گیرنده های کلیدی

• Ether.fi و EigenLayer دارندگان ETH را قادر می سازد تا بازده سهام خود را به حداکثر برسانند با ترکیب مجدد و فرصت های بازدهی DeFi.
• از آنجایی که این پروتکل ها جدید هستند، خطر بیشتری دارند.
• سرمایه‌گذاران می‌توانند کاوش Ether.fi و EigenLayer را با سپرده‌های کم شروع کنند (هرگز بیشتر از چیزی که مایل به از دست دادن هستید شریک نکنید).

اتریوم را مانند یک حساب پس انداز با بهره بالا و با تغییر در نظر بگیرید.

با سپرده گذاری اتر خود (ETH)، برای مدت معینی قفل می شود (شبیه به بازار پول یا سی دی). این قفل کردن، یا «پایه گذاری» به امنیت شبکه اتریوم کمک می کند. در ازای شرط‌بندی ETH، پاداش‌های شرط‌بندی دریافت می‌کنید (مشابه نحوه پرداخت سود توسط بانک).

تفاوت کلیدی: بر خلاف یک حساب پس انداز سنتی، محصولات جدید در اتریوم به شما این امکان را می دهند که پاداش های سهام خود را مجدداً سرمایه گذاری کنید تا به طور خودکار ETH بیشتری کسب کنید.

این کار از طریق Ether.fi و EigenLayer انجام می شود، دو محصول مجزا که با هم کار می کنند تا سپرده های شما را مدیریت کنند، امنیت را مدیریت کنند و به طور خودکار پرداخت های سود شما را مجدداً برای شما سرمایه گذاری کنند.

این فرآیند از سرمایه گذاری مجدد پاداش های خود برای بازدهی بیشتر کمی شبیه این است که سود خود را از یک حساب پس انداز بگیرید و آن را در یک حساب با بازده دیگری قرار دهید تا پس انداز خود را سریعتر رشد دهید.

اما خطراتی مانند ضرر دائمی، از دست دادن احتمالی وجوه سهام به دلیل مسائل فنی و ریسک قرارداد هوشمند دارد. بیش از چیزی که مایل به از دست دادن هستید، شرط بندی نکنید.

در این راهنما، نحوه کار بازسازی مجدد را با استفاده از EigenLayer و Ether.fi پوشش خواهیم داد. به آن به عنوان "مصرف استروئیدها" فکر کنید.

وضعیت سهامداری

انتقال اتریوم به Proof-of-Stake (PoS) یک دستاورد بزرگ فناوری بود. اما برخی از سرمایه گذاران دوباره نگران این بودند که اتریوم در دستان چند بازیکن بزرگ متمرکز شود.

این به این دلیل است که شرط‌بندی زمان‌بر و گران است: اعتبارسنجی‌ها باید حداقل 32 ETH را قفل کنند تا به امنیت شبکه و کسب پاداش‌های شرط‌بندی کمک کنند. از زمان نگارش این مقاله، این به معنای شرط‌بندی بیش از 105,000 دلار است، به غیر از اجرای «گره‌های اعتبارسنجی» پیچیده که باید 24/7 نظارت شوند.

سرویس های استیکینگ برای حل این مشکل اختراع شدند.

خدمات سهامداری به سرمایه گذاران عادی اجازه می دهد تا هر مقدار ETH را به اشتراک بگذارند. آنها این سرمایه سهام را تجمیع می کنند و گره های اعتبار سنجی را برای شما اجرا می کنند، بیشتر پاداش ها را به سهامداران بازپرداخت می کنند، سهام عادی را برای افراد عادی آسان تر می کنند - و شبکه را غیرمتمرکز می کنند تا راه اندازی شوند.

خدمات استیکینگ بسیار محبوب بوده و تعداد گره های اعتبارسنجی را افزایش داده است.

چون این رمزارز است، این خدمات سهامداری شروع به انتشار توکن های خود کردندژتون‌های استیک مایع (LST) نامیده می‌شوند که به‌عنوان «رسید» برای ETH شما بر اساس 1:1 صادر می‌کنند. (شرط 1 ETH = دریافت 1 LST.)

محبوب ترین این خدمات استیکینگ Lido (LDO) بوده است.، که به سرعت بخش بزرگی از بازار سهام را در اختیار گرفت و نگرانی های جدیدی را در مورد متمرکز شدن اتریوم ایجاد کرد.

در همین حال، سهامداران ETH دریافتند که می‌توانند توکن Lido «دریافت» خود را بگیرند و آن را بیشتر شرط کنند و بازدهی بالاتر از بازدهی کسب کنند. یا پاداش در بالای جوایز. (قطعه ما را ببینید بهترین نرخ ها در مشتقات سهامداری مایع.)

اما چه می‌شود اگر این «بازداشت» با استفاده از قراردادهای هوشمند خودکار شود؟ EigenLayer و Ether.Fi را وارد کنید.

EigenLayer: زیرساخت برای بازسازی

EigenLayer یک پروتکل مبتنی بر اتریوم است که مفهوم بازسازی مجدد را معرفی کرد. 

این به شما امکان می‌دهد تا با استفاده مجدد از ETH سهامدار خود برای ایجاد امنیت برای پروتکل‌های غیر از اتریوم، مانند شبکه‌های لایه ۲، لایه‌های داده یا برنامه‌های غیرمتمرکز، پاداش‌های بیشتری کسب کنید.

به عبارت دیگر، EigenLayer زیرساختی برای امنیت Ethereum است، که به شما امکان می دهد پاداش های بالاتری کسب کنید و در عین حال امنیت و کارایی dapp ها را نیز بهبود می بخشد.

به عنوان یک امتیاز، EigenLayer همچنین به یک شبکه غیرمتمرکز تر کمک می کند و به افراد بیشتری اجازه می دهد تا راحت تر سهام داشته باشند.

از زمان راه اندازی آن در سال 2023، کل ارزش قفل شده (TVL) از طریق EigenLayer به بیش از 12 میلیارد دلار افزایش یافته است:

در یک یادداشت جانبی، یکی دیگر از محصولات EigenLayer EigenDA است، یک لایه در دسترس بودن داده که از امنیت شبکه تلفیقی استفاده می کند. به عنوان مثال، برخی از راه‌حل‌های لایه ۲ اتریوم می‌توانند از EigenDA برای مدیریت کارآمدتر داده‌ها برای کاهش هزینه‌ها و افزایش توان استفاده کنند.

به طور خلاصه، EigenLayer زیرساختی برای بازسازی مجدد است. Ether.Fi خود محصول بازسازی شده است.

Ether.fi: محصول مجدد

Ether.fi که در بالای Eigenlayer اجرا می‌شود، محصولی است که امکان بازسازی آسان را فراهم می‌کند: شما ETH شرط‌بندی شده در Ether.fi به‌طور خودکار از طریق EigenLayer برای پاداش‌های شرط‌بندی بالاتر دوباره پرداخت می‌شود..

با این حال، وقتی ETH را در Ether.fi به اشتراک می گذارید، در ازای آن eETH (توکن رسید) را دریافت می کنید. (Skee 1 ETH = دریافت 1 eETH.) و eETH شما می تواند در سایر پلتفرم های DeFi سرمایه گذاری شود تا حتی درآمد بیشتری کسب کنید.

بنابراین، سهامداران Ether.fi سه جریان درآمد دارند:

• سهام ETH خالص؛
• جوایز اضافی ایجاد شده توسط بازپرداخت از طریق EigenLayer.
• استفاده از eETH برای بازدهی بیشتر DeFi.

برای شرکت در DeFi، کاربران می‌توانند eETH خود را به weETH بپیچند، توکن بدون تغییر پایه که برای استفاده DeFi طراحی شده است.

Ether.fi یک مخزن استراتژی خودکار DeFi به نام Liquid ارائه می دهد. کاربران می‌توانند eETH یا weETH را با Liquid واریز کنند، که تمام کارهای پشت صحنه را با تخصیص چندین موقعیت DeFi برای حداکثر پاداش انجام می‌دهد.

توجه: هرچه بیشتر این «برج جنگا» را از چنگ زدن و باز سازی بسازید، ریسک بیشتری را متقبل می شوید. لطفا برای دیدن این کلیپ معروف "The Big Short" را تماشا کنید:

[محتوای جاسازی شده]

TVL محصول Stake Ether.fi از 100 میلیون دلار در ابتدای سال 2024 به 3.3 میلیارد دلار افزایش یافته است که نشان دهنده افزایش علاقه به LST های مجدد است.

ریسک ها و ملاحظات

EigenLayer و Ether.fi هر دو فناوری های نسبتا جدیدی هستند که در دراز مدت ثابت نشده اند.

با استفاده از EigenLayer، Ether.fi به طور خودکار در معرض خطرات خود قرار می گیرد. که ویتالیک بوترین، یکی از بنیانگذاران اتریوم به آن اشاره کرد.

این خطرات شامل موارد زیر است:

• برش خورده: خطر کمی بریده شدن وجود دارد. در صورت رفتار غیرصادقانه، می توان تا 100٪ از ETH شما را کاهش داد.
• ریسک تمرکز: اگر EigenLayer بیش از حد بزرگ شود و مورد سوء استفاده قرار گیرد، می تواند به یک خطر سیستماتیک برای شبکه اتریوم تبدیل شود.
• خطرات بازده: اگر هدف ذینفعان بیشتری برای بازدهی بالاتر از AVS ها باشد، بازدهی حاصل برای ذینفعان پروتکل واقعی ممکن است کاهش یابد.

مانند هر پروتکل غیرمتمرکز، خطرات قرارداد هوشمند برای Ether.fi و EigenLayer نیز وجود دارد: ممکن است کد به درستی کار نکند یا هک شود.

به دلیل تازگی، EigenLayer و Ether.fi برای دارندگان معمولی ETH نامناسب هستند. اما اگر اهل فن آوری هستید و می خواهید فرصت های پردرآمد را تجربه کنید، فقط مطمئن شوید که بیش از آن چیزی که مایل به از دست دادن هستید، شریک نمی کنید.

سرمایه گذار Takeaway

EigenLayer و Ether.fi این پتانسیل را دارند که با معرفی فرصت‌های بازخوانی و DeFi آسان، سهام اتریوم را متحول کنند، بنابراین میزان درآمدی را که می‌توانید در ETH خود کسب کنید، افزایش می‌دهند.

با این حال، آنها با ریسک قابل توجهی همراه هستند، بنابراین ما از سرمایه گذارانی که می خواهند با آنها آزمایش کنند، احتیاط می کنیم.

در مجله بازار بیت کوین مشترک شوید برای غواصی عمیق تر در آخرین فرصت های سرمایه گذاری در بلاک چین و DeFi!

• محتوای مبتنی بر SEO و توزیع روابط عمومی. امروز تقویت شوید.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. به خودت قدرت بده دسترسی به اینجا.
• PlatoAiStream. هوش وب 3 دانش تقویت شده دسترسی به اینجا.
• PlatoESG. کربن ، CleanTech، انرژی، محیط، خورشیدی، مدیریت پسماند دسترسی به اینجا.
• PlatoHealth. هوش بیوتکنولوژی و آزمایشات بالینی. دسترسی به اینجا.
• منبع: https://www.bitcoinmarketjournal.com/eigenlayer-and-ether-fi/