Από την ίδρυσή της το 1974, η Temasek Holdings, η παγκόσμια επενδυτική εταιρεία με έδρα τη Σιγκαπούρη, έχει επιδείξει μια τρομερή ικανότητα να πλοηγείται σε ένα διαρκώς μεταβαλλόμενο χρηματοοικονομικό κλίμα. Παρά τη διαχείριση ενός εκτεταμένου χαρτοφυλακίου αξίας 382 δισεκατομμυρίων S$ στις 31 Μαρτίου 2023, η εταιρεία δεν έχει μείνει απρόσβλητη στο δύσκολο οικονομικό τοπίο που χαρακτηρίζεται από επίμονο πληθωρισμό και αυστηρότερες νομισματικές συνθήκες, που έχουν οδηγήσει τα επιτόκια υψηλότερα και θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε χαμηλότερες πραγματικές αποδόσεις. έτος.

Η Temasek Review 2023 διάσκεψη μέσων ενημέρωσης επέστησε την προσοχή σε αρκετούς άλλους βασικούς παράγοντες που είχαν άμεσο αντίκτυπο στις αποδόσεις των επενδύσεων. Αυτά περιλαμβάνουν τον συνεχιζόμενο εμπορικό πόλεμο ΗΠΑ-Κίνας, τη γεωπολιτική κατάσταση στην Ουκρανία, τους αυξανόμενους κινδύνους στον κυβερνοχώρο, τους εμπορικούς περιορισμούς και την κλιμακούμενη «κλιματική κρίση», η οποία οδηγεί σε μια παγκόσμια επιχειρηματική στροφή προς τη βιωσιμότητα με ταχείς ρυθμούς.

Ενόψει τέτοιων πολύπλευρων προκλήσεων, η Temasek προσάρμοσε στρατηγικά την πορεία της το προηγούμενο έτος, υιοθετώντας μια συντηρητική προσέγγιση εν μέσω παγκόσμιων αβεβαιοτήτων και επιβραδύνοντας τον ρυθμό επενδύσεων και αποεπένδυσής της. Με τη σύσφιξη της ρευστότητας και την επιβράδυνση της δραστηριότητας των συναλλαγών παγκοσμίως, η Temasek πραγματοποίησε επενδύσεις 31 δισεκατομμυρίων S$ και αποεπενδύσεις 27 δισεκατομμυρίων S$, με αποτέλεσμα καθαρή επένδυση μόλις 4 δισεκατομμυρίων S$ σε σύγκριση με την καθαρή επένδυση 24 δισεκατομμυρίων S$ του προηγούμενου οικονομικού έτους.

Η Temasek υποχωρεί στις επενδύσεις fintech μετά από υψηλό 2 ετών

Ειδικότερα, η Temasek απέσυρε τις επενδύσεις σε fintech παγκοσμίως - έναν τομέα στον οποίο ο κρατικός επενδυτής της Σιγκαπούρης ήταν παραδοσιακά σημαντικός, συμπεριλαμβανομένης της αύξησης των επενδύσεων στον τομέα τα τελευταία δύο συνεχόμενα χρόνια. Η Temasek συμμετείχε σε τουλάχιστον οκτώ γύρους χρηματοδότησης που σχετίζονται με το fintech το 2021 και το 2022.

Ακόμη και όταν οι προοπτικές της παγκόσμιας οικονομίας επιδεινώθηκαν, ο επενδυτής παρέμεινε ανοδικός όσον αφορά το fintech που οδεύει προς την ίδια περίοδο πέρυσι. Το 2022, Temasek συμμετείχε σε γύρους χρηματοδότησης που αφορούσαν εταιρείες fintech από την Ινδία (FPL Technologies, OneScore), το Ηνωμένο Βασίλειο (Thought Machine), το Χονγκ Κονγκ (Amber Group) και το ShopBack από τη Σιγκαπούρη.

Πιο συγκεκριμένα, η Temasek διοχέτευσε πρόσθετη επένδυση στο ανταλλακτήριο κρυπτονομισμάτων με έδρα τις Μπαχάμες Ανταλλαγή FTX — που γνώρισε μια κατακλυσμιαία έκρηξη και ανάγκασε τον Τέμασεκ να καταγράψει πλήρως την επένδυσή της 275 εκατομμύρια δολάρια στο ψηφιακό περιουσιακό στοιχείο fintech. Αυτή η απώλεια συνέβαλε στη συνολική πτώση της αξίας του χαρτοφυλακίου κατά 5.2% το έτος που έληξε τον Μάρτιο του 2023, από την αύξηση ρεκόρ που κατέγραψε το προηγούμενο έτος.

Η Σιγκαπούρη παραμένει η κύρια επενδυτική αγορά της Temasek το 2023, ακολουθούμενη από την Κίνα και την Αμερική. Τα χαρτοφυλάκια της Σιγκαπούρης διατήρησαν την ανθεκτικότητά τους κάπως εν μέσω της αναταραχής, αλλά οι παγκόσμιες επενδύσεις δέχθηκαν πλήγμα λόγω των υψηλότερων επιτοκίων και της πτώσης των αποτιμήσεων, ιδιαίτερα στους τομείς της τεχνολογίας, της υγειονομικής περίθαλψης και των πληρωμών.

Η παγκόσμια ύφεση επιβραδύνει τις επενδύσεις fintech της Temasek το 2023

Ο αντίκτυπος ήταν αρκετά μεγάλος Μεταφορές & Βιομηχανίες έχει ξεπεράσει Χρηματοοικονομικές Υπηρεσίες ως ο μεγαλύτερος επενδυτικός τομέας για την Temasek το 2023, και συνολικά αποτελούν πάνω από το ήμισυ (54%) του χαρτοφυλακίου. Μαζί με μια ελαφρά μείωση της έκθεσης στις Χρηματοοικονομικές Υπηρεσίες λόγω καθαρών εκποιήσεων και μείωσης της αγοραίας αξίας, ιδιαίτερα στο χαρτοφυλάκιο πληρωμών της, η Temasek πιθανότατα επέκτεινε υπερβολικά την επένδυσή της στον χώρο fintech το 2023 μετά το buffer που παρείχαν τα δύο προηγούμενα ισχυρά χρόνια.

Και δεν είναι μόνο το κακό οικονομικό κλίμα ή το καταστροφική κατάρρευση του FTX. Στο Temasek Review 2023, ο CFO Png Chin Yee ανέφερε το πρόσφατο πρόστιμο 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων ΗΠΑ για υποτιθέμενες «παράνομες πράξεις» που η κινεζική κυβέρνηση χαστούκισε στην Ant Group, μια άλλη εξέχουσα εταιρεία χρηματοοικονομικής τεχνολογίας Temasek, σε μια σαρωτική καταστολή στον τεχνολογικό τομέα της χώρας.

Αν και το βαρύ πρόστιμο σημαίνει ότι το έπος πιθανότατα πλησιάζει στο τέλος του, η Ant, η οποία διαχειρίζεται τη μεγαλύτερη πλατφόρμα ψηφιακών πληρωμών στον κόσμο στο Alipay, θα αντιμετωπίσει σημαντική αναδιάρθρωση και τους κινδύνους της λειτουργίας στις ασταθείς και ολοένα πιο ελεγχόμενες από το κράτος χρηματοπιστωτικές αγορές της Κίνας. Περίπου το ένα πέμπτο των επενδύσεων της Temasek είναι στη ΛΔΚ.

Το κρατικό ταμείο μαζί με τον συνάδελφό τους κρατικό επενδυτή GIC αντιμετωπίζουν επίσης αβεβαιότητα αφού συμμετείχαν στον τελευταίο γύρο συγκέντρωσης κεφαλαίων 6.5 δισεκατομμυρίων δολαρίων ΗΠΑ από τον κολοσσό επεξεργασίας πληρωμών Stripe φέτος, σε αποτίμηση περίπου 50 δισεκατομμυρίων δολαρίων — σχεδόν το ήμισυ της αιχμής αποτίμησης της Stripe 95 δισεκατομμυρίων δολαρίων ΗΠΑ το 2021. Η μοίρα μιας από τις μεγαλύτερες startups του fintech θα εξαρτηθεί σε μεγάλο βαθμό από την ανάκαμψη μιας ύφεσης της αγοράς IPO των ΗΠΑ, αφού η Stripe απέτυχε να κεφαλαιοποιήσει την κορύφωσή της το 2021, βγαίνοντας στο χρηματιστήριο εκείνη τη χρονιά.

Τα μερίδια σε παραδοσιακές τράπεζες όπως η DBS, η ICBC (China) Limited και η HDFC Bank Limited της Ινδονησίας, μαζί με επενδύσεις σε κολοσσούς πληρωμών όπως το PayPal και το Adyen, το διαδικτυακό λογισμικό χρεώσεων και απαιτήσεων BILL Holdings και ψηφιακές ασφαλιστικές εταιρείες όπως η κινεζική Ping An Insurance Group, έχουν όλα συνέβαλαν στις αποδόσεις των μετόχων.

Αν και οι αποτιμήσεις και τα έσοδα σε αυτόν τον τομέα συρρικνώθηκαν το 2023 για να αποφέρουν αρνητική συνολική απόδοση 1 έτους μείον 5%, αυτά τα συμφέροντα fintech συνέβαλαν ωστόσο στη μείωση της αξίας του χαρτοφυλακίου της Temasek για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα, διασφαλίζοντας μια σταθερή ανάκαμψη από τα χαμηλά του Εποχή COVID-19 με τριετή συνολική απόδοση μετόχων 8%.

Οι περιοχές ανάπτυξης παρέχουν ώθηση χαρτοφυλακίου Temasek

Ο 10ος μεγαλύτερος κρατικός επενδυτής στον κόσμο στράφηκε αντίθετα σε διάφορους τομείς εστίασης που έχει εντοπίσει όλα αυτά τα χρόνια, οι οποίοι είναι έτοιμοι να επωφεληθούν από μακροπρόθεσμες και αναδυόμενες τάσεις. Αυτοί οι τομείς ανάπτυξης περιλαμβάνουν Καταναλωτές, Μέσα & Τεχνολογία, Life Sciences & Agri-Food, και Μη Τραπεζικές Χρηματοοικονομικές Υπηρεσίες, οι οποίες θα περιλαμβάνουν ορισμένα από τα ενδιαφέροντά της στο fintech μαζί με εταιρείες όπως η Visa και η Mastercard. Αυτοί οι τομείς γνώρισαν σημαντική ανάπτυξη, αντιπροσωπεύοντας το 32% του χαρτοφυλακίου, από μόλις 5% πριν από μια δεκαετία.

Η Temasek έκλεισε το οικονομικό έτος με καθαρή αξία χαρτοφυλακίου 382 δισεκατομμυρίων S$, 1.8 φορές μεγαλύτερη από την αξία χαρτοφυλακίου της το 2013, προτού η εταιρεία είχε αποτολμήσει σημαντικά στον χώρο των Μη Τραπεζικών Χρηματοοικονομικών Υπηρεσιών. Κατά την περασμένη δεκαετία, σημαντικές εξελίξεις στις αλληλεπιδράσεις ανθρώπου-AI, Industry 4.0 και 5.0 και η συνεχιζόμενη ψηφιοποίηση των επιχειρήσεων έχουν καταλύσει τη σημαντική εξέλιξη του χαρτοφυλακίου της Temasek.

Με το βλέμμα της στα μελλοντικά σοκ, η Temasek στοχεύει να αξιοποιήσει τη θέση της με υψηλή ρευστότητα για να συνεχίσει να επενδύει σε αναδυόμενες τάσεις τεχνολογίας, νέους υποτομείς, νέες αγορές και ευκαιρίες συνεπένδυσης. Ως μακροπρόθεσμος επενδυτής, η Temasek λέει ότι είναι καλά προετοιμασμένη για να αντιμετωπίσει τη βραχυπρόθεσμη αστάθεια στην απόδοση, όπως έχει δείξει η επενδυτική στρατηγική της τα τελευταία 20 χρόνια, με τις συνολικές αποδόσεις των μετόχων 10 και 20 ετών να ανέρχονται στο 6% και 9% αντίστοιχα. Η κλήση μέσων ενημέρωσης Temasek Review 2023 προσδιόρισε αυτά τα στοιχεία ως πιο σταθερά και αντιπροσωπευτικά της απόδοσης της εταιρείας.

Παρά το γεγονός ότι αντιμετωπίζει βραχυπρόθεσμες προκλητικές αγορές, η Temasek έχει δηλώσει την πρόθεσή της να συνεχίσει να εξελίσσει το χαρτοφυλάκιό της ώστε να είναι ανθεκτικό και στραμμένο προς το μέλλον. Η θετική καθαρή ταμειακή της θέση παρέχει την ευελιξία που απαιτείται για την εκμετάλλευση μελλοντικών ευκαιριών. Το πιο αξιοσημείωτο από αυτά οι αναδυόμενες ευκαιρίες είναι στη γενετική τεχνητή νοημοσύνη, που έχει τεράστιες δυνατότητες για την ενίσχυση της παραγωγικότητας, τη μεταμόρφωση των βιομηχανιών και την τόνωση της καινοτομίας.

• SEO Powered Content & PR Distribution. Ενισχύστε σήμερα.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Ενδυναμώστε τον εαυτό σας. Πρόσβαση εδώ.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Ενισχύθηκε η γνώση. Πρόσβαση εδώ.
• PlatoESG. Αυτοκίνητο / EVs, Ανθρακας, Cleantech, Ενέργεια, Περιβάλλον, Ηλιακός, Διαχείριση των αποβλήτων. Πρόσβαση εδώ.
• BlockOffsets. Εκσυγχρονισμός της περιβαλλοντικής αντιστάθμισης ιδιοκτησίας. Πρόσβαση εδώ.
• πηγή: https://fintechnews.sg/76981/funding/temasek-pulls-back-on-2023-fintech-investment-amid-challenging-global-outlook/