Az intézményi decentralizált finanszírozás (DeFi) egy trend, amely a DeFi szoftverprotokollok megfelelő biztosítékokkal való kombinációjára utal a pénzügyi integritás, a szabályozási megfelelés és az ügyfelek védelme érdekében, egy gyorsan növekvő ágazat, amely a felgyorsult termékinnováció és a virágzó elterjedtség hátterében fejlődik ki. a digitális eszközök növekedése és a teljes DeFi-ipar növekedése.
egy új jelentés, az Oliver Wyman Forum, a szingapúri DBS bank, az Onyx by JP Morgan és a japán SBI Digital Asset Holding a születőben lévő intézményi DeFi teret vizsgálja, és részletesen bemutatja, miről is szól az ágazat, miközben bemutatja az általa kínált lehetőségeket.
A jelentés az intézményi DeFi-t úgy határozza meg, mint a DeFi protokoll alkalmazása a valós eszközök tokenizálására, a szabályozók által megkövetelt és az ügyfelek által elvárt védelmi és ellenőrzési szinttel kombinálva, beleértve a személyazonossági megoldásokat, amelyek lehetővé teszik a pénzintézetek számára, hogy megfeleljenek a pénzmosás elleni küzdelemnek (AML). és ismerje az ügyfelekre (KYC) vonatkozó előírásokat, az erős kiberbiztonságot és a jogorvoslati mechanizmusokat.
A jelentés szerint a tokenizálás, vagyis a valós vagyont képviselő digitális tokenek kibocsátásának folyamata olyan tendencia, amely számos pénzügyi cég érdeklődését felkeltette számos lehetséges előnye miatt. Ezek közé tartozik az automatizálás és közvetítés nélküli hatékonyság növelése, az átláthatóság, a javuló likviditási potenciál és az eszközök kereskedhetősége, valamint a gyorsabb és potenciálisan hatékonyabb elszámolás és elszámolás.
A tokenizálás lehetővé teszi az eszközök töredékes tulajdonjogát is. Ez viszont csökkentheti a befektetések előtti akadályokat, és elősegítheti a lakossági befektetők befogadóbb hozzáférését a korábban megfizethetetlen vagy nem kellően megosztó eszközosztályokhoz, például ingatlanokhoz, részvények vagy hitelek kihelyezéséhez, ezáltal nagyobb hozzáférést biztosítva az egyébként nagyoknak fenntartott piacokhoz. befektetők.
A jelentés szerint ma a tokenizálásra irányuló erőfeszítések jól haladnak, és mind a fizetési eszközökre, mind az eszközökre kiterjednek.
A fizetési oldalon megjegyzi, hogy a világ központi bankjai fokozzák erőfeszítéseiket a készpénz digitális ábrázolásának kibocsátására és a központi banki digitális valuták (CBDC) fejlesztésére. Idézi a Bank for International Settlements (BIS) 2021-es felmérését, amely szerint a központi bankok 90%-a vizsgálta a CBDC-kben rejlő lehetőségeket, ebből 26%-uk aktívan fejleszti a CBDC-ket vagy kísérleti projekteket hajt végre.
A magánszektorban a stabilcoin piac növekedése, amely elérte a piaci kapitalizációt 150 milliárd dollár az év elején, annak a jele, hogy az érdeklődés az iránt, és azt bizonyítja, hogy a befektetők egyre jobban érzik magukat a készpénz digitális ábrázolásában.
Az eszközök oldaláról a jelentés megjegyzi, hogy a tokenizáció gyorsan felpörög szerte a világon, miközben a kereskedelem volumene folyamatosan növekszik. Például a Broadridge Distributed Ledger Repo platformja, amely tokenizált államkötvényeket használ, az indulás utáni első hetekben elérte a 35 milliárd dollárt.
A JP Morgan Onyx Digital Assets-re vonatkozó napon belüli repóalkalmazása, amelyet a bank 2020 novemberében indított el, már több mint 430 milliárd USD értékű repo-tranzakciót dolgozott fel.
A valós vagyon-tokenizáció fejlesztésére irányuló iparági erőfeszítésekkel párhuzamosan a jelentés szerint a DeFi gyorsan megjelent az elmúlt három évben az innovációk virágzásával a különböző pénzügyi ökoszisztémákban, és több milliárd dollárnyi likviditást vonzottak a decentralizált tőzsdéken, hitelezési protokollokon és egyéb megoldásokon keresztül.
Bár a DeFi eddig elterjedt volt a nyilvános blokklánc-térben, ezek a protokollok, amelyek programozható és önvégrehajtó üzleti folyamatok, alkalmazhatók bármilyen tokenizált eszközzel való interakcióra.
A jelentés szerint a hagyományos pénzügyi világban a programozhatósággal párosuló tokenizálás messzemenő következményekkel járhat a szélesebb iparágra nézve. Különösen jelentős költségmegtakarítást eredményezhet a közép- és háttérirodai műveletek csökkentése, valamint az automatizálás miatt. Csökkentheti a kockázatot az atomi elszámolás lehetővé tételével és új üzleti lehetőségeket is bevezethet a DeFi protokollok kompozíciós jellegével kapcsolatban.
A DeFi jelentős előnyei, Forrás: Oliver Wyman Forum, DBS, Onyx, JP Morgan, SBI Digital Asset Holdings, 2022
Az intézményi DeFi erőteljesen növekedett az elmúlt évben, új megoldások bevezetésével és partnerségek kialakításával olyan kihívások leküzdésére, mint a digitális eszközkereskedelem hiányosságai, a KYC-vel és az AML-lel kapcsolatos problémák, valamint a szabályozási megfelelés.
Például a Blockpass, egy digitális személyazonosság-ellenőrző szolgáltató, összeállt az EMURGO-val az év elején, hogy láncon belüli KYC szolgáltatásokat kínáljon Cardano ökoszisztéma projektjeihez. Az EMURGO a Cardano blokklánc és hivatalos kereskedelmi ágának alapítója.
2022 januárjában a Liquid Meta, a DeFi infrastrukturális és technológiai vállalat, valamint a Civic, egy blokklánc-alapú digitális identitásmegoldás szolgáltató stratégiai partnerséget kötött annak érdekében, hogy biztonságos, engedélyezett személyazonossági szolgáltatásokat nyújtsanak a DeFi számára. A partnerség arra is összpontosított, hogy lehetővé tegye a Liquid Meta számára, hogy tőkelikviditást biztosítson az engedélyezett decentralizált alkalmazások (dApps) számára.
Áttekintés a DeFi intézményi környezetéről, Forrás: Blockdata, 2022
Kiemelt kép forrása: szerkesztve Kép: rawpixel.com a Freepiken
- Coinsmart. Európa legjobb Bitcoin- és kriptográfiai tőzsdéje.Kattints ide
- Platoblockchain. Web3 metaverzum intelligencia. Felerősített tudás. Hozzáférés itt.
- Forrás: https://fintechnews.sg/67219/digitalassets/while-retail-crypto-is-bearish-institutional-defi-picks-up-steam/
