Tartalomjegyzék
Az Ethereum befektetésként való megértése
Bevezetése után bitcoin spot ETF-ek, minden szem egy potenciális Ethereum ETF-en van.
Ha jóváhagyják, ez egy hatalmas pillanat lesz az Ethereum számára, amely lehetővé teszi a befektetők számára, hogy könnyedén hozzáadhassák portfóliójukhoz az Ethereumot anélkül, hogy kriptopénztárcákat kellene kezelniük: ez elhozza az ETH-t a tömegekhez.
Azonban, Az Ethereum ETF-ek sokkal másképp fognak kinézni, mint a bitcoin ETF-ek. Az Ethereum jutalmakat kínál a következő formában hozamok kockáztatása, hasonlóan a hagyományos pénzügyi világ osztalékához, amivel a bitcoin nem rendelkezik. Az ETH-nak a befektetési potenciálján kívül is van hasznossága – szüksége van rá az Ethereum hálózaton történő tranzakciók futtatásához.
Ebben az útmutatóban végigjárjuk Ethereum ETF-ek az elejétől a végéig, különös tekintettel erre a kulcskérdésre: be kell fektetni beléjük?
Staking: A nagy kérdés
A nagy kérdés az Ethereum ETF-ekkel kapcsolatban: „Hogyan fognak bánni a jutalmakkal?”
Miután az Ethereum áttért a Proof-of-Take konszenzusos mechanizmusra, a tét alapfunkcióvá vált: a résztvevők zárolják az ETH-jukat, amelyet azután az új tranzakciók érvényesítésére használnak, és visszafizetik nekik a „tét-jutalmakat”. (Tudjon meg többet a kockázásról kezdőknek szóló útmutatónkban.)
Az Ethereum algoritmus az érvényesítőket választja ki minden új adatblokk ellenőrzéséhez, attól függően, hogy mennyi kriptográfiai tételt tett meg. Minél többet tesz, annál nagyobb az esélye, hogy kiválasztásra kerül. Ha kiválasztják, az érvényesítő újonnan verett kriptot kap a munkája jutalmaként, amelyet „hozamnak” is neveznek.
Ily módon a befektetési hozamokat gyakran a hagyományos pénzügyi térben az osztalékhoz hasonlítják. Ha az osztalékhozam a vállalatok által felosztott nyereség egy részét képezi, a befektetési hozam az érvényesítési folyamatban való részvételért járó jutalom.
Történelmileg a tét ingadozóbbnak bizonyult, mint az osztalék, de átlagosan magasabb hozamot eredményez.
Ethereum ETF-ek a világ minden tájáról
Míg a SEC jóváhagyása egy amerikai alap esetében a levegőben marad, az Ethereum ETF-ek már évek óta működnek a kanadai és az európai piacokon.
Olyan alapok, mint a CI Galaxy Ethereum (Ticker: ETHX.B) és 3iQ Ether Staking ETF (Ticker: ETHQ) 2021 áprilisában került bevezetésre a kanadai piacra, míg a 21 Részvény Ethereum Staking ETP és a VanEck Ethereum ETN 2019 márciusában, illetve 2021 márciusában indultak.
A CoinGecko tanulmány feltárja, hogy Európa uralja a globális Ethereum ETF szcénát több mint 81.4%-os piaci részesedéssel és 4.6 milliárd dolláros AUM-val. Kanada a nem túl szoros második 16.6%-os piaci részesedéssel és 949 millió dolláros AUM-ral.
Szóval, hogyan viszonyulnak ezek az Ethereum ETF-ek a befektetéshez? Egyes spot ETH ETF-ek Ether tétjutalmat biztosítanak, míg mások nem.
Például a 21Shares alapja jelenleg 1.48%-os hozamjutalmat kínál: ők végzik el a tétet, majd fizetik a hozam egy százalékát. Piaci kapitalizációját tekintve is az egyik legnagyobb kriptoeszköz-ETF, 380.5 millió dolláros teljes AUM-jával.
Noha a tét továbbra is az Ethereum döntő előnye, a SEC szemében néhány piros zászlót is kitűzött. A részesedésszerzési képesség bizonyos fokú központosítást mutat, tekintve, hogy a befizetők nagy része tartja fenn az infrastruktúrát.
Valószínűleg a közeljövőben nem fogunk találkozni az Ethereum ETF-ek által felajánlott jutalmakkal, a SEC-vel leszáll a platformokra amelyek központosított, mint szolgáltatást biztosítanak, mint például a Kraken.
Hogyan befolyásolja az Ethereum ETF az ETH árat?
Míg egy potenciális ETH ETF valószínűleg jó dolog az Ethereum számára hosszú távon, sok árváltozásra kell számítani, mielőtt az alapok piacra kerülnének. Az egyik lehetséges stratégia a régi kereskedelmi közmondás: „Vásárold meg a pletykát, add el a híreket.”
Ebben a stratégiában a befektetők arra törekednek, hogy hasznot húzzanak a piaci mozgásokból azáltal, hogy egy pletyka alapján nyitnak pozíciót, majd a hírek ellenőrzése után bezárják azt. (Más szóval most megvennék az ETH-t, majd az Ethereum ETF jóváhagyása után eladnák – ami megtörténhet, de lehet, hogy nem!)
Vessünk egy pillantást a technológiai részvények újabb példáira.
2024-ben a mesterséges intelligencia a technológiai részvények egyik leghangulatosabb témája. Sok technológiai vállalat már most is kamatoztatja ezt az érdeklődési kört azzal, hogy a mesterséges intelligenciát beépíti termékcsaládjába. Az Nvidia ($NVID), a világ vezető chipgyártója kétségtelenül jótékonykodó volt 2023-ban, mivel biztosítja az e cégek által igényelt mesterségesintelligencia-feldolgozási teljesítmény nagy részét.
A 4. negyedik negyedévi bevételek bejelentése előtti napokban az Nvidia egynapos ugrásszerűen 2023%-kal emelkedett. A bejelentés napján a pozitív híreket követően a részvény 8.5%-ot emelkedett nyitvatartás előtt, de a nap végére zuhant. Másnap a csökkenés folytatódott, a $NVID -10%-os eséssel zárt.
"Vedd meg a pletykát, add el a híreket."
A bitcoin ETF jóváhagyását megelőző héten akár 6.9%-os egynapos növekedést is láthattunk. Csak két nappal a bejelentés után a bitcoin -7.7%-ot zuhant, és akár -21.6%-ot is veszített egy héten belüli csúcsáról.
Bitcoin árak 2019-2024 között. Vegye figyelembe, hogy a bitcoin ETF-et 2024. január végén hagyták jóvá. 2023-ig az árak egyértelműen emelkednek, különösen az ETF jóváhagyásának bejelentését közvetlenül megelőző negyedik negyedévben.
Az amerikai Ethereum ETF-ek tét jutalmakat kínálnak?
Egy jutalmazó amerikai székhelyű ETH ETF létrehozása nem séta a parkban. A kibocsátóknak olyan keretet kell biztosítaniuk, amely megfelel a SEC szabályozási kereteinek. Ahogy fentebb említettük, a SEC már felvetette néhány aggályát a részesedés befektetési termékként való felkínálása ellen.
Ráadásul a szabályozói kockázatok miatt nem biztos, hogy ésszerű a kibocsátók számára érvényesítő csomópontjaik futtatása. Valószínűleg látni fogjuk, hogy a kibocsátók első csoportja „sima vanília” architektúrával rendelkezik, egyszerűen nyomon követi az Ethereum árát anélkül, hogy jutalmat kínálna.
Ökölszabály: Ha nem ajánlanak fel jutalmat, jobb, ha saját maga vásárol ETH-t és tesz kockára.
Az ETF-szolgáltatók másik hátránya, hogy a hozamot olyan tényezők határozzák meg, amelyeket nem mindig irányítanak. Az áringadozás, a mennyiség és a technikai hibák befolyásolják, hogy mekkora jutalmat adnak a téteknél. Ne feledje, hogy míg a jutalmak idővel rögzülnek, a tétbe helyezett tőke összege változik, így a hálózat és a befektető kereslete is nagy szerepet játszik a jutalmakban.
Ökölszabály: Ha jutalmakat kínálnak, könnyebb lehet Ethereum ETF-et vásárolni, különösen, ha alacsony díjakat kínálnak. Az alap kezeli helyetted a technikai fejfájást, az Ethereumot pedig közvetlenül a brókerszámláján tarthatja.
További befektetési lehetőségek
Tekintettel az azonnali ETH ETF-ek pozitív kilátásaira, milyen hatással lesz ez a teljes piacra, és milyen stratégiai befektetésekre kell törekedniük a befektetőknek?
ETH határidős ETF-ek
A platformokba való befektetésen kívül a befektető a határidős alapú ETH ETF-ek, például a VanEck Ethereum Strategy ETF és a ProShares Ether Strategy ETF, mindkettő elérhető az amerikai befektetők számára. A határidős ETF-ben Ön az Ethereum jövőbeli árára fogad, ellentétben az azonnali Ethereum ETF-ekkel, amelyek – jóváhagyás esetén – közvetlenül követik nyomon az Ethereum árfolyamát.
Vásároljon és tartson ETH-t
A lehetséges áremelkedésnek a legegyszerűbb és legközvetlenebb módja az ETH vásárlása és megtartása. Akár kriptotőzsdén, akár pénztárcán keresztül, megtarthatja az Ethereumot, és vállalhatja a volatilitás kockázatát, de soha nem kell teljesítmény- vagy kezelési díjat fizetnie.
Az ETH birtoklásának egyértelmű előnye az Ethereum tétje és hozamjutalmak megszerzése. Akár egyéni befektetésről, akár szolgáltatásként való részesedésről van szó, a döntés végső soron a tiéd – ez több annál, mint amit ETF-eken keresztül fektetsz be.
Fektessen be a Coinbase-be (COIN USD)
A Coinbase, amely rendelkezik az infrastruktúrával és a know-how-val a befektetési szolgáltatások nyújtásához, három okból is jelentős haszonélvezője lehet az Ethereum ETF-eknek:
- Infrastruktúra: A Coinbase rendelkezik az erőforrásokkal és a tudással ahhoz, hogy olyan intézmények számára elérhetővé tegye, amelyek jelentős jutalmakkal kapcsolatos partnerségeket keresnek, beleértve az érvényesítő csomópontok futtatását. (A Coinbase már most is az összes amerikai székhelyű spot bitcoin ETF kiválasztott letéteményese.)
- Előírásoknak való megfelelés: A Coinbase régóta elkötelezett a megfelelőség iránt, így ideális partner az intézmények számára.
- Meglévő Staking Services: A Coinbase már rendelkezik befektetési szolgáltatásokkal az alábbi formában Keress a Coinbase platformon. A Coinbase rendelkezik az erőforrásokkal és a tapasztalattal ahhoz, hogy leegyszerűsítse a kockáztatási folyamatot a nagyobb felhasználói elkötelezettség és bevétel érdekében.
Befektetői elvitel
Úgy gondoljuk, hogy egy spot Ethereum ETF jóváhagyása hosszú távon nagyszerű hír lenne az ETH-tulajdonosok számára, bár nehéz megjósolni a rövid távú áremelkedést – vagy azt, hogy a jóváhagyás megtörténik-e egyáltalán!
A hozzáértő befektetők már most vásárolhatnak ETH-t és tétet vehetnek fel egy olyan szolgáltatás használatával, mint például Keress a Coinbase-en. Az Ethereum ETF egyszerűsített vételt és eladást kínál, bár a befektetők a kényelemért cserébe feladják a tétjeik egy részét (vagy az összeset).
Hosszú távon az Ethereum hívei vagyunk, mert ez az első számú intelligens szerződéses blokklánc a világon. Fenntartható versenyelőnnyel rendelkezik. És bár nincs hagyományos vezetői csapata, Vitalik Buterinben van egy tehetséges figura, akit egy erős közösség támogat.
Nem kell várnia az Ethereum ETF-re: véleményünk szerint jelenleg ez az egyik legjobb befektetés a kriptográfia területén.
Iratkozzon fel napi kriptobefektetői hírlevelünkre hogy első pillantásra hozzáférhessen az új kriptobefektetésekhez.
- SEO által támogatott tartalom és PR terjesztés. Erősödjön még ma.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Erősítse meg magát. Hozzáférés itt.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Felerősített tudás. Hozzáférés itt.
- PlatoESG. Carbon, CleanTech, Energia, Környezet, Nap, Hulladékgazdálkodás. Hozzáférés itt.
- PlatoHealth. Biotechnológiai és klinikai vizsgálatok intelligencia. Hozzáférés itt.
- Forrás: https://www.bitcoinmarketjournal.com/ethereum-etfs/
