• The price actions of Nasdaq 100 have reached the lower limit of a major resistance zone of 18,435/620.
• এনভিডিয়া থেকে অতিরিক্ত ঘনত্বের ঝুঁকি বেড়েছে কারণ 87 মার্চ পর্যন্ত 55% এর বর্তমান বছর-থেকে-ডেট রিটার্ন 100% Nasdaq 10.50-এর 27%-এর জন্য অবদান রেখেছে।
• Nasdaq 100-এর মার্কেট ব্রেডথ সূচকের অবনতি হতে শুরু করেছে যা আসন্ন বহু-সপ্তাহের সংশোধনমূলক পতনের ক্রম-এর ঝুঁকি বাড়ায়।

এটি আমাদের পূর্ববর্তী প্রতিবেদনের একটি ফলো-আপ বিশ্লেষণ, "Nasdaq 100 টেকনিক্যাল: Nvidia দ্বারা উদ্ধার করা ষাঁড় (আবার)" 23 ফেব্রুয়ারী 2024 এ প্রকাশিত। ক্লিক করুন এখানে একটি সংকলন জন্য.

আমাদের পূর্ববর্তী বিশ্লেষণ প্রকাশের পর থেকে, US Nas 100 সূচকের মূল্য কর্ম (Nasdaq 100 ভবিষ্যতের একটি প্রক্সি) 18,270 এবং 18,435 রেজিস্ট্যান্স লেভেলের দিকে ঊর্ধ্বমুখী হতে চলেছে যা আমাদের প্রতিবেদনে চিহ্নিত করা হয়েছে। এরপরে, গত বৃহস্পতিবার, 18,497 মার্চ এক্স-পোস্ট FOMC-এ রেড-হট ইনডেক্স 21-এর আরেকটি নতুন সর্বকালের উচ্চ মুদ্রণ করতে রকেট করে।

প্রধান মার্কিন বেঞ্চমার্ক স্টক সূচকের বর্তমান প্রধান আপট্রেন্ড পর্যায়; S&P 500, Nasdaq 100, এবং Dow Jones ইন্ডাস্ট্রিয়াল এভারেজ তাদের নিজ নিজ অক্টোবর 2023 সাল থেকে স্থির আছে, কোনো মধ্য-মেয়াদী বহু-সপ্তাহের সংশোধনী সংশোধনমূলক পতন ছাড়াই -5% বা তার বেশি ব্যতীত ইম্পলসিভ বুলিশ আপ চাল ক্রমগুলিতে দোদুল্যমান হতে চলেছে। ছোট-ক্যাপ রাসেল 2000 যা 8.4 ডিসেম্বর 26 থেকে 2023 জানুয়ারী 16 (উচ্চ থেকে নিম্ন) সময়ের মধ্যে -2024% ক্ষতি দেখেছিল।

আর্টিফিশিয়াল ইন্টেলিজেন্স (AI) থিম প্লে থেকে অতিরিক্ত ঘনত্বের ঝুঁকি

চিত্র 1: 2024 মার্চ 27 পর্যন্ত প্রধান মার্কিন বেঞ্চমার্ক স্টক সূচক এবং মূল উপাদান স্টক এবং ETF-এর 2024 YTD কর্মক্ষমতা (সূত্র: ট্রেডিংভিউ, চার্ট বড় করতে ক্লিক করুন)

Q1 2024 শীঘ্রই শেষ হচ্ছে আরও একদিন বাকি, গতকাল পর্যন্ত প্রধান মার্কিন বেঞ্চমার্ক স্টক সূচকগুলির বছর-টু-ডেট পারফরম্যান্স, 27 মার্চ S&P 500 (+) এর নেতৃত্বে আরেকটি টানা দ্বিতীয় বিজয়ী ত্রৈমাসিকের সাথে ইতিবাচকভাবে শেষ হতে চলেছে 11.03%), এবং Nasdaq 100 (+10.50%) সাথে ডাও জোন্স ইন্ডাস্ট্রিয়াল এভারেজ (5.42%) পাশাপাশি রাসেল 2000 (+5.05%) পিছিয়ে।

প্রধান উল্লেখযোগ্য তারকা অবদানকারী হল এনভিডিয়ার স্টারলার বুলিশ রান যা বেসপোক সেমিকন্ডাক্টর চিপ উৎপাদনে বাজার নেতৃত্বের কারণে +৮৭.৩৭% (বর্তমান সর্বোচ্চ +৯৭.২৪%) রিটার্নে রকেট হয়েছে। কর্পোরেশনের জন্য জেনারেটিভ এআই ফাংশন চালানোর জন্য বর্তমান ইন-ডিমান্ড হার্ডওয়্যার সার্ভারগুলিকে পাওয়ার আপ করতে ব্যবহৃত হয় (চিত্র 87.37 দেখুন)।

এনভিডিয়ার শেয়ারের দামে দেখা এই বর্তমান রিটার্নের হারে S&P 500 এবং Nasdaq 100-এর রিটার্নকে প্রায় 9 X গুণিতক অতিক্রম করেছে, এছাড়াও S&P 500-এর উপাদান স্টকগুলির বাজার মূলধনের ওজন গণনার কারণে। , এবং Nasdaq 100, Nvidia যথাক্রমে 5.30%, এবং 6.60% ওজন সহ Apple, Microsoft এর পরে তৃতীয় র‌্যাঙ্কের কম্পোনেন্ট স্টক হয়ে উঠেছে।

সংক্ষেপে, বর্তমান S&P 500, এবং Nasdaq 100 মার্কেট ক্যাপ ওয়েটেজ এবং Nvidia-এর +87.37% রিটার্নের সাথে একত্রে একটি সাধারণ গণনার পরে, Nvidia-এর একমাত্র শেয়ার মূল্যের গতি বর্তমানের প্রায় অর্ধেক অবদান রেখেছে S&P 500-এর বছর-তারিখের রিটার্ন 42%, এবং Nasdaq 55-এর জন্য 100% এর বড় প্রসারিত।

একটি একা নক্ষত্র যেটি বাকিদের থেকে কোনো উল্লেখযোগ্য বুলিশ সমর্থন ছাড়াই দুর্গটি ধরে রেখেছে তা মার্কিন বেঞ্চমার্ক স্টক সূচকে সম্ভাব্য বহু-সপ্তাহের সংশোধন ট্রিগার করার দুর্বলতার ঝুঁকি বাড়িয়েছে যদি ম্যাক্রো ফ্যাক্টরগুলি খারাপ হয় যেমন ফেড ডোভিশ পিভট বর্ণনায় হ্রাস 2024-এর জন্য সুদের হার কমানোর সংখ্যার পরিপ্রেক্ষিতে (বর্তমানে CME FedWatch টুল অনুযায়ী তিনটি দাম কমানো হচ্ছে), ভূ-রাজনৈতিক ঝুঁকির প্রিমিয়ামে আরও উত্থান, এবং চীন কেন্দ্রীয় ব্যাংক, PBoC চেষ্টা করলে মুদ্রা যুদ্ধের উত্থান মার্কিন ডলারের বিপরীতে চীনা ইউয়ানকে দুর্বল পর্যায়ে নিয়ে যাওয়ার জন্য।

বাজার প্রশস্ততা অপ্রতুল হয়ে উঠেছে

চিত্র 2: 100 মার্চ 27 অনুযায়ী Nasdaq Composite & Nasdaq 2024-এর বাজার প্রশস্ততা নির্দেশক (সূত্র: ট্রেডিংভিউ, চার্ট বড় করতে ক্লিক করুন)

এনভিডিয়ার অতিরিক্ত ঘনত্বের ঝুঁকির উপরে, যা আগে হাইলাইট করা হয়েছিল, গত মাসে Nasdaq 100-এর বাজার প্রস্থেরও অবনতি হয়েছে।

বৃহত্তর নাসডাক কম্পোজিটের নতুন 52-সপ্তাহের উচ্চ/নিম্ন (20-দিনের চলমান গড়) 26 জানুয়ারী 2024 সাল থেকে সমতল হতে শুরু করেছে যা প্রস্তাব করে যে Nasdaq কম্পোজিটের মধ্যে কম কম্পোনেন্ট স্টকগুলি নতুন 52-সপ্তাহের উচ্চতা তৈরি করছে 52-সপ্তাহের সর্বনিম্ন।

এই বিয়ারিশ প্রযুক্তিগত উপাদানটিতে লবণ যোগ করার জন্য, Nasdaq 100-এর মধ্যে কম্পোনেন্ট স্টকগুলির শতাংশ যা তাদের নিজ নিজ 20-দিন এবং 50-দিনের মুভিং এভারেজের উপরে ধারণ করছে একই সময়ের মধ্যে 50-দিনে দেখা সবচেয়ে উল্লেখযোগ্য পর্যবেক্ষণের সাথে কমেছে। চলমান গড় যেখানে কম্পোনেন্ট স্টকের শতাংশ গতকাল 61 মার্চ পর্যন্ত 28%-এ নেমে এসেছে যা পূর্বে 76 জানুয়ারী 26-এ মুদ্রিত 2024% থেকে।

Nasdaq 100-এ একটি উজ্জ্বল বিয়ারিশ ডাইভারজেন্স অবস্থা অক্ষত রয়েছে

চিত্র 3: 100 মার্চ 28 অনুযায়ী US Nas 2024 মধ্য-মেয়াদী এবং প্রধান প্রবণতা (উৎস: ট্রেডিংভিউ, চার্ট বড় করতে ক্লিক করুন)

চিত্র 4: 100 মার্চ 28 অনুযায়ী US Nas 2024 স্বল্প-মেয়াদী প্রবণতা (উৎস: ট্রেডিংভিউ, চার্ট বড় করতে ক্লিক করুন)

প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের লেন্সে, US Nas 100 সূচকের প্রধান বুলিশ প্রবণতা (Nasdaq 100 ভবিষ্যতের একটি প্রক্সি) 26 অক্টোবর 2023-এর সর্বনিম্ন 14,060 থেকে বিয়ারিশ অবস্থার উদ্ভাসিত হচ্ছে যা অন্তত একটি আসন্ন হওয়ার সম্ভাবনাকে বাড়িয়ে তুলছে। বহু-সপ্তাহের সংশোধনমূলক পতন যা একটি শক্তিশালী আবেগপ্রবণ আপ পদক্ষেপের পরে উন্মোচিত হতে পারে।

গত সপ্তাহে, এর দামের ক্রিয়াগুলি 18,435/620 এর প্রধান প্রতিরোধ অঞ্চলে ধাক্কা দিয়েছে (6 জানুয়ারী 2023 এর নিম্ন থেকে একটি দীর্ঘমেয়াদী ধর্মনিরপেক্ষ আরোহী চ্যানেলের উপরের সীমানা)। একত্রে, এটি 22 ফেব্রুয়ারী 2024 সাল থেকে একটি বিয়ারিশ "অ্যাসেন্ডিং ওয়েজ" কনফিগারেশন তৈরি করেছে যার সাথে দৈনিক RSI মোমেন্টাম সূচকে দেখা যায় একটি ক্রমাগত বিয়ারিশ ডাইভারজেন্স, এটি একটি চিহ্ন যে মাঝারি-মেয়াদী উর্ধ্বমুখী গতি হ্রাস পাচ্ছে (চিত্র 3 দেখুন)। 17,840 সমর্থনের নীচে দৈনিক বন্ধের সাথে একটি স্পষ্ট বিরতি 17,160/16,930 এ দেখার জন্য পরবর্তী মধ্য-মেয়াদী সমর্থন জোনের সাথে সম্ভাব্য বহু-সপ্তাহ সংশোধনমূলক পতনের সূচনা করতে পারে।

স্বল্পমেয়াদী সময়ের দিগন্তে, যেমনটি প্রতি ঘণ্টার চার্টে দেখা যায়, 4 মার্চ 2023 সাল থেকে এটির দামের ক্রিয়াগুলি বিচ্ছিন্ন হয়ে গেছে কারণ এটি 18,470 এবং 18,110 এর মধ্যে "স্যান্ডউইচ" হয়েছে (20 দিনের চলমান গড়ের কাছাকাছি) (চিত্র 4 দেখুন) )

অন্তর্বর্তী সময়ে, মূল স্বল্প-মেয়াদী মূল প্রতিরোধ 18,470-এ দাঁড়িয়েছে এবং 18,110-এ কী কাছাকাছি-মেয়াদী সমর্থন রয়েছে। 18,110 এর নিচে একটি বিরতি 17,940 এবং 17,840 এর পরবর্তী মধ্যবর্তী সমর্থনগুলি প্রকাশ করতে পারে।

উল্টো দিকে, 18,470-এর উপরে একটি ছাড়পত্র 18,620-এ প্রধান প্রতিরোধের উপরের সীমার দিকে চাপ দেওয়ার জন্য বিয়ারিশ টোনকে অকার্যকর করে।

বিষয়বস্তু শুধুমাত্র সাধারণ তথ্যের উদ্দেশ্যে। এটি সিকিউরিটিজ কেনা বা বিক্রি করার জন্য বিনিয়োগের পরামর্শ বা সমাধান নয়। মতামত লেখক; অগত্যা OANDA Business Information & Services, Inc. বা এর কোনো সহযোগী, সহায়ক, কর্মকর্তা বা পরিচালকের। আপনি যদি MarketPulse-এ পাওয়া কোন বিষয়বস্তু পুনরুত্পাদন বা পুনঃবিতরন করতে চান, একটি পুরস্কার বিজয়ী ফরেক্স, পণ্য এবং গ্লোবাল সূচক বিশ্লেষণ এবং OANDA Business Information & Services, Inc. দ্বারা উত্পাদিত সংবাদ সাইট পরিষেবা, অনুগ্রহ করে RSS ফিডে অ্যাক্সেস করুন বা আমাদের সাথে যোগাযোগ করুন [ইমেল সুরক্ষিত]। পরিদর্শন https://www.marketpulse.com/ বিশ্ববাজারের বীট সম্পর্কে আরও জানতে। © 2023 OANDA ব্যবসায়িক তথ্য ও পরিষেবা Inc.