2021 fue un año récord para las inversiones de capital de riesgo (VC) en Vietnam, impulsado por un ecosistema de inicio de tecnología en maduración, un número creciente de inversiones en etapas posteriores y una participación creciente de inversores locales y extranjeros ansiosos por aprovechar la floreciente economía digital de Vietnam, un nuevo informe de Silverhorn dice.
En una nueva nota de Silverhorn Perspective, publicada en octubre de 2022, la firma de inversión analiza una de las nuevas economías tigre del sudeste asiático, profundizando en el floreciente panorama de inversión de capital de riesgo de Vietnam.
Según el informe, la financiación de capital de riesgo en Vietnam alcanzó un récord de 1.4 millones de dólares estadounidenses en 2021, una suma que representa un aumento del 60 % con respecto al récord anterior de 2019 millones de dólares estadounidenses de 874. El recuento de acuerdos también aumentó, saltando un 57 % de los 2020 acuerdos de 105 a 165 en 2021.
El capital invertido en acuerdos de riesgo en Vietnam alcanzó niveles récord en 2021, Fuente: Silverhorn Perspective, octubre de 2022
Este crecimiento se basa en años de exitosa recaudación de fondos por parte de nuevas empresas jóvenes y de rápido crecimiento. Estas empresas ahora están pasando de la etapa inicial y inicial a la etapa de crecimiento y posterior, atrayendo rondas más grandes con valoraciones más altas.
En 2021, el monto total de operaciones mayores a US$10 millones superó los US$1.2 millones, suma que implica un incremento interanual (YoY) de 255%. Esto sugiere que el mercado local de capital de riesgo está madurando, según el informe.
Señala que Vietnam es ahora el hogar de cinco unicornios, además de una gran cantidad de empresas respaldadas por VC y capital privado como Masan Group, VNG, MoMo, Tiki, Seedcom, Scommerce, Galaxy, VNPay y Golden Gate Group.
Un mercado de capital de riesgo dinámico
El creciente entusiasmo de los inversores en Vietnam también se manifiesta en el creciente número de empresas de capital de riesgo relativamente nuevas y locales. Compañías como Do Ventures y Ascend Vietnam Ventures se lanzaron en los últimos dos años después de recaudar con éxito capital institucional para estrategias de inversión centradas en Vietnam.
Do Ventures es un fondo de capital de riesgo en etapa inicial de US$50 millones lanzado en 2020 que es Respaldados por varios de los inversores institucionales más notables de Asia, incluido el gigante de Internet de Corea del Sur Naver y el conglomerado tecnológico de Singapur Sea.
Ascend Vietnam Ventures acaba de cerrar el mes pasado su fondo insignia de capital de riesgo en US$64 millones que dijo que usaría para invertir en más de 20 nuevas empresas para el próximo año. Patrocinadores incluir International Finance Corp., Emerging Markets Impact Investment Fund, Capria, Blue Future Partners y Orient Growth.
Estos nuevos fondos se suman a la lista de inversores de capital de riesgo globales y regionales existentes que han estado activos en la escena local de empresas emergentes. Los nombres incluyen Golden Gate Ventures de Singapur y Monk's Hill Ventures, así como inversores de primer nivel de Silicon Valley como Andreessen Horowitz, Y Combinator y 500 Startups.
Según Silverhorn, actualmente hay más de 200 firmas de capital de riesgo activas que invierten en Vietnam, con Ascend Vietnam Ventures, Do Ventures, VSV Capital, Saison Capital y Wavemaker entre las más prolíficas.
Principales inversores activos en 2021, por número de operaciones, Fuente: Silverhorn Perspective, octubre de 2022
Salidas de startups en aumento
La escena de startups tecnológicas en maduración de Vietnam también está viendo un número creciente de salidas. La mayoría de los casos involucran empresas extranjeras que adquieren nuevas empresas nacionales como una forma de ingresar al mercado o profundizar su penetración en el mercado, aumentar su base de usuarios y/o expandir sus ofertas.
Este fue el caso de Sea con su adquisición del líder en tecnología alimentaria de Vietnam, Foody, en 2017. Un año antes, el sitio web de bienes raíces de Singapur, PropertyGuru, compró Batdongsan, el mercado de bienes raíces más grande de Vietnam, como parte de un plan de expansión más amplio en toda la región. Y en 2020, GoJek, el súper operador de aplicaciones de Indonesia, adquirido una participación mayoritaria en la billetera electrónica WePay con sede en Hanoi para obtener una licencia local.
Los últimos años también han visto un número creciente de conglomerados locales y nuevas empresas nacionales que persiguen estrategias de fusión y adquisición (M&A), lo que hace que el mercado sea aún más dinámico. Los participantes activos incluyen Masan Group, con adquisiciones como el operador de red virtual móvil Mobicast (2021), y Vingroup, con adquisiciones como la plataforma de billetera electrónica MonPay (2019).
Los acuerdos recientes de fusiones y adquisiciones incluyen la adquisición de Nhanh.vn (2022) y Pique AI (2021) por parte de la billetera electrónica MoMo, y la adquisición de software como servicio (SaaS) Base.vn por parte de FPT Corp (2021).
Acuerdos recientes de fusiones y adquisiciones en Vietnam, Fuente: Silverhorn Perspective, octubre de 2022
El floreciente mercado de capital de riesgo de Vietnam está evolucionando gracias a un impulso más amplio del gobierno para fomentar la escena nacional de empresas emergentes de tecnología. Se han ofrecido incentivos fiscales a empresas de tecnología en sectores específicos y se han flexibilizado las normas de propiedad para atraer a empresarios e inversores extranjeros.
El año pasado, se inició el trabajo en el Centro Nacional de Innovación en Hanoi, un proyecto masivo de US$32 millones destinado a apoyar el ecosistema local de empresas emergentes, promover la inversión y acelerar la comercialización de productos tecnológicos, funcionarios gubernamentales. dijo durante el lanzamiento de la construcción en enero de 2021.
Vietnam quiere la economía digital representará el 20% del producto interno bruto del país para 2025, frente al 8.2% en 2021, y paquete de capacitación DWoVH tener diez unicornios tecnológicos para 2030.
La financiación de Fintech en Vietnam alcanzó los US$720 millones en 2021, datos del informe anual Fintech ASEAN de United Overseas Bank (UOB), PwC Singapur y la Asociación Fintech de Singapur Mostrar.
La cifra convierte a fintech en uno de los segmentos tecnológicos más grandes de Vietnam, y representa más de la mitad de todos los fondos de capital de riesgo asegurados el año pasado.
Crédito de la imagen destacada: editado de Freepik y Unsplash
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- Fuente: https://fintechnews.sg/67138/vietnam/vietnams-vc-market-matures-as-investments-reach-record-highs/
