Βασικά πιάτα:

• Η τιμή του bitcoin και του bitcoin ETF είναι σχεδόν πανομοιότυπη.
• Τα ETF είναι πιο κατάλληλα για επενδυτές που θέλουν να διαχειριστούν το bitcoin και άλλες επενδύσεις τους από έναν παραδοσιακό λογαριασμό μεσιτείας, όπως μετοχές και ομόλογα.
• Η αγορά και η απευθείας κατοχή bitcoin είναι πιο κατάλληλη για επενδυτές με κρυπτοπεποίθηση που αισθάνονται άνετα να δημιουργούν και να διαχειρίζονται τον κρυπτο λογαριασμό ή το πορτοφόλι τους. Ανοίγει επίσης τη δυνατότητα συμμετοχής σε ευκαιρίες DeFi.

---

Τώρα που τα spot ETF bitcoin έχουν εγκριθεί από την SEC, είναι πιο εύκολο από ποτέ για τους επενδυτές κρυπτονομισμάτων να αγοράζουν και να διατηρούν bitcoin στα χαρτοφυλάκιά τους. (Δείτε τον οδηγό μας για Επένδυση σε Bitcoin ETF.)

Ωστόσο, οι έξυπνοι επενδυτές εξακολουθούν να αναρωτιούνται: Αξίζει να επενδύσετε σε bitcoin ETF αντί για πραγματικό bitcoin;

Αυτό το άρθρο διερευνά τις κύριες διαφορές μεταξύ των δύο επιλογών, για να σας βοηθήσει να αποφασίσετε ποια μπορεί να είναι η καλύτερη για το χαρτοφυλάκιό σας.

Bitcoin ETFs εναντίον κατοχής Bitcoin απευθείας

Ενώ bitcoin ETF συνδέονται με την τιμή του bitcoin ανά κεφαλαιοποίηση αγοράς, διαφέρουν σημαντικά από το βασικό τους περιουσιακό στοιχείο.

Ας διερευνήσουμε πώς διαφέρουν με βάση διάφορους παράγοντες:

Προσβασιμότητα

Τόσο το bitcoin όσο και το bitcoin ETF είναι εύκολα προσβάσιμα σε θεσμικούς και ιδιώτες επενδυτές.

• Το Bitcoin είναι εισηγμένο σε εκατοντάδες ανταλλακτήρια κρυπτονομισμάτων, συμπεριλαμβανομένων δημοφιλών πλατφορμών όπως Coinbase και Binance. Οι επενδυτές μπορούν να αγοράσουν κρυπτονομίσματα πληρώνοντας με fiat ή ανταλλάσσοντας ψηφιακά νομίσματα. Σε αυτήν την περίπτωση, κατέχουν bitcoin και μπορούν να το μετακινήσουν σε ασφαλές ψηφιακό πορτοφόλι για πρόσβαση στα ιδιωτικά κλειδιά.
• Τα Bitcoin ETF έχουν υψηλότερη ρευστότητα και είναι πιο προσιτά στους παραδοσιακούς επενδυτές. Μπορούν να τα αγοράσουν μέσω παραδοσιακών μεσιτών όπως η Schwab και η Etrade και μπορούν εύκολα να αγοράσουν μετοχές του ETF μέσω αυτών των μεσιτειών πληρώνοντας με fiat.

Διαθεσιμότητα

Ενώ το bitcoin είναι διαθέσιμο 24/7, οι μετοχές του ETF μπορούν να διαπραγματεύονται μόνο κατά τις ώρες αγοράς, που είναι εργάσιμες ημέρες από τις 9.30 π.μ. έως τις 4.00 μ.μ. ET. Αυτό μπορεί να σημαίνει ότι όσοι επενδυτές θέλουν άμεση πρόσβαση μπορεί να βρουν τα ETF πολύ παραδοσιακά.

Κίνδυνος

Η επένδυση σε bitcoin μέσω ενός αξιόπιστου ανταλλακτηρίου κρυπτογράφησης ή η αγορά μετοχών ETF μέσω ενός μεσίτη είναι ασφαλείς προσεγγίσεις. Ωστόσο, το πρώτο ενέχει ελαφρώς περισσότερους κινδύνους, ειδικά για επενδυτές που δεν γνωρίζουν την τεχνολογία.

Διατήρηση περιουσιακών στοιχείων κρυπτογράφησης σε α ζεστό πορτοφόλι μπορεί να είναι πιο επικίνδυνο λόγω πιθανών επιθέσεων hacking ή ακόμα και χρεοκοπίας ενός χρηματιστηρίου, κάτι που συνέβη στο FTX. Ο ασφαλέστερος τρόπος είναι να μετακινήσετε κεφάλαια στο α ασφαλές πορτοφόλι υλικού, αλλά η απώλεια του ή η απώλεια πρόσβασης στο ιδιωτικό κλειδί σημαίνει ότι τα κεφάλαια κρυπτογράφησης έχουν εξαφανιστεί για πάντα.

Η επένδυση σε ETF είναι γενικά ασφαλής, καθώς τα κεφάλαια ελέγχονται, αλλά οι μέτοχοι πρέπει να εμπιστεύονται την εταιρεία έκδοσης.

Επιστροφές

Δεδομένου ότι τα ETF κρατούν το bitcoin υπό κράτηση, έχουν παρόμοιες αποδόσεις με την πάροδο του χρόνου. Ωστόσο, τα ETF μπορεί μερικές φορές να γίνουν πιο ασταθή. Μέχρι τη στιγμή που γράφεται αυτό το άρθρο, έχουν ξεπεράσει το BTC.

Επίσης, οι βραχυπρόθεσμοι έμποροι πρέπει να λάβουν υπόψη ότι τα ETF δεν είναι διαθέσιμα για διαπραγμάτευση μετά τις ώρες αγοράς.

Αμοιβές

Η διαπραγμάτευση μετοχών bitcoin ETF μπορεί να είναι λίγο πιο ακριβή. Τα περισσότερα ETF bitcoin, συμπεριλαμβανομένων αυτών που παρέχονται από τις BlackRock, VanEck και Fidelity, χρεώνουν Χρέωση 0.25% ανά εμπόριο. Το ETF της Grayscale, το οποίο αντιπροσωπεύει πάνω από το 60% των συνολικών διαθεσίμων ETF bitcoin, χρεώνει ένα τέλος 1.5%.

Τα τέλη συναλλαγών σε ανταλλακτήρια κρυπτογράφησης είναι πολύ χαμηλότερα. Στο Coinbase, για παράδειγμα, οι χρεώσεις κυμαίνονται από 0.05% σε 0.6%.

Ρυθμιστικές Αρχές

Η SEC ρυθμίζει πλήρως τα Bitcoin ETF, διασφαλίζοντας ότι τα συνολικά αποθέματα bitcoin είναι υπό κράτηση.

Το ίδιο το Bitcoin φιλοξενείται από ένα παγκόσμιο αποκεντρωμένο δίκτυο χωρίς καμία αρχή να το διέπει και η ρύθμιση των πλατφορμών κρυπτογράφησης είναι ακόμα περιορισμένη στις Η.Π.Α.

Συγκεκριμένα, το bitcoin αντιμετωπίζεται ως εμπόρευμα στις ΗΠΑ, ενώ οι μετοχές του ETF αντιπροσωπεύουν τίτλους.

Σκέψεις για τους Επενδυτές

Τα Bitcoin ETF και το φυσικό bitcoin αντιδρούν στις ίδιες συνθήκες της αγοράς. Επίσης, δεδομένου ότι οι τιμές τους κινούνται σχεδόν παράλληλα, συσχετίζονται σχεδόν απόλυτα θετικά, δίνοντάς τους τα ίδια προφίλ κινδύνου.

Ωστόσο, όσον αφορά τους επενδυτικούς στόχους, οι δύο επιλογές μπορούν να καλύψουν διαφορετικές ανάγκες.

Συγκεκριμένα, τα ETF είναι ευκολότερα για τους επενδυτές που θέλουν να διαφοροποιήσουν ένα παραδοσιακό χαρτοφυλάκιο που διαθέτει επίσης σε μετοχές και ομόλογα (η στρατηγική που ακολουθούμε στο Χαρτοφυλάκιο Blockchain Believer). Μπορείτε να κρατήσετε όλες τις μετοχές, τα ομόλογα και το bitcoin σε έναν λογαριασμό.

Με την απευθείας κατοχή bitcoin, θα χρειαστεί να ανοίξετε έναν ξεχωριστό λογαριασμό ή πορτοφόλι για να κρατήσετε το bitcoin και τον λογαριασμό μεσιτείας σας. Είναι λίγο πιο περίπλοκο, αλλά σας δίνει τον έλεγχο του BTC σας.

Τι είναι τα ETF Bitcoin;

Τα Bitcoin spot ETF είναι επενδυτικά κεφάλαια που προσφέρουν στους επενδυτές άμεση έκθεση στο bitcoin.

Τα ETF είναι εισηγμένα σε παραδοσιακά χρηματιστήρια, όπως το Nasdaq και το Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης (NYSE), και ελέγχονται από την SEC.

Αυτά τα ETF πρέπει να διαθέτουν πραγματικό bitcoin σε έναν θεματοφύλακα, δίνοντάς τους τη δυνατότητα να παρακολουθούν στενά την τιμή του bitcoin.

Τι είναι το Bitcoin (BTC);

Το Bitcoin είναι ένα ψηφιακό περιουσιακό στοιχείο που εδρεύει σε blockchain, το οποίο διευθύνεται από ένα αποκεντρωμένο δίκτυο κόμβων που διανέμεται παγκοσμίως.

Είναι η πρώτη περίπτωση χρήσης blockchain και ήταν πάντα το μεγαλύτερο κρυπτονόμισμα ανά κεφαλαιοποίηση αγοράς, με αποτίμηση 1.3 τρισεκατομμυρίων δολαρίων μέχρι τη στιγμή που γράφονται αυτές οι γραμμές.

Το Bitcoin κυκλοφόρησε από μια ανώνυμη οντότητα που το οραματίστηκε ως ένα αποκεντρωμένο σύστημα χρημάτων peer-to-peer. Ωστόσο, έχει γίνει ένα κατάστημα αξίας (SOV), δίνοντας στους επενδυτές έναν εναλλακτικό τρόπο αποθήκευσης πλούτου και αντιστάθμισης έναντι του πληθωρισμού.

Επενδυτής Takeaway

Συμπερασματικά, τα ETF bitcoin είναι ευκολότερα για τους παραδοσιακούς επενδυτές που θέλουν έκθεση στο bitcoin στους τυπικούς λογαριασμούς μεσιτείας τους. Μπορούν να διαθέσουν σε bitcoin ETF για να διαφοροποιήσουν τα παραδοσιακά χαρτοφυλάκια μετοχών και ομολόγων τους.

Η απευθείας επένδυση στο bitcoin είναι καλύτερη για τους λάτρεις των κρυπτονομισμάτων που κατανοούν τις περιπλοκές των συναλλαγών blockchain, των ψηφιακών πορτοφολιών και των προϊόντων κρυπτογράφησης. Οι κάτοχοι Bitcoin μπορούν επίσης να συμμετέχουν σε αποκεντρωμένη χρηματοδότηση (DeFi) μετατρέποντας σε Wrapped Bitcoin (WBTC), το οποίο ανοίγει πολλές ευκαιρίες απόδοσης.

FAQs

• SEO Powered Content & PR Distribution. Ενισχύστε σήμερα.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Ενδυναμώστε τον εαυτό σας. Πρόσβαση εδώ.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Ενισχύθηκε η γνώση. Πρόσβαση εδώ.
• PlatoESG. Ανθρακας, Cleantech, Ενέργεια, Περιβάλλον, Ηλιακός, Διαχείριση των αποβλήτων. Πρόσβαση εδώ.
• PlatoHealth. Ευφυΐα βιοτεχνολογίας και κλινικών δοκιμών. Πρόσβαση εδώ.
• πηγή: https://www.bitcoinmarketjournal.com/bitcoin-etfs-vs-btc/