Lدر ماه دسامبر در Bybit معرفی شد، izumi Finance است اولین پروتکل استخراج نقدینگی قابل برنامه‌ریزی که تخصیص نقدینگی را بهینه می‌کند و پروتکل را قادر می‌سازد تا پاداش‌ها را به طور دقیق و کارآمد در محدوده‌های قیمتی خاص ارائه کند. ظرف یک هفته پس از راه اندازی در Polygon در ژانویه، استخر USDT/USDC آن رشد کرد تا فراهم کند 70٪ از TVL برای Uniswap.
توکن پروتکل با تعهد iZi، veiZi را برای کاربران به ارمغان می آورد، و داشتن veiZi تا 2.5 برابر مشوق در استخراج نقدینگی Uniswap V3 کسب می کند. علاوه بر این، امکان مشارکت در اداره امور نیز وجود دارد دائو با طرح رای یا پیشنهاد.
در این مقاله به توضیح ویژگی های منحصر به فرد izumi می پردازیم DEFI مدل و اینکه چگونه پروتکل توانست به سرعت رشد کند.
چگونه izumi نقاط درد Uniswap V3 را حل می کند
Uniswap V3 به عنوان یک ارتقاء بزرگ به Uniswap مورد استقبال قرار گرفت زیرا توکن های LP با LP NFT برای استخراج نقدینگی جایگزین شدند. نقدینگی ارائه شده توسط LP محدود به یک محدوده قیمتی خاص، از صفر تا بی نهایت است.
Uniswap V3 به کاربران امکان می دهد نقدینگی را به صورت متمرکز تامین کنند و کارایی سرمایه را بهبود بخشند.
با این حال، بازار ارزهای دیجیتال بسیار نوسان است و اکثر ارائه دهندگان نقدینگی قادر به پیگیری محدوده قیمت LP برای تنظیم نیستند. این منجر به از دست دادن دائمی می شود. این یکی از دلایلی است که Uniswap V3 هنوز از Curve پیشی نگرفته است.
هدف izumi برای حل این مشکل در اینجا آمده است:
- محدوده ثابت که مشکل نقدینگی را حل می کند stablecoins و دارایی ها را در محدوده Uniswap V3 ثابت کنید.
- محدوده دینامیکی با اجازه دادن به کاربران برای ارائه نقدینگی با محدوده قیمت پویا، مشکل بازده ضعیف ارائه دهندگان نقدینگی را در Uniswap V3 حل می کند.
- یک طرف استخراج نقدینگی را بر روی نیمی از توکن LP (به عنوان مثال USDT) باز می کند و نیمی دیگر (iZi) را در izumi LiquidBox برای سهام سپرده گذاری می کند و ضررهای دائمی را کاهش می دهد.
- پل C-AMM یک ویژگی زنجیره ای متقابل است که به زودی راه اندازی می شود. از کاربران چند زنجیره ای پشتیبانی می کند تا استخراج نقدینگی رمز Uniswap V3 LP NFT را امتحان کنند و کارایی سرمایه را برای کسب بازده بالاتر بهبود بخشد.
آمار izumi
در این مرحله، بر اساس داده های از Footprint DeFi 360 (پنل تجزیه و تحلیل داده های عملیات پروژه)، من توزیع TVL izumi را در زنجیره های عمومی مختلف و استخرهای توکن LP، و همچنین داده های کاربر و رقبای آن را تجزیه و تحلیل خواهم کرد.
1. توزیع TVL
TVL izumi بر روی دو زنجیره عمومی، اتریوم و پلیگون متمرکز شده است. Ethereum TVL تقریباً 13 میلیون دلار یا 66.7٪ است در حالی که Polygon TVL تقریباً 6.5 میلیون دلار یا 33.3٪ است.
از نظر مدل‌های خاص، TVL عمدتاً توسط Liquidity Mining از هر دو مدل محدوده ثابت و داینامیک ارائه می‌شود. TVL برای کشاورزی بالاتر از Staking (One Side) است.
– کشاورزی: محدوده ثابت و پویا
izumi در کمتر از 19.50 روز از زمان عرضه، 90 میلیون دلار در TVL جمع آوری کرده است. TVL استخر کشاورزی USDT/USDC iZUMi در Polygon به 6 میلیون دلار رسیده است که 70% + کل USDT/USDC TVL در Uniswap V3 Polygon است.
– چنگ زدن: یک طرف
برگزاری iZi را می توان برای کسب جوایز طبق مدل One Side متعهد شد.
از نظر توزیع زنجیره عمومی، iZi عمدتاً بر روی زنجیره اتریوم متعهد شده است که برعکس Farming است. دلیل اصلی این امر این است که کارمزد گاز در Polygon کمتر است، که باعث می شود درآمد حاصل از استخراج نقدینگی راحت تر برداشت شود.
از نظر توزیع کاربرانی که iZi را متعهد می‌کنند، عمدتاً روی Polygon متمرکز است و بازیکنان نسبتاً کمی در اتریوم دارند.
از توزیع سرمایه استخر، استخر USDC/USDT محبوبیت بیشتری دارد. بیش از 870,000 دلار iZi در استخر USDC/USDT اتریوم متعهد شده است.
8 درصد از کاربران اتریوم بیش از 93.65 درصد iZi را متعهد شدند. می توان استنباط کرد که عمدتا نهنگ های اتریوم مقادیر زیادی iZi را در خود دارند. سرمایه زیادی را به مدل واریز کرد.
2. داده های کاربر
در ماه فوریه، izumi با ارسال کارهایی برای ضبط جریان، کاربران بیشتری را جذب کرد، اما حفظ کاربران مقدار کمی ریزش را نشان داد.
از نظر توزیع روی زنجیره، کاربران کمتری در اتریوم، عمدتا نهنگ‌های بزرگ. کاربران بیشتر در Polygon با اکثر بازیکنان عمومی.
- آدرس های جدید
به عنوان یک پروژه در حال ظهور، روند رشد کلی کاربر izumi رو به افزایش است. در ماه فوریه، 99.54 درصد از رشد مربوط به Polygon بود.
- آدرس های فعال
با قضاوت بر اساس آدرس های فعال، کاربران بر روی Polygon متمرکز شده اند. در درجه اول، کاربران Polygon در ماه فوریه کاملاً فعال هستند. این تقریباً شبیه به اضافه شدن کاربر و رشد کشاورزی است.
- ارزش معاملات به ازای هر آدرس فعال
تراکنش های ماهانه به ازای هر آدرس فعال روند کاهشی را نشان می دهد. حجم اصلی نتیجه فعالیت نهنگ در اتریوم در ماه دسامبر است. از ژانویه، سرمایه‌گذاران خرد فعال بوده‌اند اما در مقادیر کم معامله می‌کنند.
3. رقبا
ارائه دهندگان نقدینگی Uniswap V3 از زیان های دائمی بزرگ رنج می برند - مهمترین مسئله امروز. با توجه به الف مطالعه توسط توپاز بلو و بانکور، بیش از 49 درصد از ارائه دهندگان نقدینگی در سال 2021 به دلیل زیان های دائمی پول خود را از دست می دهند.
بسیاری از پروتکل های مدیریت نقدینگی Uniswap V3 برای رسیدگی به زیان های دائمی، به ویژه izumi، پدید آمده اند. نمونه های دیگر عبارتند از Alpha Vault (Charm Finance)، Gamma (قبلا Visor Finance) و G-UNI (Gelato Network).
– ویژگی های کلیدی پروتکل ها به شرح زیر است
- آلفا والت (Charm Finance)، اولین پروتکل مدیریت نقدینگی Uniswap V3 است. خودکارسازی مدیریت تعادل مجدد نقدینگی.
- G-UNI (شبکه Gelato) توکن های Uniswap V3 LP NFT را به LP قابل تعویض تبدیل می کند. کسب پاداش با استخراج در Uniswap V2.
- گاماکه قبلاً Visor Finance بود، مدیریت نقدینگی فعال را در Uniswap V3 برای کاهش لغزش توکن LP اجرا کرد.
- izumi Finance، اولین پروتکل مدیریت تحرک Uniswap V3 قابل برنامه ریزی.
- کنتراست TVL
بالاترین پروتکل TVL G-UNI (شبکه Gelato) با 580 میلیون دلار و پس از آن izumi با 19.50 میلیون دلار است. گاما با 11.17 میلیون دلار بالاتر از Alpha Vault 8.41 میلیون دلار در جایگاه سوم قرار دارد.
4. توکن iZi
قیمت iZi در حال کاهش است که به روند نزولی کلی فعلی در ارزهای دیجیتال و بازار نزولی قریب الوقوع مربوط می شود.
قیمت توکن در حدود 0.05 دلار در نوسان است و حجم معاملات در میانگین روزانه حدود 160,000 دلار باقی می ماند.
برخی تفکرات
رشد کاربران izumi به جای اتریوم بر روی Polygon متمرکز شده است، و کشاورزی همچنان محبوب تر از staking است.
ایزومی می تواند با هزینه گاز کمتری نسبت به اتریوم ادغام با یک زنجیره عمومی مانند Solana را در نظر بگیرد. شاید مدل C-AMM Bridge پس از راه اندازی یک نوآوری مفید باشد.
تاریخ و نویسنده: 16 مارس 2022، گریس
منبع داده: تجزیه و تحلیل ردپای داشبورد مالی izumi & Footprint DeFi 360
این قطعه توسط تجزیه و تحلیل ردپای جامعه است.
انجمن ردپای مکانی است که در آن علاقه مندان به داده ها و رمزنگاری در سراسر جهان به یکدیگر کمک می کنند تا درباره Web3، متاورس، DeFi، GameFi، یا هر حوزه دیگری از دنیای نوپای بلاک چین اطلاعاتی کسب کنند. در اینجا صداهای فعال و متنوعی را خواهید دید که از یکدیگر حمایت می کنند و جامعه را به جلو می برند.
Footprint Analytics چیست؟
Footprint Analytics یک پلت فرم تجزیه و تحلیل همه در یک برای تجسم داده های بلاک چین و کشف بینش است. این داده‌های زنجیره‌ای را تمیز و ادغام می‌کند تا کاربران با هر سطح تجربه بتوانند به سرعت شروع به تحقیق در مورد توکن‌ها، پروژه‌ها و پروتکل‌ها کنند. با بیش از هزاران قالب داشبورد به‌علاوه یک رابط کشیدن و رها کردن، هر کسی می‌تواند نمودارهای سفارشی‌شده خود را در عرض چند دقیقه بسازد. داده های بلاک چین را کشف کنید و با Footprint هوشمندانه تر سرمایه گذاری کنید.
پست حل مشکلات izumi برای Uniswap V3 به نظر می رسد برای اولین بار در CryptoSlate.
