun dalam pinjaman tanpa jaminan, tidak diperlukan jaminan. Kurangnya agunan ini tidak berarti pemberi pinjaman flash tidak akan mendapatkan uangnya kembali. Itu baru saja dikirim kembali dengan cara yang berbeda. Alih-alih menawarkan jaminan, peminjam harus segera membayar kembali uangnya, yang membawa kita ke poin berikutnya.
- Saat: Biasanya, proses mendapatkan dan memenuhi pinjaman merupakan proses yang panjang. Jika peminjam mendapat persetujuan untuk mendapatkan pinjaman, dia biasanya harus membayarnya kembali selama beberapa bulan atau tahun. Namun, pinjaman kilat bersifat instan. Kontrak pintar untuk pinjaman harus dipenuhi dalam transaksi yang sama dengan yang dipinjamkan. Ini berarti peminjam harus menggunakan kontrak pintar lainnya untuk melakukan perdagangan instan dengan modal yang dipinjamkan sebelum transaksi berakhir, yang biasanya hanya beberapa detik.
Jenis pinjaman ini dapat berguna dalam kasus-kasus tertentu, seperti untuk pedagang yang ingin mendapatkan keuntungan dengan cepat dari peluang arbitrase ketika dua pasar memberi harga mata uang kripto secara berbeda.
Platform pinjaman Ethereum Aave memelopori idenya di awal tahun 2020. Konsepnya baru dan masih memiliki banyak kelemahan karena peretasan baru semakin jelas terlihat. “Tidak ada analogi dunia nyata dengan Pinjaman Flash,” seperti yang dikatakan oleh platform pinjaman Ethereum Aave dokumentasi.
FAQ pinjaman flash
Di mana Ethereum cocok dengan pinjaman flash?
Kecepatan ini dan properti unik lainnya diaktifkan oleh Ethereum, yang bertujuan untuk memperluas blockchain ke kasus penggunaan lain di luar transaksi sederhana. Pinjaman kilat adalah salah satu eksperimen populer di kalangan Ethereum keuangan terdesentralisasi gerakan, yang telah mengembangkan alternatif keuangan tanpa perantara. Sebaliknya, dengan menggunakan aplikasi DeFi, pengguna diharapkan lebih mengontrol instrumen keuangan, seperti pinjaman, derivatif, dan kontrak lainnya.
Para pendukung berpendapat bahwa aplikasi bergaya DeFi dapat memberi pengguna lebih banyak kendali atas keuangan mereka, berbeda dengan perusahaan besar Wall Street dan lembaga keuangan tradisional lainnya.
Tapi bukan itu sebabnya semua orang tertarik. DeFi juga menarik banyak antusiasme karena beberapa trader telah berhasil mendapatkan keuntungan tinggi dari spekulasi koin baru.
Mengapa saya ingin menggunakan pinjaman kilat?
Singkatnya, ini adalah salah satu cara untuk mendapatkan keuntungan besar tanpa harus mempertaruhkan uang Anda sendiri.
Ada kalanya kecepatan pinjaman kilat yang tidak pernah terdengar masuk akal.
Pinjaman flash dapat digunakan untuk:
- Arbitrage: Pedagang dapat menghasilkan uang dengan mencari perbedaan harga di sejumlah bursa berbeda. Katakanlah dua pasar memberi harga pizzacoin secara berbeda. Harganya $ 1 di Bursa A dan $ 2 di Bursa B. Pengguna dapat menggunakan pinjaman kilat dan meminta kontrak pintar terpisah untuk membeli 100 pizza di Bursa A, lalu menjualnya seharga $ 100 di Bursa B. Peminjam kemudian membayar kembali meminjamkan dan mengantongi perbedaannya.
- Swap jaminan: Dengan cepat menukar agunan yang mendukung pinjaman pengguna untuk jenis agunan lain.
- Biaya transaksi lebih rendah: Dalam arti tertentu, pinjaman kilat menggabungkan apa yang biasanya mengambil beberapa transaksi menjadi satu. Setiap transaksi memerlukan biaya sehingga pinjaman kilat berpotensi menghasilkan biaya yang lebih rendah.
Aave menjelaskan beberapa kasus penggunaan potensial lainnya di sini.
Bisakah saya menghasilkan uang dengan pinjaman kilat?
Mungkin saja, asalkan Anda telah meneliti secara menyeluruh protokol tempat Anda ingin meminjam dan mengirim modal pinjaman. Beberapa orang telah menggunakan jenis pinjaman ini mendapatkan uang dengan sangat cepat. Namun seperti yang ditunjukkan oleh serangan terhadap pinjaman kilat, teknologi ini bukannya tanpa risiko.
Bagaimana cara menggunakan pinjaman kilat?
Pinjaman kilat tersedia di berbagai platform pinjaman DeFi berbasis Ethereum, seperti Aave dan dYdX.
Mereka awalnya hanya sebagai alat bagi mereka yang cukup paham teknologi untuk menggunakan baris perintah, sebuah metode bagi pengembang untuk mengirim perintah tekstual ke komputer. Tapi sekarang lebih antarmuka yang ramah pengguna juga bermunculan.
Bagaimana jika saya tidak membayar kembali pinjaman kilat?
Maka Anda tidak akan mendapatkan pinjaman sejak awal.
Ingatlah bahwa seluruh pinjaman kilat terjadi hanya dalam satu transaksi. Jika kedua belah pihak, pemberi pinjaman dan peminjam, gagal mengikuti aturan, pinjaman tidak akan diberikan. Itulah keuntungan dari kontrak pintar. Itu tidak akan memungkinkan uang untuk bergerak kecuali suatu kondisi terpenuhi.
Jadi jika uang tidak dibayar kembali oleh peminjam secara instan dalam transaksi, kontrak pintar hanya akan membalikkan transaksi dan menyerahkan uang itu kembali kepada pemberi pinjaman.
Seberapa amankah pinjaman flash?
Pinjaman flash telah menjadi sasaran beberapa serangan yang menyebabkan kerugian jutaan dolar. Ada berbagai cara agar pelaku kejahatan dapat mempermainkan mekanisme pinjaman.
Ini menyoroti masalah yang lebih luas dengan Ethereum dan DeFi. Masalahnya adalah bahwa kontrak pintar dapat dimainkan jika tidak ditulis untuk dieksekusi persis seperti yang dimaksudkan atau jika data yang mengalir ke dalamnya rusak atau dapat dieksploitasi. Tapi teknologinya baru. Beberapa orang berpendapat bahwa masalah semacam ini akan menguap seiring perkembangan teknologi, sementara yang lain percaya serangan ini akan tetap menjadi tantangan yang terus-menerus.
Bagaimana cara kerja 'serangan' pinjaman kilat?
Pinjaman flash berumur kurang dari satu tahun dan sudah ada garis serangan yang panjang, dengan karakteristik yang berbeda.
Protokol perdagangan dan peminjaman Ethereum bZX adalah subjek pinjaman kilat menyerang di mana peminjam mampu mengelabui pemberi pinjaman agar berpikir dia telah melunasinya, padahal sebenarnya peminjam tidak melakukannya. Hal ini dilakukan dengan menaikkan sementara harga stablecoin yang digunakan untuk membayar kembali pinjaman.
Di lain acara terbaru, satu entitas menggunakan pinjaman kilat untuk mendapatkan suara tambahan dalam suara MakerDAO yang berdampak pada seluruh komunitas.
Sementara itu, peneliti ilmu komputer menulis a pos di blog keamanan Hacking Distributed mengeksplorasi beberapa cara untuk menyerang pinjaman kilat “untuk kesenangan dan keuntungan.”
Ini hanyalah beberapa contoh pinjaman kilat yang tidak digunakan sebagaimana mestinya. Insinyur mencari berbagai cara untuk memastikan mereka bekerja tanpa celah yang tidak terduga.
