اپراتور پلتفرم مقایسه دیجیتال مستقر در هنگ کنگ و سنگاپور MoneyHero در اکتبر 2023 در نزدک به صورت عمومی عرضه شد. عملکرد قیمت سهام آن وحشتناک بوده است. آیا قیمت آن منعکس کننده چشم انداز شرکت است؟
شروان تاکور، که بخش های هنگ کنگ و تایوان را اداره می کند، می گوید: نه. او استدلال می‌کند که کسب‌وکار فین‌تک آنقدر در بازارهای مختلف خود گنجانده شده است که اینجاست که بماند.
MoneyHero از طریق یک SPAC عمومی شد و عملاً توسط یک شرکت موجود در بورس (یک شرکت خرید با هدف ویژه) خریداری شد به جای تحمل دردسرهای عرضه اولیه عمومی.
هر سهم 3.35 دلار فهرست شده است. از آن زمان روی ترن هوایی بوده است: در ماه نوامبر سهام یک پنی شد و سپس در عرض یک دو هفته به 4.03 دلار افزایش یافت، اما از آن زمان تا کنون به حد متوسط کاهش یافته است، و امروز با 1.17 دلار به ازای هر سهم معامله می شود.
ساختن پرونده
از این نظر، تجربه MoneyHero مشابه دیگر شرکت‌های فناوری آسیایی است که از طریق SPACها مانند Grab به صورت عمومی عرضه شده‌اند: سهام آنها همگی عملکرد بدی داشته‌اند.
یک دلیل این است که با کنار گذاشتن روند معمول کتاب‌سازی، این کسب‌وکارها به اندازه کافی بر آنچه برای سهامداران عمومی مهم است تمرکز نکرده‌اند: سودآوری.
تاکور که در سال 2021 به عنوان مدیر کشوری هنگ کنگ به آن ملحق شد و در ژوئیه 2023 به عنوان رئیس گروه بازرگانی منصوب شد، به عنوان بخشی از بازسازی برای آماده شدن برای فهرست، استدلال می کند که چیزهای بیشتری از این وجود دارد.
او گفت: "کارهای زیادی برای انجام دادن وجود دارد، زیرا به عنوان یک SPAC، سرمایه گذاران و تحلیلگران شما را نمی شناسند." مدیرعامل گروه، پراشانت آگاروال، اکنون زمان زیادی را صرف جلب نظر سهامداران و ایجاد نمایه گروه می کند.
در همین حال، این وظیفه مدیران بعدی مانند تاکور است که عملکردی را ارائه دهند که به مرور زمان مورد توجه شرکت قرار گیرد و امیدوارند از قیمت سهام حمایت کنند. بنابراین وضعیت بازی MoneyHero چگونه است و در مورد مالی دیجیتال در بازارهای مصرف آسیا چه می گوید؟
پشتوانه بزرگ
این تجارت در سال 2014 با عنوان Hyphen Group (و بعداً CompareAsia Group) برای راه اندازی سایت های مقایسه مالی در هنگ کنگ، سنگاپور، فیلیپین، تایوان و تایلند (که مارک های خاص خود را در بازارهای مختلف دارند) تأسیس شد. این گروه سال گذشته با تغییر ساختار از تایلند خارج شد، اما وارد مالزی نیز شد.
این بزرگترین پلتفرم مقایسه و تجمیع فین‌تک برای مصرف‌کنندگان در آسیا است که از رقبای قبلی مانند GoBear و MoneyOwl، تا حدی به لطف پشتوانه قوی خود، دوام آورده است. سهامداران عمده عبارتند از مخابرات PCCW و بیمه FWD Group که هر دو توسط سرمایه دار سرمایه دار ریچارد لی و همچنین گلدمن ساکس کنترل می شوند.
این قدرت آتش به فهرست گسترش یافت: SPAC متعلق به بریج تاون هولدینگ بود که توسط لی و پیتر تیل، سرمایه گذار خطرپذیر و بنیانگذار سابق PayPal راه اندازی شد.
قطعات پلت فرم
مدل کسب و کار MoneyHero ساده بود و باقی می ماند. پلت فرم آن مشتریان را از طریق یک کمپین محتوای رسانه ای مداوم جذب می کند. روزنامه نگاران را استخدام می کند تا در مورد محصولات مالی، نکات سرمایه گذاری، و سایر مسائل مربوط به پول و سبک زندگی بنویسند. روزنامه‌نگاران آن باید مستقل باشند، که وقتی به خوانندگان دسترسی به وام، کارت‌های اعتباری یا محصولات بیمه ارائه می‌کنند، اعتماد را جلب می‌کنند. تاکور می‌گوید که این گروه هر ماه بیش از 10 میلیون نفر را دریافت می‌کند که محتوای آن را می‌خوانند.
اینها توسط بانک ها و شرکت های بیمه عرضه می شوند (MoneyHero دارای مجوز کارگزار بیمه است). این موسسات برای یک مشتری از پیش تسویه شده به MoneyHero پرداخت می کنند و به دلیل ارزش مادام العمر سرنخ های جدید، مایلند حق بیمه بپردازند.
یک جزء آفلاین وجود دارد که مانند چسب پلتفرم است: هدایا. بانک ها و بیمه ها همیشه به مشتریان جدید پاداش هایی ارائه کرده اند. در تجارت کارت اعتباری، این می تواند مایل هوایی باشد. هدایا ممکن است دیجیتال یا آفلاین باشند، مانند هدفون یا سایر ابزارهای الکترونیکی.
مدیریت هدایا برای موسسات مالی دردسر ایجاد می کند، به خصوص اگر موجودی برای مدیریت وجود داشته باشد. همچنین بانک‌ها در اصلاح مداوم وب‌سایت‌ها برای براق کردن توستر مهارت ندارند. MoneyHero اولین تامین کنندگان سازمانی خود را متقاعد کرد که برنامه هدایای خود را برون سپاری کنند، و سپس از تجزیه و تحلیل داده های زیادی استفاده کرد تا مشخص کند چه هدایایی در کدام محصولات یا بخش های مشتری موثرتر است.
این به نوبه خود به شرکای سازمانی آن کمک کرد تا فروش بیشتری داشته باشند، اگرچه تاکور می‌گوید که کسب‌وکار آموخته است که برخی از محصولات مالی با پاداش‌ها خوب عمل نمی‌کنند. کارت‌های اعتباری مناسب هستند، اما شخصی که برای وام شخصی خرید می‌کند به پول نیاز دارد، نه iPad.
اما به عنوان بخشی از تبلیغات هدایا، MoneyHero روی تجزیه و تحلیل داده ها سرمایه گذاری کرد و این را به ستون اصلی موتور توصیه خود تبدیل کرد.
بازسازی
این شرکت سودآور نبوده است. مانند بسیاری از استارت‌آپ‌ها، سال‌های اولیه آن با نیاز دائمی به سرمایه و رقابت برای رشد مشخص شد. این با چشم انداز فهرست نزدک شروع به تغییر کرد. پولی که از خرید بریج‌تاون جمع‌آوری می‌شود، به MoneyHero سرمایه زیادی می‌دهد. اما باید رضایت سهامداران عمومی را جلب کند، به این معنی که باید بازار را متقاعد کند که یک تجارت قابل دوام است.
در سال 2022 این شرکت شروع به بازسازی کرد. با کاهش حدود 20 درصدی تعداد کارمندان در سراسر منطقه، هزینه ها را کاهش داد. مدیران ارشد نیز سازماندهی مجدد شدند. در هنگ کنگ، تیم به دفتر مرکزی PCCW در Causeway Bay نقل مکان کرد، جایی که می‌توانستند از اجاره‌های پایین لذت ببرند.
در همین حال، کسب‌وکار نحوه دسترسی به مصرف‌کنندگان، نحوه کار با مؤسسات و مجموعه‌های محصولات ترجیحی خود را گسترش داده است.
در سمت مصرف‌کننده، MoneyHero اقتصاد سازندگان را هدف قرار داد و KOLهایی (مدیران نظر کلیدی، به‌عنوان مثال یوتیوب‌نویس‌ها و وبلاگ‌نویس‌ها) را پیدا کرد که دنبال‌کننده‌هایی داشتند اما ابزاری برای کسب درآمد نداشتند. MoneyHero یک پلتفرم Software-as-a-Service ایجاد کرد تا محصول را به محتوای خود متصل کند و به ازای سرنخ هایی که تبدیل می شوند، KOL پرداخت می کند.
احتمالاً مهم‌ترین حرکت، مشارکت داده‌ها با اشخاص ثالث مانند Transunion بوده است که می‌تواند داده‌های شخص اول بیشتری را ارائه دهد (یعنی داده‌هایی که مستقیماً از مخاطب جمع‌آوری می‌شوند). این به تجزیه و تحلیل MoneyHero کمک می کند تا پیشنهادات را اصلاح کند و سرنخ ها را توسعه دهد.
تاکور گفت: "کسب و کار ما بیشتر به سمت مشارکت و داده های اختصاصی تغییر می کند."
به بیمه
در نهایت، این گروه در حال گسترش مجموعه محصولات است. با کارت شروع شد و به سمت وام رفت. اکنون تاکید بر بیمه است. بر اساس برخی معیارها، درآمد واحد هر محصول در حال کاهش است - آماری که ممکن است برای سهامداران زیان آور باشد. اما تاکور می‌گوید که این نشان‌دهنده گسترش بزرگ نوع محصول است که منجر به فروش متقابل بیشتر می‌شود.
او می گوید بیمه در ابتدای راه است و پتانسیل های زیادی دارد. تاکور گفت: "اگر شخصی در مورد بیمه به صورت آنلاین جستجو می کند، به این معنی است که از قبل علاقه مند است و پلتفرم های زیادی مانند ما وجود ندارد."
علاوه بر این، شرکت‌های بیمه معمولاً در فروش دیجیتالی تجربه ندارند، بنابراین برای ایجاد یک کانال از طریق فین‌تک مانند MoneyHero بازتر هستند. در واقع، تاکور می‌گوید که شرکت‌های بیمه به احتمال زیاد محصولات خود را از طریق API به هم متصل می‌کنند تا بانک‌ها، به این معنی که مشتری نمی‌تواند فقط خرید مقایسه کند یا به فروشنده یک موسسه هدایت شود، بلکه می‌تواند پیشنهاد را به‌طور خودکار در وب‌سایت MoneyHero خریداری کند.
در مورد بانک ها؟
تاکور گفت: "اگر بانکداری باز در هنگ کنگ اتفاق بیفتد، این فضا را بسیار باز خواهد کرد."
پست SPAC
اینها را جمع کنید و او می گوید که شرکت EBITDA (درآمد قبل از بهره، مالیات، استهلاک و استهلاک) خود را 90 درصد از 1 نیمه 2022 تا 1 نیمه 2023 بهبود بخشیده است. این به این معنی است که در آستانه شکست است اما تیم می خواهد در حالت رشد باقی بماند. پول SPAC به استخدام، ایجاد قابلیت های فنی بیشتر و ورود به بازارهای جدید آسیایی کمک می کند.
هیچ تصمیمی در مورد بازارهای جدید گرفته نشده است، اگرچه به بازارهای بزرگی مانند اندونزی و ویتنام نگاه می کند. MoneyHero از تایلند خارج شد زیرا در صورت یافتن مقامات، زیرساخت‌های دیجیتال را به شدت تحت فشار قرار نمی‌دادند و بانک‌های محلی انگیزه‌ای برای آزمایش کانال‌های جدید نداشتند. ملاحظات مشابه در مورد اولویت‌های نظارتی، محرک‌های نوآوری و قدرت رقابت محلی، تصمیم MoneyHero را در مورد محل افتتاح بعدی شکل می‌دهد.
تاکور می‌گوید افزودن شراکت‌های داده‌ها، روابط طولانی مدت با بانک‌ها، پشتوانه سرمایه قوی و سابقه تعامل با مصرف‌کننده، به MoneyHero حضوری تثبیت شده می‌دهد. از یک استارت‌آپ در حال شکل‌دهی به یک شرکت فین‌تک تبدیل شده است که کنار زدن آن برای همتایان دشوار است.
اگر یک رقیب بزرگ وجود داشت، باید از طرف یک بانک یا گروه فناوری بزرگ و با جیب عمیق که تصمیمی استراتژیک برای مالکیت این فضا گرفته بود، می آمد. به عنوان مثال، PayMe HSBC، برنامه پاداش آن، و برنامه بانکداری دیجیتال آن همه چیز از هدیه گرفته تا آموزش مالی را ارائه می دهد. در بازار محلی آنقدر قدرت دارد که در حالی که محصولات خود را در وب سایت MoneyHero فهرست می کند، از جمله در هنگ کنگ و سایر بازارها، نیازی به کار با تجمیع کننده ها ندارد. به طور مشابه، شرکتی مانند Ant Group یا Tencent's WeChat می‌تواند سهم بزرگی از بازار را تصاحب کند، اگر تمایل داشته باشد و قانون‌گذاران اجازه دهند.
اما به نظر می رسد این نوع رقیب به جای اینکه سعی کنند ناهار MoneyHero را بخورند، به ارائه خدمات به مشتریان خود محدود یا محدود می شوند. این باعث می‌شود که با سایر فین‌تک‌های کوچک‌تر، مانند گروه هنگ‌کنگ/سنگاپور MoneySmart، insurtech 10Life، و پلانتو (و امثال آنها در هر بازار) به رقابت بپردازد یا با بانک‌هایی که طرفدار حفظ عرضه‌های دیجیتال خود هستند، رقابت کند. .
تاکور با بیان اینکه فکر می‌کند قیمت فعلی سهام نشان‌دهنده دوام مدل کسب‌وکار نیست، گفت: «اکنون فرصت ما برای مقیاس‌پذیری است. MoneyHero در حال ورود به مرحله جدیدی است، دیگر یک استارتاپ نیست، اکنون یک کسب و کار تاسیس شده است، اما هنوز باید به سرعت رشد کند. ترکیبی از سرمایه، داده، تجزیه و تحلیل، محتوا و روابط سازمانی نشان می دهد که حداقل، MoneyHero ثابت کرده است که تجمیع مصرف کنندگان فین تک کار می کند.
- محتوای مبتنی بر SEO و توزیع روابط عمومی. امروز تقویت شوید.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. به خودت قدرت بده دسترسی به اینجا.
- PlatoAiStream. هوش وب 3 دانش تقویت شده دسترسی به اینجا.
- PlatoESG. کربن ، CleanTech، انرژی، محیط، خورشیدی، مدیریت پسماند دسترسی به اینجا.
- PlatoHealth. هوش بیوتکنولوژی و آزمایشات بالینی. دسترسی به اینجا.
- منبع: https://www.digfingroup.com/moneyhero-ipo/
