Yash Patel on pääosakas Telstra Venturesissa, San Franciscossa sijaitsevassa riskipääomayrityksessä, joka erottuu tuottamalla tuloja portfoliolleen strategisten kanavakumppaneiden ja asiakassuhteiden kanssa sekä käyttämällä tietotieteitä sijoitusprosessinsa ohjaamiseen. Yashin painopiste on fintechin, Web3:n, krypton, esportsin, pelien, SaaS-sovellusten, verkkokaupan ja markkinapaikan kuluttajapuolella. Jotkut hänen erottuvista fintech-sijoituksistaan ​​Telstra Venturesissa ovat esimerkiksi Super.com (Super Apps) ja Playbook (seuraavan sukupolven wealthtech). Aiemmin Yash oli Adknowledgen yrityskehitys- ja strategiajohtaja ja kuului aiemmin Jefferies & Companyn teknologia-investointipankkitiimiin.

Transcription

Pemo: Tervetuloa, Yash. Ihanaa puhua sinulle. Koska olen alunperin australialainen, tiedän ilmeisesti Telstrasta. Kerro minulle vähän Telstra Venturesista ja mitä te teette.

Yash Patel: Kiitos, että sain olla mukana, Pemo. Paras tapa ajatella Telstra Venturesia on, että olemme sijoittaja, joka sijoittaa majakkayrittäjiin, tyypillisesti tuotteen markkinoiden sovitusmuutoksen vaiheessa. Joten yritykset, jotka todella löysivät jonkin verran varhaista vetoa, ehkä yhdestä 2 miljoonaan ARR-tuloihin tai tuloihin, mutta yritys kuitenkin vastaa siitä. Ja sitten todella nähdä vahvaa kasvua ja missä voimme lisätä arvoa monella tavalla. Yksi, ei vain pääoma, vaan myös uusien markkinoiden avaaminen Aasiassa, Pacissa ja Australiassa juuri Telstra-yhteyden ansiosta. Mutta sitten myös tapoja, joilla voimme hyödyntää datatieteitä auttaaksemme monia portfolioyrityksiämme kaikessa benchmarkingista kilpailijoihinsa verrattuna, sekä muita tapoja, joilla ne voivat tehostaa toimintaansa. Joten tämä on todella paras tapa ajatella tätä. Meillä on hoidossa vajaat miljardi omaisuutta, ja sulkimme yli vuosi sitten kolmannen rahastomme, jota otamme aktiivisesti käyttöön juuri nyt vuonna 2024. Joten olemme melko innoissamme tästä vuodesta ja olemme tavallaan varovaisen optimistisia. esimerkiksi noin 2024 ja sen jälkeen.

Pemo: Aivan. Entä jotkin erityissijoituksesi? Miltä ne näyttävät?

Yash Patel: Joo, joten minulla on tapana keskittyä paljon kuluttajien fintechiin, sanoisin vertikaaliseen SaaS-palveluun, ja sanoisin myös pelaamiseen ja eSportsiin. Mutta erityisesti viime aikoina olen viettänyt paljon enemmän aikaa fintechin parissa niiden alueiden suhteen, joihin todella haluan keskittyä. Se ei ole vain kuluttaja, vaan se on monien suosituimpien kuluttajien fintech-sovellusten takana oleva putkisto. Meillä on ollut kolme tai neljä suurta investointia, joihin olemme investoineet eri puolilla tilaa. Esimerkiksi uskomme vahvasti supersovellusten kasvuun, tehokkaan sähköisen kaupankäynnin ja fintechin lähentymiseen, kuten olemme nähneet Aasiassa. Se, että näin on käynyt lännessä, on ollut aikaista, mutta olemme investoineet muutamiin yrityksiin. Yksi niistä on Super.com, joka on todella jännittävä liiketoiminta, joka auttaa monia alentamaan FICO-pisteitä, alentamaan sosioekonomisia ihmisiä Yhdysvalloissa, rakentamaan luottoa ja pääsemään tehokkaasti Yhdysvaltojen rahoitusverkostoon harkitummin.

Joten uskon, että meillä on monia aloja, joilla tunnemme, että nykyiset fintech-yritykset tai jopa suuremmat vakiintuneet toimijat palvelevat varakkaampia vanhempia henkilöitä. Mutta milleniaalit, Z-sukupolvet ja muut, he eivät ole voineet käyttää monia näistä palveluista. Niin monet fintech-yritykset, joihin investoimme, ovat demokratisoimassa tätä pääsyä tai näitä ominaisuuksia massoille.

Pemo: Hienoa. Minulla on useita perustajia, joita olen tukenut vuosien varrella San Franciscon lahden alueella ja jotka ovat yrittäneet työskennellä fintechin kanssa alipalvettujen kanssa, joten se on sydäntäni lähellä oleva aihe. Alun perin, kun olin Australiassa monta kuukautta sitten ja olin menossa eroon kolmen pienen vauvan kanssa, pankit eivät todellakaan antaneet minulle luottokortteja. Siitä lähtien olen puhunut fintechistä ja kryptovaluutoista, kaikista vaihtoehtoisista, ei vakiintuneista keinoista tukea ihmisiä, jotka ovat vaikeissa tilanteissa.

Yash Patel: Joo, ehdottomasti. Tarkoitan, emme ole vielä ilmoittaneet siitä, mutta yksi viimeisimmistä A-sarjan johtajista yrityksistä on yritys, joka todella antaa monille alipalveltuille maahanmuuttajaväestölle Yhdysvalloissa pääsyn perusrahoituspalveluihin. Tämä on siis luoton vapauttamista ja luomista, perussäästö- ja sekkitilien pääsyä, automatisoitua veronkäsittelyä, asioita, joita pidämme ehkä itsestäänselvyytenä, mutta todellista, että käyttäjät ja erityisesti tämä väestö voivat hallita omaa talouttaan ja periaatteessa vapauttaa luottoa. ja peruspalvelut. Olemme siis todella innoissamme tästä alustasta, mutta sitten on muita aloja, joista mielestämme sinä ja lapsesi olisivat voineet hyötyä, kuten varallisuuden teknologia 3.0 tai varallisuuden rakentaminen, jotka on yleensä varattu Goldman Sachsin yksityisille varallisuudenhoitajille ja Morgan Stanley, jotka palvelevat varakkaita henkilöitä. Mutta miksi kaikki eivät voisi käyttää näitä ominaisuuksia, koulutusta ja sellaista mahdollisuutta kasvattaa tulevaa nettovarallisuuttasi? Tämä on henkilökohtainen opinnäytetyöni, ja olemme tehneet muutamia investointeja tähän tilaan.

Pemo: Näetkö paljon perustajia tai startuppeja tulossa luoksesi tämänkaltaisten fintech-startupien kanssa? Toinen asia, jonka halusin vain tuoda esille, on se, että tulin alun perin Euroopasta, kun tulin Piilaaksoon noin 15 vuotta sitten, ja olin todella järkyttynyt, että fintechin käyttöönotto Piilaaksossa tai Yhdysvalloissa oli niin hidasta. Joten ensimmäinen kysymys on, miksi luulet niin? Ilmeisesti nyt se kukoistaa, toivottavasti. Sillä on ylä- ja alamäkinsä. Haluatko puhua hieman markkinoista tällä tavalla?

Yash Patel: Joo, ehdottomasti. Luulen, että monet ongelmat saattavat saada yrittäjät ja kuluttajat olemaan hieman pidättyväisempiä, eikö niin? Ensinnäkin on vaikea vaihtaa joistakin Yhdysvaltojen suurista pankeista, puhutpa sitten JP Morgan Chasesta tai Wells Fargosta, Bank of Americasta, jotka ovat kehittäneet vuosikymmeniä kestäneen luottamuksen monien kuluttajien keskuudessa. Siitä huolimatta he eivät ole palvelleet räätälöidymmin, henkilökohtaisemmin digitaalisten alustojen kautta tai muuten joillekin Yhdysvaltojen ja maailmanlaajuisesti nopeimmin kasvaville väestöryhmille, suoraan sanottuna. Sanoisin myös, että joidenkin aikaisempien fintech-yritysten, erityisesti lainanantajan, ympärillä on aina ollut paljon sääntelyn valvontaa, jotka olivat, sanonko sitä raa'aksi, olivat hieman saalistavampia lainojen myöntämisessä, jotka todennäköisesti olivat ei ole kenenkään, näitä lainoja ottaneiden kuluttajien tai muiden etujen mukaista.

Joten luulen, että sinulla oli monia yrityksiä, jotka tarjosivat pikalainoja ja helppoja tapoja saada luottoa, mutta nämä kuluttajat eivät pystyneet maksamaan sitä takaisin, etenkään korkeammalla korolla. Joten luulen, että näimme tällaisten yritysten aallon. Jonkinlainen navigoi läpi osan tuosta sääntelyvalvonnasta ja siirtyi enemmän, kutsun sitä eettisemmiksi, harkitumpiin tapoihin ansaita rahaa, erityisesti Yhdysvaltojen alhaisemmassa sosioekonomisessa väestössä. Kolmanneksi sanoisin, että se on ollut tavallaan tunnustusta siitä, että monilla aiemmin mainitsemillani suurten pankkien tarjoamilla alustoilla ei ole oikeastaan ​​ollut intuitiivisia kokemuksia, jotka olisivat kotoisin nuoremmasta väestöstä. Olipa kyse sitten mobiilista, pilvestä ja nyt tekoälystä, näemme tämänkaltaista todella mielenkiintoisten teknologioiden lähentymistä, että nyt on erittäin helppoa kehittäjän ja henkilön, joka on hyvin sopusoinnussa tämän väestörakenteen kanssa, rakentaa jotain, joka on paljon tehokkaampaa ja vaikutuksen kannalta paljon syvällisempää kuin ehkä viisi jopa 10 vuotta sitten.

Joten tekoäly on alue, jota seuraamme edelleen, ei pelkästään Fintechissä, vaan myös sitä, kuinka se häiritsee monia muita aloja harkitummin. Anteeksi, pysähdyn tähän, Pemo, ja katson, onko tässä järkeä.

Pemo: Toki. Aioin vain lisätä, että johdin yhtä AI-paneelia monta vuotta sitten, ja se oli ainoa paneeli, ainoa kysyntä, joka meillä oli paneelille kaikkien näiden vuosien aikana, kun tapahtumia oli järjestetty Piilaaksossa. Joten olen vain kiinnostunut nyt, kun kuulet vain tekoälystä. Joten mietin, mikä on sinun näkökulmasi. Onko se niin iso kuin miltä näyttää? Häiritseekö se muita toimialoja? Mikä on sinun näkökulmasi?

Yash Patel: Joo, olemme nähneet todella mielenkiintoisia tapoja, joilla tekoäly häiritsee joitain näistä olemassa olevista rahoituspalvelualustoista, mutta tavalla, joka parantaa nykyisten prosessien toimintaa. Esimerkkinä voidaan mainita, että kirjanpidon ja rahoituksen tekoälyn apupilottien ympärillä on paljon keskusteluja, jotka auttavat esimerkiksi perustavanlaatuisemmassa talousanalyysissä tai tilintarkastuksessa ja kirjanpidossa, petosten havaitsemisessa, tekoälyn käyttämisessä esimerkiksi pörssiyhtiöiden neljännesvuosittaisten kirjanpidon sulkemiseen. . Yleensä kestää joskus useita kuukausia, ennen kuin nämä suuret pörssiyhtiöt voivat raportoida markkinoille. Joten uskomme, että ihmiset käyttävät tekoälyä harkitusti antaakseen näille olemassa oleville tilintarkastajille ja kirjanpitäjille supervaltuuksia, sanoisin, ja tehostaakseen ajankäyttöään. Toinen alue, jonka sanoisin, on, että näemme monia olemassa olevia yrityksiämme, erityisesti varallisuudenhoidon alalla, jotka käyttävät LLM:itä, suuria kielimalleja tarjotakseen pohjimmiltaan harkittumpia neuvoja kuluttajille.

Tämä on asia, jota jotkut portfolioyhtiöistämme todella puuhailevat juuri nyt. Sinun on tietysti oltava erittäin varovainen, koska monet näistä LLM:istä voivat antaa neuvoja, jotka eivät välttämättä ole asianmukaisia. Joten sinun on oltava erittäin varovainen sen suhteen. Itse asiassa se on mielestäni syy siihen, miksi jos kysyt ChatGPT:ltä neuvoja siitä, pitäisikö sinun sijoittaa osakkeisiin vai ei, he itse asiassa kieltäytyvät vastaamasta, koska asiaa valvotaan sääntelyn perusteella.

Pemo: Mielenkiintoista.

Yash Patel: Uskon kuitenkin, että on paljon mahdollisuuksia saada parempia taloudellisia neuvoja hyödyntäen LLM-yrityksiä, jotka ovat erittäin hienosäädettyjä tiettyihin tilanteisiin monille kuluttajille Yhdysvalloissa. Nämä ovat siis vain muutamia esimerkkejä alueista, joilla näemme edelleen paikkoja ja olen innostunut.

Pemo: Hienoa. Ilmeisesti olemme nyt aivan eri alueella kuin vuosia sitten, kun aloitin Fintech-tapahtumat ja haastattelut. Joten ihmettelen vain, kuinka asiat ovat muuttuneet kaikkien fintech-avaruudessa tapahtuneiden draaman kanssa, erityisesti kryptovaluuttojen ja Bitcoin-ongelmien kanssa? Mikä on yleiskuvasi asiasta? Koska sinulla on ilmeisesti hyvä paikka pöydässä.

Yash Patel: Joo. Ei, se on todella mielenkiintoista, koska sanoisin, että viimeisten 12-24 kuukauden aikana olemme nähneet tämän kertomuksen, erityisesti kuluttaja-fintech-tai fintech-yleissään liittyvässä mediassa, todella kamppailevan. Suuri syy tähän olivat monet näistä yrityksistä, jotka nostettiin vuonna 2021 tässä nollakorkoisessa ympäristössä, jossa rahaa oli melko ilmaista ja helposti saatavilla melko korkealla arvostuksella. Sitten luonnollisesti vuosina 2022 ja 2023 näimme laskukierroksia, kun nämä yritykset halusivat selviytyä, eivät tulla hyökkäävämmiksi, vaan vain selviytyä. Sitten kun tulemme esiin vuonna 2024, monet näistä myöhemmän vaiheen, sanoisin, fintech-alustoille ovat kehittyneet paremmalla yksikkötaloudella ja ovat mielestäni valmiita hyökkäämään ja aggressiivisemmiksi. Joten uskon, että tarina on keskittynyt myöhäiseen vaiheeseen ja julkisesti noteerattuihin fintech-yrityksiin, kuten Robinhoodiin ja Coinbaseen, jotka todella, todella kamppailivat arvostuskertoimiensa suhteen julkisilla markkinoilla.

Tämä on siis spektrin toisessa päässä. Se on sellainen kertomus, josta luulen, että ihmiset ovat puhuneet. Mutta toisaalta, kun puhumme alueista, joihin keskitymme täällä Telstra Venturesissa, eräänlaisista A- ja B-sarjan varhaisista vaiheista, monista älykkäimmistä mielistä ja rakentajista, he ovat puuhaillut ja kehittyneet jatkuvasti. pitoa eri alueilla, joita ne häiritsevät fintechissä. Joten heille, kutsun näitä rakentajia, käytännössä he eivät koskaan välittäneet siitä, millä julkisilla kerrannaisilla Coinbase tai Robinhood kävivät kauppaa. He ovat vielä aikaisia. Jos he tulevat pörssiin tai näkevät kaupan, se voi kestää viidestä seitsemään vuotta. Niillä on pidempi säilytysaika niitä tukeville sijoittajille. Olemme siis todella keskittyneet näihin yrityksiin, ja olemme nähneet kasvavan 3, 4, 5 x vuositasolla, tavallaan hiljaa, samalla kun tämä median tarina Robinhoodeista, Coinbaseista tapetaan, on laittanut nuolen tai tikarin tehokkaasti fintechin sydämeen.

Meillä on ehkä ristiriitainen näkemys, että se on todella, todella vankka ja vahva, ja ihmiset, jotka ovat tärkeimmät, rakentajat, näkevät suurta vetoa. Joten sanoisin tavallaan, että näin suhtaudumme vuoteen 2024 ja sen jälkeen, ja erityisesti koska puhuit kryptovaluutoista, halusin koskettaa sitä. Ei ole mikään salaisuus, että Web3:lla ja lohkoketjulla oli ankara talvi vuosina 2022 ja 2023, mutta yksi asia, jota tarkastelemme edelleen, on lohkoketjun kehittäjien ydintoiminta, jota datatieteellinen tiimimme seuraa GitLab-tietovarastojen ja muiden tietolähteiden kautta. Emme koskaan nähneet tuota todellista laskua tuona kryptotalven aikana siinä määrin, että kryptosijoittajat ja keinottelijat olisivat laskeneet heidän vetäytyessään markkinoilta. Joten meidän näkökulmastamme näemme, hei, valoa tunnelin päässä saattaa näkyä vakaampien makrotaloudellisten olosuhteiden kanssa, SEC:n hyväksynnän joillekin Bitcoin-ETF:ille, joita olemme nähneet, Ark, BlackRock ja sitten tämä Bitcoinin ympärillä oleva tapahtuma, joka voi viedä Bitcoinin uusiin korkeuksiin. Tarkoitan, olemme nähneet sen viime päivinä yli 60,000 XNUMX dollarilla, eikö niin?

Pemo: Kyllä.

Yash Patel: Lähes Bitcoinin hinnalla ~ 60,000 3 dollaria. Joten meille uskomme Web2024:n ja lohkoketjun kasvavan vuonna 2022 ja sen jälkeen melko karkeiden vuosien 2023 ja 2.5 jälkeen. Se tarkoittaa enemmän todellisia tuloja tuottavia projekteja ja Web3:tä ja WebXNUMX:a, kutsun sitä tavallaan. Jos tarkastellaan aiempaa krypton hype-sykliä, keskityttiin vähemmän todellisiin tuloihin ja enemmän vain keinottelijoihin ja tokeneita liikkeeseen laskeviin ihmisiin. Joten ihmiset ovat oppineet läksynsä ja alkavat nyt rakentaa suurempaa nopeutta.

Pemo: Niin toiveikas! Niin toiveikas! Tästä syystä olen pysynyt siinä niin monta vuotta, todella, kuullessani Bitcoinista vuonna 2008, kun olin Dublinissa, Irlannissa. Olen ollut fani siitä lähtien. Mutta joo, kaikki spekulaatiot ja sääntelyongelmat ovat tietysti olleet vaimentajia, mutta olet niin positiivinen. Arvostan todella tätä keskustelua ja tiedän, että myös kaikki kuulijani arvostavat. Kiitos paljon, Yash.

Yash Patel: Ehdottomasti. Oli ilo.

Pemo: Kaikkea hyvää sijoituksillesi. Kiitos.

Yash Patel: Kiitos, Pemo. Hyvää loppupäivääsi.

• SEO-pohjainen sisällön ja PR-jakelu. Vahvista jo tänään.
• PlatoData.Network Vertical Generatiivinen Ai. Vahvista itseäsi. Pääsy tästä.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Tietoa laajennettu. Pääsy tästä.
• PlatoESG. hiili, CleanTech, energia, ympäristö, Aurinko, Jätehuolto. Pääsy tästä.
• PlatonHealth. Biotekniikan ja kliinisten kokeiden älykkyys. Pääsy tästä.
• Lähde: https://www.fintechsv.com/interviews/podcasts/yash-patel-general-partner-telstra-ventures/