"جزئیات کوانتومی" یک ستون مهمان سرمقاله است که شامل بینش ها و مصاحبه های اختصاصی با محققان، توسعه دهندگان و کارشناسان کوانتومی است که چالش ها و فرآیندهای کلیدی در این زمینه را بررسی می کنند. این مقاله توسط اتان کرینز، مدیر عامل شرکت علوم تحقیقات کوانتومی، فناوری کوانتومی را در بهینه سازی ساختار سرمایه شرکت مورد بحث قرار می دهد. 

از زمان نگارش این مقاله، تعداد محدودی از برنامه های کاربردی در دنیای واقعی برای بهینه سازی الگوریتمی کوانتومی وجود دارد. با افزایش در دسترس بودن رایانه های کوانتومی و تعداد کیوبیت های قابل استفاده برای پوشش موارد استفاده عملی تر، این موضوع تغییر خواهد کرد. در این میان، پنجره ای برای به کارگیری فناوری امروزی جایی است که عوامل محدود اما چند ورودی، به شدت مرتبط و با تغییرات کم را می توان به طور گسسته دستکاری کرد.   

طی چهار سال گذشته، علوم تحقیقات کوانتومی LLC با موفقیت این محدوده را در یکی از بزرگترین و پیچیده ترین در جهان اعمال کرده است زنجیره تامین. تا آنجا که می دانیم، ما اولین شرکتی هستیم که نرم افزار کوانتومی عملیاتی، داده زنده و تولیدی را ارائه می دهیم.  

هنگامی که یک زنجیره تامین از طریق یک دریچه مالی به آن نگاه می شود (یعنی موجودی به عنوان حقوق صاحبان سهام یا بدهی طبقه بندی می شود که در طول زمان در حال تغییر است)، تجزیه و تحلیل ما نشان داد که ساختار سرمایه شرکت منطقه مجاور خوبی برای اعمال بهینه سازی کوانتومی است. 

محیط شرکتی در دنیای واقعی امروزی نیازمند یک متدولوژی ساختار سرمایه پویا است. تغییر سریع شرایط کلان و خرد تأثیرات متعدد مشتری و تأمین کننده را در مراحل مختلف چرخه حیات تحت تأثیر قرار می دهد، رقبای غیرقابل پیش بینی با قابلیت های طبقه بندی شده تأثیر می گذارند و همه اینها در حالی است که پتانسیل نوسانات فیزیکی یا اقتصادی منابع وجود دارد.   

به این ترتیب، یک ساختار سرمایه شرکت معتبر باید بتواند در زمان واقعی خود را تطبیق دهد و از توصیه های مالی دقیق اطمینان حاصل کند. به طور خلاصه، ساختار سرمایه شرکت باید بهینه شود. 

نمایی از ساختار سرمایه فعلی شرکت 

در اکثر شرکت های دولتی، ساختار سرمایه یک عمل متعادل کننده تقریباً 10 تا 20 اوراق بهادار است. اینها همیشه شامل انتشار سهام و اوراق قرضه اساسی می‌شوند، اما طبقات سهام ممتاز، ضمانت‌نامه‌ها، اوراق قرضه و طیف محدودی از ابزارهای بدهی دیگر نیز وجود دارد.  همه آنها معمولاً با درآمد خالص (بیشینه سازی) و مالیات (به حداقل رساندن) اندازه گیری می شوند.   

خزانه‌داران شرکت‌ها ابزارهای فوق را بسته به عناصر خارجی مانند نرخ‌های وام، نرخ استقراض، تغییرات نظارتی و تعدیلات اعتباری و همچنین عوامل داخلی مؤثر بر صورت‌های مالی آن‌ها مانند جریان نقدی، ارزش‌گذاری، بدهی‌ها و غیره استفاده می‌کنند. 

در قرن گذشته، هر تیم خزانه داری شرکتی برای هر شرکت سهامی عام تلاش کرده است از طریق دستکاری دفتر کل خود، چه روی کاغذ یا صفحات گسترده، بهینه سازی کند. با این حال، دامنه روزافزون ابزارها و عناصر امروزی برای بهینه سازی کلاسیک بسیار پیچیده شده است. علاوه بر این، بازارهای همیشه باز جهان تقریباً 24×7 مبادله بدهی و موقعیت سهام را امکان پذیر می کنند. 

برای محیط‌های سرمایه کمی پیچیده‌تر از این، استفاده از فرآیند کوانتومی تنها قابلیت موجود در حال حاضر برای ارائه بهینه‌سازی واقعی این پیچیدگی است. به عنوان مثال، الگوریتم‌های کوانتومی ما ساختار سرمایه بهینه زیر را در چند ثانیه با استفاده از یک کامپیوتر کوانتومی شناسایی کردند. یک تحلیل مشابه هر بانک سرمایه‌گذاری یا تیم مالی شرکتی را هفته‌ها یا ماه‌ها طول می‌کشد، و حتی پس از آن، ما آن دسته از I-bankers و تیم‌های مالی را ارائه می‌کنیم که به اکتشافات تکیه می‌کنند، که اگر نگوییم هدف بهینه‌سازی را کمرنگ می‌کند. 

گرافیک بالا نشان دهنده بهینه سازی کوانتومی واقعی ساختار سرمایه در دنیای واقعی است، چیزی که با فناوری کلاسیک امکان پذیر نیست. در این مثال، یک ماشین کوانتومی برای شناسایی بهترین تجمیع 20 اوراق بهادار سهام و بدهی از 100 ثانیه طول کشید.

دو رویکرد ما برای مقابله با بهینه سازی سرمایه شرکتی وجود دارد. یکی از آنها استفاده از یک کامپیوتر کوانتومی آنیلینگ است که قابلیت های چشمگیری دارد و به صورت بصری در شکل نشان داده شده است. ما همچنین در حال توسعه یک مورد استفاده برای یک کامپیوتر اتمی خنثی هستیم.   

در یک سیستم اتم خنثی، ما از یک تابع هدف استفاده می‌کنیم که یکی از واقعی‌ترین و چندوجهی‌ترین موقعیت‌های ساختار سرمایه را در هر نقطه از زمان نشان می‌دهد. این به این دلیل است که معادله احتمالات سناریو را ساده نمی کند. به عبارت دیگر، هر احتمال "تعامل ابزار به عنصر" منحصر به فرد است، و هر احتمال "تعامل عنصر به شرکت" منحصر به فرد است.   

رویکرد ما با یک ماشین اتم خنثی از یک الگوریتم بهینه‌سازی تقریبی کوانتومی (QAOA) برای رسیدگی به ماهیت حساس به زمان و ابعاد بالا وضعیت ساختار سرمایه استفاده می‌کند. برخلاف رایانه‌های کلاسیک که داده‌ها را در بیت‌های دودویی (0s و 1s) رمزگذاری می‌کنند، رایانه‌های کوانتومی از بیت‌های کوانتومی (کیوبیت‌ها) استفاده می‌کنند که می‌توانند به‌دلیل پدیده‌های مکانیکی کوانتومی برهم نهی در چندین حالت به طور همزمان وجود داشته باشند.  

این رایانه‌های کوانتومی را قادر می‌سازد تا به‌سرعت راه‌حل‌های خودکار را به صورت موقت ارائه دهند (به عنوان مثال، تخصیص مجدد اوراق بهادار در حالی که اقتصاد در حال تکامل است). همین معادله را می توان بلافاصله در زمانی که بازارهای سرمایه فعال هستند دوباره محاسبه کرد. بهره برداری از سرعت کوانتومی یک ویژگی ذاتی با ارزش برای خزانه داران شرکت ها و مدیران مالی است. 

برای شرکت‌های بزرگ‌تر، یک راه‌حل بهینه‌سازی کوانتومی سرمایه شرکت پس از چند بار استفاده و احتمالاً پس از یک بار استفاده، هزینه خود را پرداخت می‌کند. برای خزانه‌داران یا مدیران مالی شرکت‌هایی که هنوز از صفحات گسترده برای مدیریت 10 ابزار مالی یا بیشتر استفاده می‌کنند، بهینه‌سازی ساختار سرمایه شرکت‌شان از طریق ابزار کوانتومی ما آینده است. 

اتان کرینز منجر علوم تحقیقات کوانتومی، یکی از اولین شرکت های جهان که نرم افزار کوانتومی را عملیاتی کرد.

دسته بندی ها:
مقاله مهمان, محاسبات کوانتومی, تحقیق

برچسب ها:
ساختار سرمایه, اتان کرینز, جزئیات کوانتومی, علوم تحقیقات کوانتومی

• محتوای مبتنی بر SEO و توزیع روابط عمومی. امروز تقویت شوید.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. به خودت قدرت بده دسترسی به اینجا.
• PlatoAiStream. هوش وب 3 دانش تقویت شده دسترسی به اینجا.
• PlatoESG. کربن ، CleanTech، انرژی، محیط، خورشیدی، مدیریت پسماند دسترسی به اینجا.
• PlatoHealth. هوش بیوتکنولوژی و آزمایشات بالینی. دسترسی به اینجا.
• منبع: https://www.insidequantumtechnology.com/news-archive/quantum-particulars-guest-column-fintech-q-0-optimizing-corporate-capital-structure-with-quantum-technology/