• اقدامات قیمتی نزدک 100 به مرز پایین منطقه مقاومت اصلی 18,435/620 رسیده است.
• افزایش ریسک تمرکز بیش از حد از سوی انویدیا، زیرا بازدهی 87 درصدی آن از سال تا به امروز، 55 درصد از بازده سالانه 100 درصدی Nasdaq 10.50 تا 27 مارس را به همراه داشت.
• شاخص‌های وسعت بازار نزدک 100 شروع به بدتر شدن کرده‌اند که خطر یک توالی کاهش اصلاحی قریب‌الوقوع چند هفته‌ای را افزایش می‌دهد.

این یک تحلیل پیگیری از گزارش قبلی ما است، Nasdaq 100 Technical: گاوها توسط Nvidia نجات یافتند (دوباره) منتشر شده در 23 فوریه 2024. کلیک کنید اینجا کلیک نمایید برای یک خلاصه

از زمان انتشار تحلیل قبلی ما، اقدامات قیمتی شاخص Nas 100 ایالات متحده (نمایشی از آینده نزدک 100) همچنان به سمت سطوح مقاومت 18,270 و 18,435 افزایش یافته است. پس از آن، شاخص داغ افزایش یافت و یک رکورد جدید دیگر را در تاریخ پنجشنبه گذشته، 18,497 مارس، 21 چاپ کرد.

مراحل اصلی روند صعودی فعلی شاخص‌های اصلی سهام ایالات متحده؛ شاخص‌های S&P 500، Nasdaq 100 و Dow Jones Industrial Average از زمان پایین‌ترین قیمت مربوط به اکتبر 2023 به نوسان در توالی حرکت صعودی تکانشی بدون هیچ گونه کاهش اصلاحی اصلاحی میان‌مدت چند هفته‌ای 5-% یا بیشتر ادامه داده‌اند، به استثنای راسل 2000 با سرمایه‌های کوچک که در بازه زمانی 8.4 دسامبر 26 تا 2023 ژانویه 16 افت 2024- درصدی را تجربه کرد (بالا به پایین).

خطر تمرکز بیش از حد ناشی از بازی با موضوع هوش مصنوعی (AI).

شکل 1: عملکرد YTD 2024 شاخص های اصلی سهام معیار ایالات متحده و سهام مؤلفه های کلیدی و ETF ها از 27 مارس 2024 (منبع: TradingView، برای بزرگنمایی نمودار کلیک کنید)

سه ماهه اول سال 1 به زودی با یک روز دیگر به پایان می رسد، عملکردهای سال تا به امروز شاخص های اصلی سهام ایالات متحده تا دیروز، 2024 مارس، به نظر می رسد مثبت با دومین سه ماهه برنده متوالی دیگر به رهبری S&P 27 (+ 500٪، و Nasdaq 11.03 (+100٪) با میانگین صنعتی داوجونز (10.50٪) و همچنین راسل 5.42 (+2000٪) عقب مانده اند.

مهم‌ترین عامل مهم ستاره‌ای، روند صعودی ستاره‌ای انویدیا بوده است که به دلیل پیشتازی در بازار در تولید تراشه‌های نیمه‌رسانای سفارشی که در حال تولید هستند، به بازدهی 87.37+% (با اوج فعلی 97.24%) رسیده است. برای روشن کردن سرورهای سخت افزاری مورد تقاضای فعلی برای اجرای توابع هوش مصنوعی مولد برای شرکت ها استفاده می شود (شکل 1 را ببینید).

با این نرخ بازده فعلی که در قیمت سهام انویدیا مشاهده می‌شود، بازدهی S&P 500 و Nasdaq 100 تقریباً مضربی از 9 X پیشی گرفته است، همچنین به دلیل محاسبه وزن ارزش بازار سهام مؤلفه‌هایی که S&P 500 را تشکیل می‌دهند. و نزدک 100، انویدیا پس از اپل، مایکروسافت با وزن 5.30% و 6.60% در رتبه سوم قرار گرفته است.

به طور خلاصه، پس از یک محاسبات ساده با استفاده از S&P 500 فعلی و وزن ارزش بازار نزدک 100 همراه با بازدهی 87.37% انویدیا از سال تا به امروز، تنها حرکت قیمت سهام انویدیا تقریباً نیمی از ارزش فعلی را داشته است. -بازده تاریخی S&P 500 در 42% و افزایش بیشتر 55% برای Nasdaq 100.

یک ستاره تنها که بدون هیچ گونه حمایت صعودی قابل توجهی از بقیه، قلعه را حفظ کرده است، در صورت بدتر شدن عوامل کلان مانند کاهش روایت محوری فدرال رزرو، خطر آسیب پذیری را افزایش داده است تا باعث ایجاد یک اصلاح بالقوه چند هفته ای در شاخص های سهام ایالات متحده شود. از نظر تعداد کاهش نرخ بهره برای سال 2024 (در حال حاضر بر اساس CME FedWatch Tool سه کاهش در حال انجام است)، افزایش بیشتر در حق بیمه ریسک ژئوپلیتیک، و افزایش جنگ ارزی در صورت تلاش بانک مرکزی چین، PBoC. برای هدایت یوان چین به سطوح ضعیف تر در برابر دلار آمریکا.

وسعت بازار کم رنگ شده است

شکل 2: شاخص های وسعت بازار Nasdaq Composite & Nasdaq 100 از 27 مارس 2024 (منبع: TradingView، برای بزرگنمایی نمودار کلیک کنید)

علاوه بر خطر تمرکز بیش از حد انویدیا که قبلاً اشاره شد، وسعت بازار نزدک 100 نیز در ماه گذشته بدتر شده است.

بالاترین/پایین 52 هفته ای (میانگین متحرک 20 روزه) نزدک کامپوزیت بزرگتر از 26 ژانویه 2024 شروع به ثابت شدن کرده است که نشان می دهد سهام کمتری در نزدک کامپوزیت در مقایسه با سهام جدید به بالاترین حد خود در 52 هفته گذشته رسیده است. پایین ترین سطح 52 هفته

برای افزودن نمک به این عنصر فنی نزولی، درصد سهام قطعات داخل نزدک 100 که بالاتر از میانگین متحرک 20 روزه و 50 روزه نگهداری می شوند، در مدت مشابه با مهم ترین مشاهدات مشاهده شده در 50 روز کاهش یافته است. میانگین متحرک که در آن درصد سهام قطعات تا دیروز، 61 مارس از 28 درصد چاپ قبلی در 76 ژانویه 26 به 2024 درصد کاهش یافته است.

شرایط واگرایی نزولی آشکار در نزدک 100 دست نخورده باقی مانده است

شکل 3: US Nas 100 روندهای میان مدت و عمده تا 28 مارس 2024 (منبع: TradingView، برای بزرگنمایی نمودار کلیک کنید)

شکل 4: روند کوتاه مدت US Nas 100 از 28 مارس 2024 (منبع: TradingView، برای بزرگنمایی نمودار کلیک کنید)

در لنز تحلیل تکنیکال، روند صعودی اصلی شاخص Nas 100 ایالات متحده (نمایشی از آینده نزدک 100) که از پایین ترین سطح 26 اکتبر 2023 یعنی 14,060 در حال اجراست، شرایط نزولی را به شدت افزایش می دهد که شانس حداقل یک قریب الوقوع را افزایش می دهد. کاهش اصلاحی چند هفته ای که ممکن است بعد از یک حرکت صعودی قوی تکانشی آشکار شود.

در هفته گذشته، اقدامات قیمتی آن افزایش یافته و به منطقه مقاومت اصلی 18,435/620 (همچنین مرز بالایی یک کانال صعودی سکولار بلندمدت از پایین ترین سطح 6 ژانویه 2023) برخورد کرده است. در پیوند، همچنین از 22 فوریه 2024 یک پیکربندی نزولی "گوه صعودی" را تشکیل داده است که با یک واگرایی نزولی مداوم که در اندیکاتور مومنتوم RSI روزانه مشاهده می شود، همراه شده است، که نشانه ای از کاهش حرکت صعودی میان مدت است (شکل 3 را ببینید). یک شکست واضح با بسته شدن روزانه به زیر سطح حمایت 17,840 ممکن است باعث شروع کاهش بالقوه اصلاحی چند هفته ای شود و منطقه حمایت میان مدت بعدی برای تماشا در 17,160/16,930 باشد.

در افق زمانی کوتاه‌مدت، همانطور که در نمودار ساعتی مشاهده می‌شود، قیمت آن از 4 مارس 2023 متزلزل شده است زیرا بین 18,470 و 18,110 (نزدیک به میانگین متحرک 20 روزه) "ساندویچ" شده است (شکل 4 را ببینید). ).

در این میان، مقاومت محوری کوتاه مدت کلیدی در 18,470 با حمایت کلیدی کوتاه مدت در 18,110 قرار دارد. شکست به زیر 18,110 ممکن است حمایت های متوسط ​​بعدی 17,940 و 17,840 را نشان دهد.

از طرف دیگر، فاصله بالاتر از 18,470، لحن نزولی را برای فشردن به سمت حد بالایی مقاومت اصلی در 18,620 باطل می کند.

محتوا فقط برای اهداف اطلاعات عمومی است. این توصیه سرمایه گذاری یا راه حلی برای خرید یا فروش اوراق بهادار نیست. نظرات نویسندگان هستند. نه لزوما OANDA Business Information & Services, Inc. یا هر یک از شرکت های وابسته، شرکت های تابعه، افسران یا مدیران آن. اگر مایل به بازتولید یا توزیع مجدد هر یک از محتوای موجود در MarketPulse هستید، یک فارکس برنده جایزه، تحلیل کالاها و شاخص های جهانی و سرویس سایت خبری تولید شده توسط OANDA Business Information & Services, Inc.، لطفاً به فید RSS دسترسی داشته باشید یا با ما تماس بگیرید [ایمیل محافظت شده]. بازدید https://www.marketpulse.com/ برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد ضربان بازارهای جهانی. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.