Sekkien määrän kasvusta vahvemman talouden ja erikoistuneiden riskipääomayritysten startupeihin: Mitä voimme odottaa riskipääoman alalla vuonna 2023?
Kun edessämme on uusi vuosi, ala on täynnä spekulaatioita siitä, mitä seuraavat 12 kuukautta tuovat mukanaan riskipääoman ja startup-elämän kannalta. Arvostuksen lasku vuonna 2022 yhdessä pitkittyneen taloudellisen epävakauden kanssa oli saanut monet päättelemään, että tästä tulee jonkinlainen kesantovuosi. Vaikka emme todennäköisesti tule näkemään vuoden 2021 "kultakuumeen" hulluutta lähiaikoina, olen eri mieltä siitä, että vuosi 2023 on tuhon ja synkkyyden vuosi pääomasijoitusteollisuudelle. Päinvastoin… On vahvaa näyttöä siitä, että sekä 2023 että 2024 muistetaan jännittävistä start-upeista ja merkittävistä riskipääomasopimuksista.
Viime vuoden lopulla tutkimme Yhdistyneen kuningaskunnan LP-yhtiöitä, mukaan lukien institutionaalisia sijoittajia, perhetoimistoja, omaisuudenhoitajia ja välittäjiä heidän tämän vuoden suunnitelmistaan. Eräs erottuva havainto on, että 56 % aikoo lisätä riskipääomasijoitustaan vuonna 2023 – 20 % niin merkittävästi. Lisäksi 62 % aikoo kasvattaa keskimääräistä riskipääomasijoitussekkinsä kokoa vuonna 2023, ja 23 % sanoo suunnittelevansa merkittäviä lisäyksiä.
Onko tämä yllättävää? Sen ei pitäisi olla, kun ymmärrät kaksi yksinkertaista aksioomaa. Ensinnäkin, osta halvalla. Sijoittajat haluavat halvempia hintoja. Toiseksi innovointia ohjaavat haastavat ympäristöt. Tarve aidosti kekseliäisiin ratkaisuihin vain kasvaa taantuman aikana. Dot Com -buumi loi Internetin. Jakamistalous syntyi vuoden 2008 globaalista finanssikriisistä. Mitä vuodet 2023 ja 2024 tuovat tullessaan? On todennäköistä, että tulemme näkemään aidosti sulautettuja ratkaisuja, tekoälyn ja säänneltyjen lohkoketju-/Web3-ratkaisujen käytännön soveltamista todellisia etuja tarjoavilla rahoitus- ja markkinointisektoreilla.
Uuteen globaaliin taantumaan astuessa tarve erottuville startupeille kasvaa, mikä auttaa meitä selviytymään tulevasta myllerryksestä. Onneksi niihin pääomasta ei ole pulaa sijoittaa.
Takaisin perusasioihin: Varhaisen vaiheen yhteistyön elpyminen
Vuodet 2020 ja 2021 olivat mega-arvostuskierrosten leimaa. Sitä vastoin vuonna 2022 nähtiin uutta halukkuutta varhaisen vaiheen sijoittamiseen, mikä ei osoita laantumisen merkkejä. Itse asiassa yli puolet (54 %) haastattelemistamme sijoittajista kertoi meille, että he suunnittelevat olevansa enimmäkseen alkuvaiheessa vuonna 2023. Alkuvaiheen sijoittaminen vaatii kuitenkin ainutlaatuista osaamista. Myöhemmän vaiheen investoinneissa suuri osa pääomasta käytetään kasvumarkkinointiin. Menestyäkseen alkuvaiheessa syvä tuote-, toimiala- ja teknologiaosaaminen on välttämätöntä lisäarvon tuottamiseksi. Myös pienemmistä investoinneista huolimatta vanhusten aikaa on varattava paljon.
Sijoittajat ovat alkaneet tunnistaa varhaisen vaiheen sijoittamisen vivahteet ja etsivät yhteistyötä ratkaisuna. Joka kolmas LP (32 %) sanoo suunnittelevansa enemmän yhteissijoituksia riskipääomarahastojen kanssa vuonna 2023. Olemme nähneet esimerkkejä uusista kumppanuuksista ja kaupoista, joissa alalle erikoistuneet varhaisen vaiheen rahastot työskentelevät perinteisten kasvu- ja pääomarahastojen kanssa, usein rahasto-ohjelmia tai räätälöityjä kumppanuusmalleja.
Maantieteellisestä näkökulmasta kysely osoittaa, että taloudellisista myllerryksistä huolimatta Yhdysvallat ja Iso-Britannia ovat edelleen suosituimpia kohteita Iso-Britannian LP-levyille. Mielenkiintoinen kehitys on, että kolme kymmenestä (30 %) brittiläisistä LP-yhtiöistä kertoi meille, että he katselevat vuoden 2023 sijoitusmahdollisuuksia MENA-alueella. Tämä on jännittävä osa maailmaa, johon on kiinnitettävä erityistä huomiota ensi vuoteen, varsinkin kun tarkastellaan alkuvaiheen mahdollisuuksia.
Vuosista 2023 ja 2024 on tulossa vahvoja venture-vuosia
Tekoälyn, Web3-teknologian, B2B-rahoitusinfrastruktuurin sekä markkinoinnin ja rikastetun tapahtumadatan soveltamisen ympärillä on tapahtumassa useita jännittäviä ja merkittäviä kehityskulkuja. Startup-yritykset ja kaupallisesti kannattavat käyttötapaukset näillä alueilla kypsyvät, ja taustalla olevat teknologiat lähestyvät pistettä, jossa ne ovat valmiita täysin kaupallistettua, ehkä 2–4 vuoden sisällä. Tämä mielessä, vuosina 2023 ja 2024 näemme todennäköisesti mahdollisuudet saapuvan oikeaan aikaan ja oikeaan hintaan, mikä tarkoittaa, että sekä tästä että ensi vuodesta tulee erittäin vahvoja vuosikertoja.
- SEO-pohjainen sisällön ja PR-jakelu. Vahvista jo tänään.
- Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Tietoa laajennettu. Pääsy tästä.
- Lähde: https://www.finextra.com/blogposting/23591/what-can-we-expect-in-venture-capital-in-2023?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs
