Το Bitcoin ξεκινά το 2024, καθώς οι έμποροι στις ΗΠΑ αναμένουν την έγκριση της SEC για την πρώτη αληθής Το Bitcoin ETF στις Ηνωμένες Πολιτείες, αναμφίβολα ο πιο άπιαστος στόχος της βιομηχανίας κρυπτογράφησης την τελευταία δεκαετία.

Αλλά Bitcoin ETFs στην πραγματικότητα δεν είναι καινούργια. Διαπραγματεύονται σε όλο τον κόσμο εδώ και χρόνια. Ακόμη και στην Αμερική, τα ETF και τα αμοιβαία κεφάλαια που βασίζονται σε κρυπτογράφηση είναι παντού, και τα πράγματα έχουν εξελιχθεί πολύ καλά για αυτές τις αγορές: καμία οικονομική κατάρρευση, καμία αναρχία και καμία απειλή για τις ιερές αρχές της δημοκρατίας, παρά τα όσα ορισμένοι νομοθέτες και Οι ρυθμιστικές αρχές στις ΗΠΑ θα μπορούσαν να πουν για την κρυπτογράφηση. Αντίθετα, η εμπορική δραστηριότητα γύρω από αυτά τα εναλλακτικά περιουσιακά στοιχεία έφερε ξανά ζωή σε αγορές που υπέφεραν από τους πόνους μιας παγκόσμιας πανδημίας.

Από τη Βραζιλία και τη Χιλή μέχρι τους Αμερικανούς γείτονες στα βόρεια στον Καναδά, οι επενδυτές σε αυτές τις αγορές έχουν βυθιστεί στο μέλλον εδώ και αρκετό καιρό με πολλά ETF κρυπτονομισμάτων. Και αυτές οι αγορές προσφέρουν μια κλεφτή ματιά στο τι θα μπορούσαν να περιμένουν οι επενδυτές των ΗΠΑ όταν ένα Bitcoin ETF φτάσει τελικά στο έδαφος των ΗΠΑ.

Δείτε πώς έχουν αποδώσει τα Bitcoin ETF σε όλο τον κόσμο:

ETF κρυπτονομισμάτων στη Βραζιλία

Τα Crypto ETF στο χρηματιστήριο B3 της Βραζιλίας παρουσίασαν ανάμεικτες αποδόσεις τον περασμένο χρόνο. Οι κορυφαίες επιδόσεις ήταν κεφάλαια που παρακολουθούσαν βαρέα κρυπτονομίσματα όπως το Bitcoin και το Ethereum. Το QBTC11 ETF, που συνδέεται με την τιμή Bitcoin μέσω του δείκτη CME CF Bitcoin Reference Rate, εκτινάχθηκε στα ύψη με κέρδη 145% το 2023. Τα κεφάλαια BITI11 και BITH11, που συνδέονται με το Bloomberg Galaxy Bitcoin Index και το Nasdaq Bitcoin Reference Price αντίστοιχα, σημείωσαν άνοδο επιστρέφει πάνω από 100% πέρυσι.

Εν τω μεταξύ, περισσότερα εξειδικευμένα ETF κρυπτογράφησης δυσκολεύτηκαν να συμβαδίσουν. ο NFTS11 Το ETF έπεσε κατακόρυφα κατά 45.71%, αγκυροβολημένο στον δείκτη MVIS CryptoCompare Media & Entertainment Leaders, ο οποίος καλύπτει νομίσματα NFT και metaverse όπως Axie Shards, The Sandbox, Blur και Apecoin. ο META11 Το αμοιβαίο κεφάλαιο σημείωσε μικρή πτώση 0.37%, συνδεδεμένο με έναν σύνθετο δείκτη νομισμάτων metaverse και κρυπτονομισμάτων όπως τα Apecoin, Decentraland, Shiba Inu, Polygon και Ethereum.

Συνολικά, το χρηματιστήριο της Βραζιλίας φιλοξενεί τώρα 13 ETF κρυπτογράφησης με περισσότερα από 285 εκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση. Η εμπορική δραστηριότητα ήταν έντονη, με τα κορυφαία ETF να βλέπουν ημερήσιους όγκους μεταξύ 10 και 725 εκατομμυρίων δολαρίων.

Αν και εξακολουθούν να αποτελούν ένα μικρό κομμάτι της συνολικής πίτας ενεργητικού στη Βραζιλία, αυτά τα κεφάλαια έχουν εγχύσει μια δόση αδρεναλίνης στην αγορά ETF της Βραζιλίας. Οι επενδυτές κυνηγούν υπερπαραγωγικές αποδόσεις από κρυπτονομίσματα υψηλής απόδοσης, ενώ οι εκδότες αγωνίζονται να φέρουν περισσότερες εξειδικευμένες επιλογές στην αγορά. Σε σχέση με άλλες αγορές σε όλο τον κόσμο, η Βραζιλία έχει ανοίξει πραγματικά το κόκκινο χαλί για τα ETF κρυπτογράφησης.

Το HASH11, το πρώτο ETF κρυπτογράφησης της Βραζιλίας, είναι επί του παρόντος το το δεύτερο ETF με τις περισσότερες συναλλαγές στη χώρα, υπολείπεται μόνο του IVVB11, που παρακολουθεί τον S&P 500. Η BOVA11, η οποία παρακολουθεί το χρηματιστήριο της Βραζιλίας (Bovespa), κατατάσσεται τρίτη στη λίστα του B3.

Το ενδιαφέρον της Χιλής για την κρυπτογράφηση

Ενώ η Βραζιλία προηγείται με ένα ευρύ φάσμα ETF κρυπτογράφησης, η Χιλή ακολουθεί μια πιο μετρημένη προσέγγιση σε αυτήν την κατηγορία ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων. Τον Μάρτιο του 2021, το Χρηματιστήριο του Σαντιάγο καλωσόρισε το πρώτο Bitcoin ETF: το Purpose Bitcoin ETF από τον Καναδό εκδότη Purpose Investments.

Αυτό το πρωτοποριακό αμοιβαίο κεφάλαιο διαπραγματεύεται σε δολάρια ΗΠΑ υπό το δείκτη BTCCL και κατέχει απευθείας το Bitcoin. Παρακολουθώντας το πραγματικό Bitcoin αντί για παράγωγα, προσφέρει έναν διαφανή τρόπο για να κερδίσετε έκθεση. Αλλά με μόνο ένα ETF κρυπτογράφησης διαθέσιμο μέχρι στιγμής, η Χιλή βυθίζει τα δάχτυλα των ποδιών της σε αυτά τα νερά αντί να βουτήξει πρώτα στο κεφάλι.

Το ETF επιτεύχθηκε πάνω από $ 1 δισεκατομμύρια σε περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση μόνο δύο εβδομάδες μετά την κυκλοφορία.

Εκτός από το BTCCL, οι Χιλιανοί έχετε την επιλογή για τη διαπραγμάτευση του HASH11 της Βραζιλίας, αν και όχι ως ETF αλλά ως επενδυτικό ταμείο που χρησιμοποιεί μετοχές HASH11 ως υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο. Αυτή είναι μια λύση που διευκολύνει τη λήψη ρυθμιστικής έγκρισης, ενώ εξακολουθεί να παρέχει την ασφάλεια που αναζητούν οι θεσμικοί επενδυτές.

Μέχρι το τέλος του 2023, αυτό το ταμείο αναφερθεί Πάνω από 145 εκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση.

Κυριαρχία ETF του κρυπτονομίσματος του Καναδά

Οι Καναδοί είναι επίσης πιο φιλικοί προς την κρυπτογράφηση από τους Αμερικανούς όταν πρόκειται για διαπραγμάτευση ETF κρυπτογράφησης. Από την έγκριση του πρώτου σε αρχές του 2021, αυτά τα ETF επέτρεψαν στους επενδυτές να συμμετέχουν στην αγορά ψηφιακών νομισμάτων μέσω παραδοσιακών επενδυτικών λογαριασμών, συμπεριλαμβανομένων αφορολόγητων λογαριασμών ταμιευτηρίου ή εγγεγραμμένων προγραμμάτων αποταμίευσης συνταξιοδότησης, καθιστώντας τα ελκυστικά για μακροπρόθεσμες επενδύσεις και φορολογική απόδοση.

Καναδικά ETF κρυπτονομισμάτων, ιδίως το Σκοπός Bitcoin ETF (1.6 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία) και Σκοπός Ether ETF (237 εκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία), προσφέρουν βελτιωμένη πρόσβαση σε μεγάλα ψηφιακά νομίσματα. ο Evolve Ether ETF, με 61.75 εκατομμύρια δολάρια, Εξελίξτε το ETF Bitcoin, με περιουσιακά στοιχεία 144 εκατομμυρίων δολαρίων, και το Evolve Cryptocurrencies ETF στα 28.6 εκατομμύρια δολάρια, διαφοροποιήστε τις επιλογές για το Ethereum και τη συνδυασμένη έκθεση σε κρυπτονομίσματα.

Στο χαμηλότερο τέλος χρέωσης, το CI Galaxy Bitcoin ETF και Ethereum ETF διαχείριση $ 410 εκατομμύρια και $ 94 εκατομμύρια, αντίστοιχα, προσέλκυση επενδυτών με ελάχιστη αμοιβή 0.4%. Ομοίως, το Fidelity's Πλεονέκτημα Bitcoin και Ether ETF, που κατέχει 140 εκατομμύρια δολάρια και 2 εκατομμύρια δολάρια, αντίστοιχα, παρέχει αξιόπιστα, χαμηλού κόστους σημεία εισόδου στην αγορά κρυπτονομισμάτων.

Επίσης, το 3iQ CoinShares Αιθέρας ETF και το 3iQ CoinShares Bitcoin ETF είναι διαθέσιμα για ιδιώτες επενδυτές που χειρίζονται 53 εκατομμύρια δολάρια και 38 εκατομμύρια δολάρια, αντίστοιχα.

Γιατί οι έμποροι Bitcoin είναι τόσο ανοδικοί

Τα ETF κρυπτονομισμάτων αλλάζουν τον τρόπο με τον οποίο τα άτομα αλληλεπιδρούν με τα ψηφιακά νομίσματα, προσφέροντας μια γέφυρα μεταξύ της παραδοσιακής χρηματοδότησης και του κόσμου της άγριας δύσης που πολλοί συνδέουν με την κρυπτογράφηση. Για όσους δεν είναι εξοικειωμένοι με την βαριά τεχνολογικά ορολογία των blockchains και των ψηφιακών πορτοφολιών, αυτά τα κεφάλαια παρέχουν έναν απλούστερο τρόπο επένδυσης σε κρυπτονομίσματα. Συσκευάζουν την πολυπλοκότητα της κρυπτογράφησης σε μια οικεία δομή -όπως οι παραδοσιακές μετοχές- καθιστώντας τα προσβάσιμα σε ένα ευρύτερο κοινό.

Και αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο πολλοί άνθρωποι είναι θετικοί σχετικά με την έγκριση ενός Bitcoin ETF στις Ηνωμένες Πολιτείες. Ένα καθαρό ETF Bitcoin απαιτεί από τον εκδότη να διαχειρίζεται το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο και όχι ένα παράγωγο, το οποίο διαφοροποιεί τα spot ETF Bitcoin από τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης Bitcoin που διαπραγματεύονται αυτήν τη στιγμή στην αγορά των ΗΠΑ.

Αυτό έχει τη δυνατότητα να έχει σημαντικό αντίκτυπο στο Bitcoin και στις κρυπταγορές στο σύνολό τους. Θεωρητικά, όλοι οι μη τεχνικοί επενδυτές που διαπραγματεύονται μετοχές ενός Bitcoin ETF θα αποτελούν πλέον έμμεσα μέρος του οικοσυστήματος BTC, καθιστώντας το λιγότερο επιρρεπές σε χειραγώγηση λόγω του μεγαλύτερου μεγέθους της αγοράς. Και μετά υπάρχουν οι προσδοκίες για τη σπανιότητα του περιουσιακού στοιχείου.

Υπάρχει μόνο τόσο πολύ Bitcoin να κυκλοφορήσει. Εάν υπάρχει μεγάλη ζήτηση για μετοχές Bitcoin ETF στις ΗΠΑ, τότε αυτή η αγοραστική πίεση θα κάνει το BTC πιο σπάνιο, επειδή οι εκδότες ETF πρέπει να έχουν παρόμοια αξία στο υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο. Και λαμβάνοντας υπόψη ότι οι Ηνωμένες Πολιτείες έχουν το πιο ενεργό χρηματιστήριο στον κόσμο, μιλάμε για μια δυνητικά σημαντική επίδραση στη ρευστότητα του νομίσματος. Και αυτό είναι πάνω από τη μείωση κατά το ήμισυ του Bitcoin, που αναμένεται τον Απρίλιο, η οποία περιορίζει περαιτέρω την έκδοση νέου Bitcoin κάθε τέσσερα χρόνια (περίπου) καθώς οι ανταμοιβές των ανθρακωρύχων BTC μειώνονται στο μισό.

Καθώς οι κανονισμοί γίνονται σαφέστεροι και οι τεχνολογίες πιο ισχυρές, μπορούμε να περιμένουμε να δούμε ευρύτερη αποδοχή και πολλαπλασιασμό αυτών των κεφαλαίων. Για τους επενδυτές, το να παραμείνουν μορφωμένοι και προσεκτικοί είναι το κλειδί. για τις ρυθμιστικές αρχές, η εξισορρόπηση της καινοτομίας με την προστασία είναι ζωτικής σημασίας. Ίσως γι' αυτό η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς έσερνε τα πόδια της για 10 χρόνια. Όμως, με τα Bitcoin ETFs να είναι πλέον έτοιμα να αρχίσουν να διαπραγματεύονται στις ΗΠΑ, ο αντίκτυπος θα μπορούσε να αλλάξει την πορεία της αγοράς ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων.

• SEO Powered Content & PR Distribution. Ενισχύστε σήμερα.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Ενδυναμώστε τον εαυτό σας. Πρόσβαση εδώ.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Ενισχύθηκε η γνώση. Πρόσβαση εδώ.
• PlatoESG. Ανθρακας, Cleantech, Ενέργεια, Περιβάλλον, Ηλιακός, Διαχείριση των αποβλήτων. Πρόσβαση εδώ.
• PlatoHealth. Ευφυΐα βιοτεχνολογίας και κλινικών δοκιμών. Πρόσβαση εδώ.
• πηγή: https://decrypt.co/212038/bitcoin-etfs-around-the-world