آشفتگی بیشتر در پیش است؟
بازارهای مالی هفته گذشته پس از اعلامیه های بانک مرکزی هفته قبل از مهلت اندکی برخوردار شدند. در هفته آینده تمرکز بر سیاستگذاران باقی می ماند و بسیاری از آنها در مجمع بانکداری مرکزی اروپا در پرتغال حضور خواهند داشت.
رکودها از یک پیامد بالقوه تورم بالا و انقباض سریع پولی به یک سناریوی محتمل تبدیل شده است. بانک های مرکزی کمتر و کمتر در برابر دوره رشد منفی عقب می نشینند، در حالی که پاول، رئیس فدرال رزرو هفته گذشته اذعان کرد که این "مطمئناً یک احتمال" است.
سرمایه گذاران به دنبال هر نشانه ای هستند که نشان دهد تورم به اوج خود رسیده است و در مسیری سریع و پایدار پایین تر است و به بانک های مرکزی این امکان را می دهد که پای خود را از بنزین برداشته و از آسیب بیش از حد به اقتصاد جلوگیری کنند. شاید باید مدتی دیگر صبر کنیم.
تفسیر فدرال رزرو به تسلط خود ادامه می دهد
بانک مرکزی اروپا به سمت افزایش بسیار بزرگ حرکت می کند؟
US
وال استریت به تمرکز بر قدرت مصرف‌کننده آمریکایی ادامه خواهد داد و به داده‌های درآمد/هزینه‌های شخصی، مجموعه دیگری از خوانش‌های تورم، و چند درآمد کلیدی شرکت از خرده‌فروشان عمده توجه خواهد کرد. انتظار می رود خشم شاخص های اقتصادی روند تضعیف فعالیت های تجاری را تایید کند. انتظار می رود اعتماد مصرف کننده ایالات متحده کاهش شدیدی داشته باشد، زیرا درآمدهای شخصی برای همگام شدن با تورم تلاش می کند. درآمد نایک، H&M، Bed Bath & Beyond، و Wall Greens می‌تواند بینش بیشتری در مورد کاهش شدید هزینه‌های مصرف‌کننده به ما بدهد.
ناظران فدرال رزرو نظرات بیشتری از رئیس پاول دریافت خواهند کرد که وی در نشست بانک مرکزی ECB شرکت می کند. دالی، مستر و بولارد از فدرال رزرو نیز برنامه ریزی هایی برای حضور دارند.
پرزیدنت بایدن همچنین در اجلاس G-7 شرکت خواهد کرد که می تواند شامل اقدامات جدیدی با هدف کاهش بحران جهانی غذا و انرژی باشد.
EU
یک هفته شلوغ برای کریستین لاگارد در حالی که او از همتایان خود در انجمن بانکداری مرکزی ECB در پرتغال استقبال می کند. پرزیدنت لاگارد در طول هفته ظاهر می شود و معامله گران بدون شک به تک تک کلمات او می چسبند.
آمار تورم روز جمعه یکی دیگر از نکات برجسته است. معامله گران در حال حاضر در ماه جولای 25 واحد پایه افزایش قیمت می دهند و پس از آن حداقل 50 واحد پایه افزایش می یابند. واضح است که پس از شروع دیرهنگام بانک مرکزی اروپا، فضای بیشتری وجود دارد و داده‌های تورم ژوئن می‌تواند کاتالیزوری برای افزایش قیمت فوق‌العاده در ماه آینده باشد.
بن بست گاز با روسیه در حال کاهش نیست و احتمال سهمیه بندی در زمستان امسال را افزایش می دهد زیرا این بلوک در تلاش برای پر کردن مجدد ذخایر است.
UK
حضور اندرو بیلی، رئیس بانک مرکزی اروپا در مجمع ECB در روز چهارشنبه، در کنار کریستین لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا و جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، به وضوح برجسته است. BoE به دلیل ترس از عمیق تر شدن رکود اقتصادی، تمایلی به افزایش فوق العاده نرخ بهره خود نداشته است. اما با حرکت بیشتر و بیشتر بانک های مرکزی در این مسیر، MPC ممکن است به زودی وسوسه شود. شاید بیلی روز چهارشنبه چنین نکاتی را رها کند.
داده ها عمدتاً در ردیف دو و سه قرار دارند که تولید ناخالص داخلی اصلاح شده و PMI تولیدی برجسته است. فشارها بر بوریس جانسون پس از شکست دوگانه محافظه‌کاران در انتخابات میان‌دوره‌ای و استعفای الیور داودن، رئیس حزب محافظه‌کار، افزایش یافته است.
روسیه
داده‌های مختلفی در هفته آینده منتشر می‌شود که ممکن است نشان دهد که چگونه اقتصاد در برابر پس‌زمینه تحریم‌های شدید غرب و تغییرات عمده در نرخ بهره و ارز مقاومت می‌کند. انتظار می رود نرخ بیکاری از 4.5 درصد در ماه مه به 4 درصد افزایش یابد و در همان زمان خرده فروشی 5.5 درصد کاهش یابد. همچنین پیش بینی می شود دستمزدهای واقعی سالانه 6 درصد کاهش داشته باشد.
بدون شک کرملین بر روی رویدادهای هفته آینده در کوه های آلپ باواریا و مادرید متمرکز خواهد شد و تهاجم روسیه به اوکراین در دستور کار نشست سران G7 و ناتو قرار دارد.
آفریقای جنوبی
تنها داده های ردیف دو و سه در هفته آینده، با تورم PPI احتمالاً برجسته ترین نقطه در رقابت SARB برای کنترل تورم.
ترکیه
CBRT بدون توجه به هزینه، به آزمایش سیاست پولی خود متعهد است. با وجود تورم 14 درصدی، نرخ بهره را در روز پنجشنبه بدون تغییر در 73.5 درصد نگه داشت. هفته آینده عمدتاً داده های سطح دو و سه شامل PMI تولید و قیمت های خرده فروشی در روز جمعه را ارائه می دهد.
سوئیس
توماس جردن، رئیس SNB، این هفته پیشنهاد کرد که داده‌های تورم نیاز به تشدید سیاست‌های پولی را پس از افزایش شگفت‌انگیز 50 واحد پایه هفته گذشته نشان می‌دهد. او گفت که مشخص نیست چه زمانی این اتفاق می‌افتد، بنابراین معامله‌گران در تمام جلسات آینده آماده خواهند بود. با توجه به تاریخچه شگفتی‌های SNB، نمی‌توانیم احتمال افزایش بین جلسات را نادیده بگیریم. PMI خرده فروشی و تولید نیز هفته آینده عرضه می شود.
چین
چین سود صنعتی را در روز دوشنبه منتشر می کند، اما بیشترین توجه به PMI های رسمی در روز پنجشنبه و PMI های Caixin در روز جمعه خواهد بود. داده ها باید نشان دهنده بازگشت مجدد در تولید و خدمات پس از بازگشایی در شانگهای و پکن باشد. اعداد ضعیف تر باعث ترس از کاهش رشد و فروش سهام چین خواهد شد.
هندوستان
به دلیل ممنوعیت صادرات گندم، خشکسالی، استرس در بخش برق و روپیه ضعیف، تراز پرداخت ها و PMI هند در روز جمعه با خطرات نزولی روبرو هستند. این امر می‌تواند باعث فروش بیشتر INR شود و در این هفته با وجود کاهش قدرت دلار آمریکا در سطح بین‌المللی، نزدیک به پایین‌ترین حد خود باقی بماند.
استرالیا
خرده‌فروشی استرالیا در روز چهارشنبه دارای ریسک‌های نزولی است که می‌تواند باعث ترس از کاهش سرعت شود. این می تواند باعث ضعف کوتاه مدت دلار استرالیا شود. در غیر این صورت، سهام محلی به دنبال کردن بازارهای ایالات متحده ادامه می‌دهد، اگرچه اگر ضعف قیمت منابع در هفته آینده ادامه یابد، ممکن است بر سهام محلی تأثیر بگذارد.
دلار استرالیا ریسک نزولی دارد زیرا در پایین ترین حد هفتگی به پایان می رسد. حرکات آن همچنان نقش آن را به عنوان نماینده ای برای احساسات سرمایه گذاران جهانی توسط معامله گران منعکس می کند.
نیوزیلند
نیوزلند اعتماد تجاری ANZ را در روز پنجشنبه و ANZ اعتماد مصرف کننده را در روز جمعه منتشر می کند. هر دو با افزایش نرخ بهره و افزایش هزینه های زندگی خطرات نزولی دارند و داده های ضعیف می تواند فروش سهام محلی را تحریک کند.
اعداد ضعیف می توانند بر دلار نیوزلند نیز تاثیر بگذارند، که مانند دلار استرالیا، هفته را نزدیک به پایین ترین حد اخیر به پایان می رساند. مانند AUD، جهت کلی NZD همچنان توسط نوسانات در احساسات ریسک/رکود در بین سرمایه گذاران بین المللی دیکته می شود.
ژاپن
خرده فروشی ژاپن باید در روز چهارشنبه بهبود یابد و به مرحله بازگشایی ادامه می دهد و تولید صنعتی پنجشنبه باید از ین ضعیف تر بهره مند شود. با این حال، جهت گیری Nikkei 225 با نزدک اخیراً همبستگی زیادی داشته و ممکن است ادامه یابد. نظرسنجی تانکان جمعه ممکن است باعث نوسانات کوتاه مدت شود.
USD/JPY همچنان بی ثبات است و کاملاً با اختلاف نرخ بهره ایالات متحده و ژاپن مرتبط است. ممکن است هنوز با مداخله بانک مرکزی ژاپن فاصله زیادی داشته باشیم.
سنگاپور
PPI سنگاپور باید در هفته آینده نزدیک به 30 درصد سالانه باقی بماند، اما به نظر می رسد که بیشتر در بازار قیمت دارد. نگرانی‌های کاهش سرعت، که منعکس کننده وضعیت چین و ایالات متحده است، همچنان بر سهام محلی تاثیر خواهد گذاشت. به نظر می رسد که قرائت تورم در این هفته خطر فوری سیاست انقباضی MAS را قبل از نشست برنامه ریزی شده اکتبر آن حذف کرده است.
تقویم اقتصادی
شنبه، ژوئن 25
رویدادهای اقتصادی
دولت اسپانیا برای رسیدگی به نگرانی‌های تورم جلسه فوق‌العاده کابینه برگزار می‌کند
یکشنبه، ژوئن 26
رویدادهای اقتصادی
نشست دو روزه G-7 در کوه های آلپ باواریا برگزار می شود
دوشنبه، ژوئن 27
اطلاعات اقتصادی / رویدادها
کالاهای بادوام ایالات متحده
مجمع ECB در مورد بانکداری مرکزی؛ سخنرانان عبارتند از لاگارد رئیس بانک مرکزی اروپا، پاول رئیس فدرال رزرو، بیلی، رئیس بانک مرکزی اروپا
سوناک، صدراعظم بریتانیا از نمایندگان مجلس سوال می‌پرسد
تجارت مکزیک
سود صنعتی چین
شاخص پیشرو ژاپن
سه شنبه، ژوئن 28
اطلاعات اقتصادی / رویدادها
موجودی های عمده فروشی ایالات متحده، اعتماد مصرف کننده هیئت کنفرانس ایالات متحده
ذخایر بین المللی مکزیک، بیکاری
انتخابات مقدماتی در ایالت های کلرادو، ایلینویز، نیویورک، یوتا، می سی سی پی، کارولینای جنوبی، اوکلاهاما و نبراسکا.
کانلیف معاون فرماندار BOE صحبت می کند
دالی فدرال رزرو با اقتصاددان ارشد لینکدین صحبت می کند
چهارشنبه، ژوئن 29
اطلاعات اقتصادی / رویدادها
تولید ناخالص داخلی سه ماهه اول ایالات متحده (خوانش سوم)
نشست سران ناتو
مستر فدرال رزرو در یک پانل در انجمن ECB صحبت می کند
بولارد فدرال رزرو در یک رویداد توسعه جامعه مجازی صحبت می کند
CPI آلمان
بیکاری روسیه
فروش خرده فروشی استرالیا
استفاده از ظرفیت تایلند، شاخص تولید
تولید صنعتی روسیه
اطمینان اقتصادی منطقه یورو ، اطمینان مصرف کننده
خرده فروشی ژاپن، شاخص اعتماد مصرف کننده
گزارش موجودی نفت خام EIA
پنجشنبه، ژوئن 30
اطلاعات اقتصادی / رویدادها
داده های درآمد و هزینه شخصی ایالات متحده، خوانش PCE، ادعاهای اولیه بیکاری
CPI فرانسه
تولید ناخالص داخلی انگلیس
تولید ناخالص داخلی جمهوری چک
تصمیم بانک مرکزی سوئد (Riksbank): انتظار می رود نرخ ها را 50 واحد در ثانیه به 0.75 درصد افزایش دهد.
تجارت آفریقای جنوبی
تجارت تایلند
منطقه یورو و بیکاری آلمان
فرصت های شغلی استرالیا
تولید صنعتی ژاپن، مسکن آغاز می شود
BoP تایلند
PMI چین
کسری مالی هند، هشت صنعت زیرساختی
اعتماد کسب و کار نیوزلند، چشم انداز فعالیت
عرضه پول سنگاپور
جمعه، ژوئیه 1
اطلاعات اقتصادی / رویدادها
هزینه های ساخت و ساز ایالات متحده، تولید ISM، فروش وسایل نقلیه سبک
سوزان کالینز به عنوان رئیس فدرال رزرو بوستون شروع به کار کرد
CPI منطقه یورو، PMI تولید
CPI لهستان
PMI تولید منطقه یورو
آلمان PMI تولید می کند
تولید انگلستان PMI
PMI تولید استرالیا
PMI تولید تایلند
PMI تولید هند
مجوزهای ساختمان نیوزلند، قیمت خانه، اعتماد مصرف کننده
قیمت مسکن استرالیا، شاخص کالا
قیمت خانه سنگاپور
قراردادهای تایلند ، ذخایر خارجی
فروش خودرو ژاپن، CPI توکیو، بیکاری، PMI
تولید PMI چین Caixin
تولید ناخالص داخلی روسیه
به روز رسانی رتبه بندی مستقل
فرانسه (S&P)
فنلاند (S&P)
این مقاله تنها به منظور اطلاعات عمومی می باشد. این توصیه سرمایه گذاری یا راه حلی برای خرید یا فروش اوراق بهادار نیست. نظرات نویسندگان هستند. نه لزوما شرکت OANDA یا هر یک از شرکت های وابسته، شرکت های تابعه، افسران یا مدیران آن. معاملات اهرمی ریسک بالایی دارد و برای همه مناسب نیست. ممکن است تمام وجوه سپرده شده خود را از دست بدهید.
نظرات او در فایننشال تایمز، رویترز، تلگراف و اینترنشنال بیزنس تایمز منتشر شده است و او همچنین به عنوان مفسر مهمان دائمی در بی بی سی، تلویزیون بلومبرگ، فاکس بیزینس و اسکای نیوز ظاهر می شود.
کریگ دارای عضویت کامل در انجمن تحلیلگران فنی است و توسط فدراسیون بین المللی تحلیلگران فنی به عنوان یک تکنسین مالی معتبر شناخته شده است.
